Cum să fii un investitor conservator
Menționați investițiile conservatoare și oamenii se gândesc să pună banii în cele mai mari, mai stabile și mai averse riscuri de întreprinderi și active, ceea ce, la rândul său, garantează siguranța principalului (dacă capitalul investit se apreciază și în valoare, este chiar mai bine). Deși este adevărat că unele industrii (cum ar fi utilitățile ) sunt definite ca fiind conservatoare, simpla cumpărare a companiilor mari, bine cunoscute, nu îndeplinește obiectivul unei abordări de investiții conservatoare de succes. În schimb, un astfel de punct de vedere crește confuzia dintre a acționa conservator și a se comporta convențional.
Definiții
Investiția conservatoare, atunci când este înțeleasă și aplicată în mod corespunzător, nu este o strategie cu risc redus, cu rentabilitate redusă. Investitorii trebuie să înțeleagă două definiții pentru a aprecia mijloacele adecvate prin care să investească în mod conservator.
- O investiție conservatoare este cea care prezintă cea mai mare probabilitate de a păstra puterea de cumpărare a capitalului cu cel mai mic risc.
- Investiția conservatoare este înțelegerea a ceea ce este o investiție conservatoare și apoi urmarea unui curs specific de acțiune necesar pentru a determina corect dacă anumite investiții sunt sau nu investiții conservatoare.
În cazul în care mulți investitori încalcă în încercarea de a investi în mod conservator, presupunem orbește că, prin achiziționarea oricărui titlu care se califică drept investiție conservatoare, aceștia sunt de fapt investitori conservatori. Cu alte cuvinte, astfel de investitori se concentrează pur și simplu pe prima definiție.
Un astfel de punct de vedere este limitat și costisitor. O abordare de investiții conservatoare de succes necesită nu numai înțelegerea a ceea ce este o investiție conservatoare, ci – mai important – abordarea corectă pe care trebuie să o adopți pentru a identifica ceea ce se califică cu adevărat ca investiție conservatoare.
Caracteristicile unei investiții conservatoare
Dacă, pe baza primei definiții, investitorii știu deja ce se califică ca investiție conservatoare, trebuie să știe ce caracteristici definesc o investiție conservatoare, care este locul în care a doua definiție intră în joc. Există trei mari categorii pe care investitorii le pot folosi pentru a identifica o investiție conservatoare.
- Factorul de siguranță În mod clar, orice investiție conservatoare ar trebui să fie capabilă să suporte furtunile pieței mai bine decât restul. Pentru a face acest lucru, anumite caracteristici trebuie să iasă în evidență. În primul rând, o afacere ar trebui să aibă un cost de producție scăzut. Fiind un producător cu costuri reduse are principalul avantaj că, atunci când un an neplăcut ajunge în industrie, este disponibilă șansa de a obține în continuare un profit sau de a raporta o pierdere netă mai mică. În al doilea rând, o afacere ar trebui să aibă un departament puternic de cercetare și marketing. O companie care nu poate concura ținându-se la curent cu schimbările și tendințele pieței este condamnată pe termen lung. În cele din urmă, conducerea trebuie să posede abilități financiare. Procedând astfel, va fi bine versat în lucruri precum costul pe unitate de producție, maximizarea rentabilității capitalului investițional și alte elemente esențiale ale succesului afacerii.
- Factorul pentru oameni Aceasta este o calificare destul de auto-explicativă pentru o investiție conservatoare. Rețineți însă că persoanele excelente pot fi benefice numai după ce o afacere a demonstrat semnele calității menționate mai sus. Luați notă de sfaturile economie proastă, reputația companiei rămâne intactă”. O companie mică poate avea succes pe calea uneia sau a două persoane cu talent excepțional. Dar pe măsură ce o afacere crește, oamenii din întreaga organizație trebuie să fie contorizați pentru ca compania să reușească și să rămână o investiție conservatoare.
- Caracteristicile afacerii Această a treia calitate necesită mai multă muncă pentru investitori, dar merită efortul. Aici, scopul este de a determina ce avantaje (sau dezavantaje) pot împiedica afacerea să crească și să câștige mai multe profituri, în ciuda îndeplinirii primelor două condiții. Un lucru important de luat în considerare este peisajul competitiv al industriei; existența multor concurenți sau ușurința relativă cu care poate intra noua concurență poate afecta cele mai bune companii. Potențialul unei reglementări excesive ar putea fi, de asemenea, un schimbător de jocuri.
Chiar și atunci când o companie îndeplinește condițiile evidente de a fi o investiție conservatoare, ar trebui să vă amintiți întotdeauna să luați în considerare această a treia condiție.
Cei care nu reușesc și cei care trec
Exemple excelente de companii care trec testul includ nume precum Coca-Cola ( francizelor lor. Și mai important, aceste companii vor continua să aibă perspective de viitor foarte favorabile. Coca-Cola concurează în esență cu Pepsi și cu nimeni altcineva. Mai mult, este puțin probabil ca antreprenorii să stea în garaje gândindu-se la crearea următoarei mari companii de băuturi răcoritoare.
Existența și succesul continuu al Walmart ar trebui să ridice un steag roșu pentru majoritatea celorlalți comercianți, cu excepția Target. Vă amintiți de Circuit City, care a fost numărul doi în magazinele de electronice? Acum este faliment, în mare parte din cauza Walmart. Desigur, odată ce a fost identificată o companie tranzitorie, prețul acțiunilor contează doar în determinarea valorii câștigate.
Linia de fund
Investiția în mod conservator nu înseamnă doar identificarea unor întreprinderi mari, bine cunoscute, ci și trecerea printr-un proces care identifică de ce o anumită companie se califică ca o investiție conservatoare. Și, după cum puteți vedea din numele companiilor de investiții conservatoare de mai sus, a fi un investitor conservator poate duce la unele dintre cele mai fiabile și respectabile rentabilități de pe piață.