Definiția semivarianței

Ce este o semivarianță?

Semivarianța este o măsurare a datelor care pot fi utilizate pentru a estima riscul de dezavantaj potențial al unui portofoliu de investiții. Semivarianța se calculează prin măsurarea dispersiei tuturor observațiilor care scad sub valoarea medie sau țintă a unui set de date. Semivarianța este o medie a abaterilor pătrate ale valorilor care sunt mai mici decât media.

Chei de luat masa

• Formula semivarianței poate fi utilizată pentru a măsura riscul de dezavantaj al unui portofoliu.
• Semivarianța ia în considerare doar observațiile care sunt sub media unui set de date.
• Programele de foi de calcul pot fi utile în calcularea semivarianței pentru portofoliul dvs.

Înțelegerea semivarianței

Formula semivarianței este

Ce îți spune Semivarianța?

Semivarianța este similară varianței, dar ia în considerare doar observațiile care sunt sub medie. Semivarianța este un instrument util în analiza portofoliului sau a activelor, deoarece oferă o măsură pentru riscul de scădere.

În timp ce deviația standard și varianța oferă măsuri de volatilitate, semivarianța privește doar fluctuațiile negative ale unui activ. Semivarianța poate fi utilizată pentru a calcula pierderea medie pe care ar putea să o suporte un portofoliu, deoarece neutralizează toate valorile peste valoarea medie sau peste randamentul țintă al investitorului.

Pentru investitorii averse de risc, determinarea alocărilor optime de portofoliu prin minimizarea semivarianței ar putea reduce probabilitatea unei scăderi semnificative a valorii portofoliului.

Calculați cu o foaie de calcul

Pentru a utiliza un program de calcul tabelar pentru a calcula semivarianța:

• Creați o coloană – de exemplu, coloana A – care conține toate randamentele din portofoliu.
• Eliminați toate rezultatele peste media din coloana A.
• În coloana B, scadeți randamentele rămase în coloana A din medie.
• În coloana C, pătrează diferența, găsește suma și împarte suma la numărul de randamente care se situează sub medie.

Diferite foi de calcul pot avea funcționalități diferite, iar unele au modalități sau comenzi rapide mai ușoare de a face acest calcul.