Seria 34

Seria 34 este un examen și o licență necesară pentru persoanele care doresc să se angajeze în tranzacții valutare off-exchange cu clienții cu amănuntul. Face parte din procesul de înregistrare și certificare pentru majoritatea managerilor, dealerilor și intermediarilor valutari.

Seria 34

Examenul Seria 34, cunoscut și sub denumirea de Examinare Forex pentru comerțul cu amănuntul, este un examen al Asociației Naționale Futures (NFA) administrat de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA). La promovarea examenului, o persoană este cunoscută sub numele de „forex AP” sau „persoană asociată în valută”.

Potrivit NFA, obținerea certificării Seria 34 este necesară oricărei persoane care solicită aprobare ca firmă valutară sau persoană fizică în valută înainte de a se angaja în forex cu amănuntul în afara bursei, cu excepția cazului în care au trecut deja Seria 3 (Examinarea Națională a Mărfurilor) sau Seria 32 (Limitată) Examene Futures Examination-Regulations). De asemenea, trebuie să fi trecut seria 34 în ultimii doi ani sau să fi fost înregistrați continuu la o firmă membră NFA după ce au trecut seria 34 fără un decalaj de înregistrare mai mare de doi ani.

Seria 34 Conținutul examenului

Examenul Seria 34 constă din 40 de întrebări cu răspunsuri multiple. Candidații au la dispoziție 60 de minute pentru a-l finaliza. Pentru a trece examenul, solicitantul trebuie să obțină cel puțin 28 de întrebări corecte pentru a obține un scor de promovare de 70%.

Următorul reprezintă un eșantion de liste de domenii majore acoperite de examenul Seria 34, deși nu este exhaustiv (Pentru mai multe informații, consultați schița de conținut a examenului Forex de vânzare cu amănuntul al NFA ):

• Secțiunea A : Definiții și terminologie – Termeni americani / europeni; Baza, cotația, termenii și moneda secundară; Distribuire ofertă / cerere; Garanții, entități reglementate enumerate în Legea privind schimbul de mărfuri; depozit de garanție, marjă; Rate de încrucișare, încrucișări și perechi; Citate directe și indirecte; Rata de schimb; Puncte înainte; Rata forward / rata forward forward a ofertei; Diferența și paritatea ratei dobânzii; Mark-up și mark-downs; PIP-uri; Rollovers; Rata spot / preț; Data tranzacției / decontării; Swapuri.
• Secțiunea B : Calcule tranzacționare Forex – Tranzacții cu rată încrucișată; Efectele calculelor de pârghie; Compensarea pozițiilor; Variație comercială deschisă; Calculul profitului și pierderii; Valoarea pipului, prețul după pipă; Rentabilitatea garanției. depozit de securitate; marja; și Costurile tranzacției.
• Secțiunea C : Riscuri asociate tranzacționării Forex – Riscul țării / suveranului; Credit, curs de schimb; rata dobânzii, lichiditatea, piața, riscul operațional; Decontare și risc Herstaat.
• Secțiunea D : Piața Forex – Concepte, teorii, factori economici și indicatori, participanți: balanța de plăți; Balanta de schimb; Banca pentru decontări internaționale (BRI); Cont de capital și cont curent; Activități ale băncii centrale, intervenție, intervenție sterilizată; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Procent de reducere; Indicatori economici: ocuparea forței de muncă, cheltuielile consumatorilor, veniturile, indicatorii industriali și inflația; Elasticitatea cursurilor de schimb; Intervenția cursului de schimb; Volatilitatea cursului de schimb; Comitetul Rezervei Federale, Fedwire; Politica fiscala; Efect Fisher; Indicatori de investiții străine; Produsul național brut, produsul intern brut; Inflația; Sisteme interbancare de transfer și decontare de fonduri; Efectul Fisher internațional; Fondul Monetar Internațional; Sold portofoliu; Rolul băncilor centrale; Teoria elasticităților; Teoria parității puterii de cumpărare și Organizația Mondială a Comerțului.
• Secțiunea E : Cerințe de reglementare Forex – Regulamente CFTC, inclusiv: închiderea pozițiilor de compensare, Dezvăluirea conturilor profitabile față de cele neprofitabile, Interzicerea garanțiilor împotriva pierderilor, Cerințe de înregistrare, Re-cotare, Depozite de garanție, Autorizație specifică pentru tranzacții; Jurisdicția CFTC și limitările jurisdicționale; Conflicte de interes; Dezvăluiri către clienți; Cadrul jurisdicțional și de reglementare; Cunoașteți clientul; Notificări interpretative NFA, inclusiv: Alocarea comenzilor Forex cu amănuntul grupate pentru mai multe conturi, Tranzacții Forex, Cerințe pentru tranzacțiile Forex, Supravegherea utilizării sistemelor electronice de tranzacționare, Interzicerea utilizării anumitor mecanisme electronice de finanțare (În vigoare la 31 ianuarie 2015); Cerințe de membru NFA și de membru asociat; Material promoțional și solicitare; Rapoarte către clienți, confirmări, rezumate lunare; Reguli de depozit de garanție; Securitatea fondurilor clienților, fără separare.