ETF scurt de aur

Ce este un ETF de aur scurt?

Un ETF de aur scurt este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care încearcă să profite de o scădere a urs de aur.

În unele cazuri, ETF-urile scurte din aur vor oferi o pârghie suplimentară investitorilor, astfel încât o anumită scădere a prețului aurului s-ar traduce printr-o creștere și mai mare a valorii ETF – și invers. Acestea sunt cunoscute sub denumirea de ETF-uri de aur scurte.

Chei de luat masa

• ETF-urile scurte din aur oferă o modalitate convenabilă de a paria împotriva prețului aurului.
• Aurul crește adesea în perioade de incertitudine economică, cum ar fi în mijlocul crizelor financiare. Prin urmare, ETF-urile scurte de aur pot fi utile investitorilor contrari care cred că alți investitori ar putea supraestima riscurile cu care se confruntă în acele perioade.
• Unele ETF-uri scurte de aur oferă, de asemenea, un efect de levier suplimentar, care ar maximiza potențialele câștiguri sau pierderi suportate pe poziție.

Înțelegerea ETF-urilor scurte de aur

Ca și în cazul tuturor ETF-urilor, ETF-urile scurte din aur sunt produse de investiții care sunt tranzacționate la bursa publică. Investind într-un ETF de aur scurt, investitorul câștigă expunere la un titlu al cărui preț de piață este conceput pentru a urma modelul opus ca și prețul de piață al aurului. De exemplu, dacă aurul crește cu 10% într-o anumită zi de tranzacționare, ETF aur scurt ar scădea teoretic cu 10%. La fel, dacă aurul scade cu 10%, ETF-ul scurt pe aur ar crește cu aceeași sumă.

Deși ETF-urile sunt, în general, extrem de exacte la urmărirea activelor sau a indexurilor lor subiacente, nu există nicio garanție că vor avea în mod necesar succes în acest sens. De fapt, este comun ca ETF-urile să aibă o cantitate mică de inexactitate, care este denumită în mod obișnuit eroarea de urmărire a ETF. Pe lângă căutarea de ETF-uri cu taxe mici, investitorii ar trebui să ia în considerare și cât de mici au fost erorile lor istorice de urmărire.

În funcție de furnizorul ETF de aur scurt, metodologia exactă utilizată pentru a produce produsul ar putea varia substanțial. De exemplu, unii furnizori ar putea conecta ETF-ul scurt de aur la un ETF care este aur lung, cum ar fi popularul SPDR Gold Trust ( contracte futures pe aur. Din nou, este important ca investitorii să înțeleagă metodologia utilizată pentru a calcula prețurile zilnice ale pieței produsului.

Exemplu din lumea reală a unui ETF de aur scurt

Din punct de vedere istoric, investitorii au avut tendința de a investi în aur în momente de anxietate financiară sporită, cum ar fi în timpul unei crize de credit sau a unei crize financiare. Alteori, cererea de aur poate fi stimulată de îngrijorarea cu privire la inflație.În anii care au urmat politica monetară expansivă a guvernuluiar putea determinascădereavalorii dolarului american (USD).

Desigur, vor exista întotdeauna investitori care doresc să parieze împotriva curentului. Produse precum ETF-urile scurte din aur oferă o modalitate convenabilă de a lua o poziție contrară fără a fi nevoie să suporte tranzacția, finanțarea sau deținerea costurilor asociate vânzării în lipsă directă a activelor în cauză. 

Pentru astfel de investitori, există multe opțiuni potențiale disponibile. Cu titlu de exemplu, ETF DB Gold Short (DGZ) încearcă să furnizeze randamente care sunt invers legate de performanța medie lunară a aurului.

Alte valori mobiliare, cum ar fi VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), au același obiectiv, dar oferă, de asemenea, pârghie pentru a maximiza rentabilitatea potențială. Desigur, dacă prețul aurului crește în timpul perioadei de deținere, atunci pierderile generate de deținerea unui ETF cu efect de levier ar fi, de asemenea, maximizate.