Piața laterală / Deriva laterală

Ce este o piață laterală?

O piață laterală sau o derivație laterală are loc atunci când prețul unei valori mobiliare se tranzacționează într-un interval destul de stabil, fără a forma tendințe distincte pe o anumită perioadă de timp. În schimb, acțiunea de preț oscilează într-un interval orizontal sau canal, fără ca nici taurii, nici urșii să preia controlul asupra prețurilor.

Opusul unei piețe laterale este o piață în tendințe.

Chei de luat masa

• O piață laterală, uneori numită derivație laterală, se referă la momentul în care prețurile activelor fluctuează într-un interval restrâns pentru o perioadă extinsă de timp, fără tendințe într-un sens sau altul.
• Piețele laterale sunt de obicei descrise în funcție de regiunile de susținere și rezistență a prețurilor în cadrul cărora prețul oscilează.
• Tranzacționarea unei piețe laterale poate fi dificilă, dar anumite strategii de opțiuni maximizează rentabilitatea acestora în astfel de situații.

Bazele unei piețe laterale

O piață laterală constă din mișcări de preț relativ orizontale care apar atunci când forțele  cererii și ofertei  sunt aproape egale pentru o anumită perioadă de timp. Acest lucru apare de obicei în timpul unei perioade de  consolidare  înainte ca prețul să continue o tendință anterioară sau să se inverseze într-o nouă tendință. Piețele laterale sunt, în general, rezultatul unui preț care se deplasează între niveluri puternice de  suport  și  rezistență. Nu este neobișnuit să vezi că o tendință orizontală domină  acțiunea de preț  a unui activ specific pentru o perioadă prelungită înainte de a începe o nouă tendință mai mare sau mai mică. Aceste perioade de consolidare sunt adesea necesare în timpul tendințelor prelungite, deoarece este aproape imposibil ca mișcările de preț atât de mari să se susțină pe termen lung.

Volumul, care este un indicator important de tranzacționare, rămâne în mare parte plat în timpul unei piețe laterale, deoarece este la fel de echilibrat între tauri și urși. Acesta trage brusc în sus (sau în jos) într-o singură direcție, când se așteaptă să apară o rupere (sau o defecțiune).

Atunci când analizează piețele laterale, comercianții ar trebui să se uite la alți  indicatori tehnici  și tipare de diagrame pentru a oferi un indicator al direcției în care se poate direcționa prețul și a momentului în care este posibil să se producă o defecțiune sau o defalcare.

Piețele laterale pot fi denumite piețe agitate sau fără tendințe dacă există o serie de oscilații în sus și în jos, dar care revin în continuare la un nivel mediu. În cazul în care se așteaptă ca derivația laterală să rămână o perioadă extinsă, investitorii pot profita prin vânzarea de opțiuni de achiziție și plasarea opțiunilor cu date de expirare apropiate.

Profitarea de pe piețele laterale

Există multe modalități diferite de a profita de tendințele laterale, în funcție de caracteristicile lor. De obicei, comercianții vor căuta confirmări ale unei  breakout  sau  defalcare  în formă fie indicatori tehnici sau diagramă a modelelor, sau să încerce să valorifice mișcarea de preț lateral în sine, folosind o varietate de strategii diferite. Participanții la piață pot exploata o piață laterală anticipând breakouts, fie peste sau sub intervalul de tranzacționare, sau încercând să obțină profituri pe măsură ce prețul se deplasează între suport și rezistență în cadrul derivei laterale. Comercianții care folosesc o strategie de limitare a intervalului ar trebui să se asigure că piața laterală este suficient de largă pentru a stabili un raport risc-recompensă de cel puțin 2: 1 – aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar riscat, investitorii obțin doi dolari de profit.

Mulți comercianți se concentrează pe identificarea canalelor de preț orizontale care conțin o tendință laterală. Dacă prețul a revenit în mod regulat de la nivelurile de suport și rezistență, comercianții pot încerca să cumpere garanția atunci când prețul se apropie de nivelurile de sprijin și să vândă atunci când prețul se apropie de nivelurile de rezistență.  Nivelurile stop-loss pot fi puse în funcțiune chiar deasupra sau sub aceste niveluri în cazul în care apare o spargere.

Comercianții calificați pot utiliza, de asemenea, strategii de opțiuni pentru a profita de mișcările laterale ale prețurilor. De exemplu,  straddles  și  strangles  pot fi utilizate de comercianții de opțiuni care prezic că prețul va rămâne într-un anumit interval. De exemplu, ați putea vinde o straddle – atât un apel bancar, cât și o opțiune de vânzare pentru același activ subiacent în aceeași grevă și aceeași lună de expirare. Pe măsură ce data de expirare a opțiunilor se apropie, primele de opțiune sunt erodate de decăderea timpului și, în cele din urmă, dacă piața rămâne lateral se va deceda la zero. Cu toate acestea, este important să rețineți că aceste opțiuni își pot pierde toată valoarea dacă stocul depășește aceste limite, făcând strategiile mai riscante decât cumpărarea și vânzarea de acțiuni.

Avantajele tranzacționării unei piețe laterale

Intrări și ieșiri clare : o piață laterală are de obicei niveluri de suport și rezistență clar definite, ceea ce elimină ambiguitatea cu privire la locul de plasare a intrărilor și ieșirilor. De exemplu, un comerciant poate cumpăra un titlu atunci când testele sale de preț acceptă și stabilesc un obiectiv de profit la rezistență. O comandă stop-loss plasată puțin sub nivelul de suport al pieței laterale minimizează dezavantajul tranzacției.

Risc și control : Traderii urmăresc profituri mai mici atunci când tranzacționează o piață laterală; prin urmare, fiecare tranzacție nu este de obicei deschisă mai mult de câteva zile sau săptămâni. Acest lucru reduce șansa ca o poziție să fie afectată negativ de o piață urs sau de un eveniment de știri neașteptat, cum ar fi un incident terorist. Tranzacționarea pe o piață laterală permite traderilor să închidă orice poziții deschise înainte de anunțurile companiei, cum ar fi rapoartele de câștiguri, și să reintroducă când prețul titlului revine la suport.

Limitări ale tranzacționării pe o piață laterală

Costuri mai mari de tranzacție : tranzacționarea pe o piață laterală prezintă de obicei mai multe oportunități de tranzacționare decât tranzacționarea unei tendințe. Pe măsură ce prețul unei garanții se mișcă într-un interval, comercianții pot cumpăra continuu la asistență și vând la rezistență. Tranzacționarea frecventă generează comisioane care contribuie la profiturile unui comerciant. Comercianții care folosesc strategii de limitare a intervalului nu au avantajul de a-și lăsa profiturile să alerge pentru a compensa comisioanele.

Consum de timp : cumpărarea și vânzarea frecventă a unui titlu pentru a căuta profit pe o piață laterală necesită mult timp. Comercianții trebuie să își stabilească intrarea și ieșirea, precum și să plaseze o comandă stop-loss. După intrarea într-o tranzacție, aceasta trebuie monitorizată cu atenție pentru a asigura executarea corectă. Mulți comercianți și-au automatizat strategiile de tranzacționare pentru a evita să stea în fața monitoarelor toată ziua.