Agent de bursă
Ce este un agent de bursă?
Un agent de bursă este un comerciant profesionist care cumpără și vinde acțiuni în numele clienților. Brokerul poate fi cunoscut și ca reprezentant înregistrat sau consilier în investiții.
Majoritatea agenților de bursă lucrează pentru o firmă de brokeraj și gestionează tranzacțiile pentru un număr de clienți individuali și instituționali. Agenții de bursă sunt plătiți adesea pe bază de comision, deși metodele de compensare variază în funcție de angajator.
Firmele de brokeraj și brokerii sunt, de asemenea, denumiți uneori brokeri. Aceasta include atât brokeri cu servicii complete, cât și brokeri cu reduceri, care execută tranzacții, dar nu oferă sfaturi de investiții individualizate.
Majoritatea brokerilor online sunt brokeri de reduceri, cel puțin la nivelurile lor de bază de servicii, în care tranzacțiile sunt executate gratuit sau pentru un mic comision cu preț fix. Mulți brokeri online oferă acum servicii de nivel premium cu taxe mai mari.
Chei de luat masa
- Un broker sau broker cumpără și vinde acțiuni la direcția clienților.
- Majoritatea comenzilor de cumpărare și vânzare se fac acum prin intermediul brokerilor online de reduceri. Acest proces automat reduce taxele.
- Persoanele și instituțiile bogate continuă să folosească brokeri cu servicii complete, care oferă consiliere și servicii de gestionare a portofoliului, precum și finalizarea tranzacțiilor.
Înțelegerea rolului unui agent de bursă
Cumpărarea sau vânzarea de acțiuni necesită acces la una dintre principalele burse, cum ar fi New York Stock Exchange (NYSE) sau NASDAQ. Pentru a tranzacționa la aceste burse trebuie să fii membru al bursei sau să aparții unei firme membre. Firmele membre și multe dintre persoanele care lucrează pentru acestea sunt autorizate ca brokeri sau brokeri-dealeri de către Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA).
Deși este posibil pentru un investitor individual să cumpere acțiuni de acțiuni direct de la compania care le emite, este mult mai simplu să lucrezi cu un agent de bursă.
Până în ultimii ani, accesul la piețele bursiere era prohibitiv . A fost rentabil numai pentru investitorii cu valoare netă ridicată sau pentru investitorii instituționali mari, cum ar fi administratorii fondurilor de pensii. Au folosit brokeri cu servicii complete și ar putea plăti sute de dolari pentru executarea unei tranzacții.
Cu toate acestea, creșterea internetului și progresele conexe în domeniul tehnologiei au deschis calea către brokerii de reduceri pentru a oferi servicii online cu acces ieftin, rapid și automatizat pe piețe. Mai recent, aplicații precum Robinhood și SoFi au fost destinate microinvestitorilor, permițând chiar achiziții fracționare de acțiuni. Majoritatea conturilor de pe piețe sunt gestionate astăzi de proprietarii de conturi și deținute de brokeri de reduceri.
Brokerii angajați de firmele de brokeri cu discount pot lucra ca agenți telefonici disponibili pentru a răspunde la întrebări scurte sau ca ofițeri de sucursală într-o locație fizică. De asemenea, aceștia se pot consulta cu clienții care se abonează la nivelurile premium ale brokerului online.
Aplicațiile de telefonie mobilă precum Robinhood și SoFi sunt destinate microinvestitorilor, permițând chiar achiziții fracționate de acțiuni.
Un număr relativ mai mic de agenți de bursă lucrează pentru bănci de investiții sau firme de brokeraj specializate. Aceste companii gestionează comenzi mari și specializate pentru clienți instituționali și persoane fizice cu valoare netă ridicată.
O altă dezvoltare recentă a serviciilor de broker este introducerea roboadviserilor, gestionarea algoritmică a investițiilor efectuată prin intermediul interfeței web sau a aplicației mobile. Există o interacțiune individuală minimă, menținând taxele mici.
Cerințe educaționale pentru agenții de bursă
O diplomă de licență în finanțe sau în administrarea afacerilor este de obicei necesară pentru brokeri. O bună înțelegere a legilor și reglementărilor financiare, a metodelor contabile, a principiilor economice și monetare, a planificării financiare și a previziunilor financiare sunt utile pentru lucrul în domeniu.
Majoritatea brokerilor de succes au abilități interpersonale excepționale și sunt capabili să mențină relații puternice de vânzare.
Cerințe de licențiere pentru agenții de bursă
Fiecare țară are propriile cerințe de acreditare pentru brokeri.
În SUA, brokerii înregistrați trebuie să dețină licențele FINRA Seria 7 și Seria 63 sau 66 și să fie sponsorizați de o firmă de investiții înregistrată. Brokerii de la etaj din SUA trebuie, de asemenea, să fie membri ai bursei unde lucrează.
În Canada, potențialii brokeri ar trebui să fie angajați în prezent de o firmă de brokeraj și trebuie să finalizeze cursul canadian de valori mobiliare ( CSC ), manualul de conduită și practici (CPH) și Programul de formare a consilierilor de investiții de 90 de zile (IATP).
În Hong Kong, solicitanții trebuie să lucreze pentru o firmă de brokeraj autorizată și să promoveze trei examene de la Hong Kong Securities Institute (HKSI). Cei care promovează examenul trebuie să fie în continuare aprobați de organismul de reglementare financiară pentru a primi o licență.
În Singapore, pentru a deveni reprezentant comercial trebuie să treci patru examene, modulele 1A, 5, 6 și 6A, administrate de Institutul bancar și financiar. Autoritatea monetară din Singapore (MAS) și Singapore Exchange (SGX) au autoritate de acordare a licențelor.
În Regatul Unit, tranzacționarea pe acțiuni este puternic reglementată, iar brokerii trebuie să obțină calificări de la Autoritatea de Conduită Financiară ( FCA ). Calificările precise depind de îndatoririle specifice solicitate brokerului, precum și angajatorului.
Acreditările globale devin, de asemenea, din ce în ce mai căutate ca semnale de legitimitate și perspicacitate financiară. Exemple includ desemnarea planificatorului financiar certificat ( CFP ) și a analistului financiar autorizat ( CFA ).