Combinarea indicatorilor de tendință și contracurent

Unul dintre cele mai vechi adage din toate tranzacțiile este că „tendința este prietenul tău”. Întrucât tendința definește direcția predominantă de acțiune a prețurilor pentru o anumită garanție negociabilă, atâta timp cât persistă, se pot câștiga mai mulți bani mergând cu tendința actuală decât luptând împotriva ei. Cu toate acestea, este instinctiv să doriți să cumpărați la cel mai mic preț și să vindeți la cel mai mare preț. Singura modalitate de a face acest lucru pe piețele financiare este să încercați să „cumpărați partea de jos” și „să vindeți partea de sus”, care, prin definiție, este o abordare contracurentă a tranzacționării. (Vezi și:  7 Instrumente ale comerțului.)

În fiecare zi de tranzacționare se desfășoară lupta dintre cei care încearcă să cumpere sau să vândă într-o tendință stabilită și cei care încearcă să cumpere aproape de un minim și să vândă lângă un maxim. Ambele tipuri de comercianți au argumente foarte convingătoare cu privire la motivul pentru care abordarea lor este superioară. Cu toate acestea, interesant, pe termen lung, una dintre cele mai bune abordări ar putea implica doar îmbinarea acestor două metode aparent disparate. Adesea, soluția simplă este cea mai bună.

O abordare combinată

Două acțiuni ajută la combinarea cu succes a tehnicilor de urmărire a tendințelor și a tehnologiei contracurente:

1. Identificați o metodă care face o treabă rezonabilă de a identifica tendința pe termen lung
2. Identificați o metodă de contracurent care face o treabă bună de a evidenția retrageri în cadrul tendinței pe termen lung

Deși găsirea unei abordări optime poate necesita ceva timp și efort, evidențierea utilității potențiale a acestui concept se poate face folosind câteva tehnici foarte simple.

Pasul 1: Identificați tendința pe termen lung

În Figura 1 vedeți un grafic bursier cu media mobilă de 200 de zile a prețurilor de închidere reprezentate. Dintr-un punct de vedere care urmărește tendința, putem afirma pur și simplu că, dacă ultima închidere este peste media mobilă actuală de 200 de zile, atunci tendința este „sus” și invers.

Figura 1: Preț cu medie mobilă de 200 de zile

Sursa: ProfitSource

Cu toate acestea, în scopurile noastre de aici, nu căutăm o metodă de urmărire a tendințelor care să declanșeze în mod necesar semnale reale de cumpărare  și vânzare. Pur și simplu încercăm să stabilim tendința predominantă. Prin urmare, vom adăuga acum un al doilea filtru care urmărește tendința. În Figura 2 puteți vedea că am adăugat și mediile mobile de 10 și 30 de zile.

Figura 2: Preț cu medii mobile de 10 zile, 30 de zile și 200 de zile

Sursa: ProfitSource

Deci, acum regulile noastre vor fi după cum urmează:

1. Dacă media mobilă de 10 zile este peste media mobilă de 30 de zile ȘI cea mai recentă închidere este peste media mobilă de 200 de zile, atunci vom desemna tendința actuală drept „sus”.
2. Dacă media mobilă de 10 zile este sub media mobilă de 30 de zile ȘI cea mai recentă închidere este sub media mobilă de 200 de zile, atunci vom desemna tendința actuală ca „în jos”. (Vezi și:  Explorarea mediei mobile ponderate exponențial. )

Pasul 2: Adăugarea unui indicator Countertrend

Există literalmente zeci și zeci de indicatori potențiali contracurent pe care s-ar putea alege să îi folosiți. În scopurile noastre, întrucât căutăm retrageri pe termen scurt în cadrul unei tendințe generale pe termen mai lung, vom folosi ceva foarte simplu și de natură relativ pe termen scurt. Acest indicator este pur și simplu denumit oscilator. Calculele sunt simple:

A = media mobilă de 3 zile a prețurilor de închidere

B = media mobilă de 10 zile a prețurilor de închidere

Oscilatorul este pur și simplu (A – B)

În Figura 3, vedem același grafic de preț ca în Figurile 1 și 2 cu oscilatorul reprezentat sub acțiunea de preț. Pe măsură ce securitatea de bază scade în preț, oscilatorul scade sub zero și invers.

Figura 3: Preț cu oscilator 3/10

Sursa: ProfitSource

Pasul 3

Deci, acum să combinăm de fapt cele două metode pe care le-am descris până acum într-o singură metodă. În Figura 4, vedeți încă o dată același grafic cu bare ca în cele trei Figuri anterioare. Pe aceasta vedem mediile mobile de 10 zile, 30 de zile și 200 de zile reprezentate pe graficul prețurilor cu oscilatorul afișat mai jos.

Figura 4: Căutarea inversărilor oscilatorului în sens ascendent într-o tendință ascendentă stabilită

Sursa: ProfitSource

Ceea ce ar trebui să caute un comerciant alert este cazurile în care:

1. Media mobilă de 10 zile este peste media mobilă de 30 de zile
2. Ultima închidere este peste media mobilă de 200 de zile
3. Oscilatorul de astăzi este deasupra oscilatorului de ieri ȘI
4. Valoarea oscilatorului de ieri a fost atât negativă, cât și sub valoarea oscilatorului de acum două zile.

Finalizarea acestui set de criterii sugerează că o retragere într-o tendință ascendentă pe termen mai lung ar fi putut fi finalizată și că prețurile ar putea fi stabilite pentru a crește. Criteriile menționate mai sus prezintă un scenariu în care tendința sugerează că stocul urmează să își continue ritmul ascendent, totuși investitorul nu va achiziționa acțiuni chiar în vârful ciclului.

Dezavantajele

Există multe avertismente potențiale asociate cu metoda descrisă în această piesă. În primul rând, nimeni nu ar trebui să presupună că metoda descrisă va genera profituri comerciale consistente. Nu este prezentat ca un sistem de tranzacționare, ci doar ca exemplu de metodă potențială de generare a semnalului de tranzacționare. Metoda în sine este pur și simplu un exemplu de doar o modalitate de a combina indicatorii de urmărire a tendinței și de contracurent într-un singur model. Și, deși conceptul este în întregime solid, un comerciant responsabil ar trebui să testeze orice metodă înainte de a-l utiliza pe piață și de a risca bani reali. În plus, există și alte considerații extrem de importante de luat în considerare, care depășesc cu mult generarea semnalelor de intrare.

Alte întrebări relevante de pus și de răspuns înainte de a utiliza orice abordare de tranzacționare sunt:

• Cum vor fi dimensionate pozițiile?
• Ce procent din capitalul cuiva va fi riscat?
• Dacă și unde să plasați o comandă stop-loss?
• Când ar trebui să obțineți un profit?

Linia de fund

Acesta este doar un eșantion de considerații pe care un comerciant trebuie să le ia în considerare înainte de a începe să tranzacționeze orice metodă specială. Cu toate acestea, având în vedere aceste avertismente, pare să existe un anumit merit în ideea de a combina metode de urmărire a tendinței și metode contracurente într-un efort de a cumpăra în momentele cele mai favorabile, respectând totuși tendința majoră în joc. (A se vedea, de asemenea ,: Mediile mobile simple fac tendințele să iasă în evidență.)