Utilizați datele despre volumul pieței pentru a determina un nivel inferior

Prețul și volumul formează elementele de bază ale structurii pieței, formând tendințe ascendente, trenduri descendente, vârfuri și funduri nesfârșite în toate orizonturile de timp. Interacțiunile dintre aceste elemente structurale generează convergențe și divergențe care permit comercianților observatori să facă predicții despre direcție, forță sau slăbiciune relativă și durabilitatea virajelor pieței.

Relațiile preț-volum sunt utile în special pentru identificarea nivelurilor inferioare, deoarece potențialul de profit crește atunci când pozițiile lungi pot fi introduse la sau aproape de cel mai mic nivel minim într-o tendință descendentă. În loc să prindă un cuțit care cade, comerciantul axat pe volum acționează devreme asupra semnelor tehnice care arată că cumpărătorii dedicați se întorc la o siguranță odată deprimată.

Chei de luat masa

• Prețul și volumul sunt instrumente cheie pentru identificarea culmilor și vârfurilor pieței.
• Când utilizați volumul într-o tendință descendentă, este important să priviți tendința descendentă la anumite intervale pentru a vedea cum se potrivește scenariului inferior.
• Două metode cheie pentru găsirea volumelor implică examinarea histogramelor volumului și a volumului balanței (OBV).
• Cu toate acestea, rămâne dificil să se apeleze fondurile pieței cu certitudine absolută.

Citirea volumului în tendințele descendente

Pentru a citi volumul în tendințe descendente, examinați tendința descendentă la intervale periodice pentru a vedea cum se încadrează într-un scenariu de coborâre. Concentrați-vă pe activitatea de volum coincidentă care măsoară echilibrul dintre cumpărători și vânzători, aruncând orice semnale ambigue. Divergențele sunt utile în acest proces, mai ales atunci când se caută dobânda de cumpărare ascunsă care nu se reflectă în activitatea de preț curentă.

Presiunea direcțională poate fi ușor evaluată prin majoritatea fazelor unei tendințe descendente, deoarece indicatorii de volum vor arăta vânzătorilor cumpărători copleșitori sau exact opusul scenariului așteptat în partea de jos. În plus față de fluxul comercial, uitați-vă la volumul mediu de la o zi la alta, pe măsură ce tendința descendentă progresează, deoarece fondurile se formează rar până când nu are loc unul dintre cele două evenimente:

• Securitatea suferă o vânzare climatică care duce la de trei până la cinci ori volumul mediu zilnic, de multe ori pe mai multe sesiuni.
• Securitatea intră într-o fază inactivă în care continuă să scadă în timp ce volumul se usucă, ducând la un volum zilnic mai mic decât media, deseori săptămâni sau luni.

Primul scenariu declanșează un dezechilibru de cumpărare, deoarece presiunea intensă de vânzare reduce oferta de noi vânzători, oferind cumpărătorilor un avantaj, în timp ce al doilea scenariu indică faptul că vânzătorii au trecut la alte oportunități, permițând jucătorilor de valoare să înceapă procesul de construcție de jos. Este contraintuitiv, dar o securitate într-un declin cu volum scăzut va dura adesea mai mult timp pentru a arăta un fund durabil decât unul într-o cădere liberă climatică.

Găsirea fundurilor cu histograme de volum

Histogramele de volum găsite în partea de jos a majorității graficelor de preț fac o treabă bună de a identifica și confirma fundurile atunci când sunt analizate corect. În primul scenariu, comerciantul caută un punct culminant de vânzare care să producă unul sau mai multe sări de volum mare care indică acoperire scurtă. Această activitate de preț și volum nu indică o tendință ascendentă imediată și o nouă tendință ascendentă. Mai degrabă, formează conturul unui fund care poate dura săptămâni sau luni suplimentare.

O schimbare alcoolică a volumului poate fi mai greu de găsit în cel de-al doilea scenariu, deoarece valorile mobiliare bătute pot deriva lateral pentru a scădea timp de luni înainte de a obține sponsorizarea necesară pentru a intra într-o nouă tendință ascendentă. Banii noi intră adesea în liniște în aceste modele, declanșând zile de cumpărare ușor mai mari decât cele normale în intervalele de tranzacționare pe termen lung. Aceste creșteri nu declanșează erupții și sunt adesea ignorate de tehnicieni, deoarece nu se evidențiază pe graficul prețurilor.

Cu toate acestea, suma totală a acestei activități de cumpărare creează o buclă de feedback pozitivă care duce prețul la un nivel de rezistență notabil. Urmează adesea imediat o ieșire cu volum mare, observatori șocanți care nu au acordat atenție micilor detalii. Ca urmare, urmărirea acestei acumulări liniștite și intrarea într-o tranzacție la distanță pot produce profituri remarcabile.

Model de coborâre cu volum mic de trei ani

Boston Scientific Corp (BSX) scade sub piața ursului din 2008 scăzută în 2010, intrând într-un model de coborâre care durează mai mult de doi ani. Volumul săptămânal scade precipitat în 2011 și 2012, indicând o apatie extremă în mijlocul unei piețe bull bull furioase. Securitatea sculptează în liniște un triunghi descendent săptămânal, rupând linia de trend superioară și media mobilă exponențială de 50 de săptămâni (EMA) în ianuarie 2013, declanșând o nouă tendință ascendentă care arată progrese rapide.

În ambele scenarii, urmăriți volumul când prețul se răstoarnă în cele din urmă și testați tendința descendentă scăzută. Este optimist atunci când testul generează un volum mai mic și prețul devine mai mare decât cel anterior. Scăderile la noile minime sunt frecvente în mediul nostru modern, dar acestea pot produce în continuare fonduri legitime atunci când volumul se aliniază corect și prețul se recuperează rapid, închizându-se peste nivelul minim anterior.

Găsirea fundurilor cu volum echilibrat (OBV)

Volumul On Balance (OBV) oferă un instrument tehnic util pentru a măsura durabilitatea unui potențial fund. Urmăriți indicatorul în timpul testului minimului anterior, căutând ca acesta să sculpteze un minim mai mare. Acest tipar poate atrage atenția largă, încurajând participanții din lateral să deschidă poziții lungi în sprijinul unei noi tendințe ascendente.

Tranzacționarea unei divergențe de volum bullish

Este deosebit de valoros atunci când prețul scade sub minimul anterior, în timp ce OBV se menține deasupra acestuia, semnalând o divergență alcătească. Asta se întâmplă pe graficul Expeditors International din Washington, Inc. (EXPD) după ce securitatea a scăzut cu peste opt puncte în trei luni. Imprimarea OBV mai mare a dezvăluit interes ascuns de cumpărare, înaintea unui val de recuperare care revine la maximul anual.

Linia de fund

Fundul pieței realizează deseori modele clasice de volum care permit comercianților observatori să efectueze apeluri rapide și precise, permițându-le să urce la bord înainte ca mulțimea să descopere noua tendință ascendentă.

Rețineți că este dificil să apelați fondurile pieței cu certitudine absolută. Utilizați metodele enumerate aici împreună cu celelalte tehnici pentru a determina dacă un stoc a atins fundul pentru a minimiza riscurile și a câștiga potențial un profit semnificativ.