Ordinul Stop-Loss – Asigurați-vă că îl utilizați

Cu atâtea lucruri de luat în considerare atunci când decideți dacă cumpărați sau nu o acțiune, este ușor să omiteți câteva considerații importante. Ordinul stop-loss poate fi unul dintre acești factori. Atunci când este utilizată în mod corespunzător, o comandă stop-loss poate face diferența. Și aproape toată lumea poate beneficia de acest instrument.

Chei de luat masa

• Majoritatea investitorilor pot beneficia de implementarea unui ordin stop-loss.
• Un stop-loss este conceput pentru a limita pierderile unui investitor pe o poziție de securitate care face o mișcare nefavorabilă.
• Un avantaj cheie al utilizării unei comenzi stop-loss este că nu este nevoie să vă monitorizați zilnic deținerile.
• Un dezavantaj este că o fluctuație a prețului pe termen scurt ar putea activa oprirea și poate declanșa o vânzare inutilă.

Ce este un ordin Stop-Loss?

O comandă stop-loss este o comandă plasată la un broker pentru a cumpăra sau vinde o anumită acțiune odată ce acțiunea atinge un anumit preț. Un stop-loss este conceput pentru a limita pierderile unui investitor pe o poziție de securitate. De exemplu, setarea unei comenzi stop-loss cu 10% sub prețul la care ați cumpărat stocul vă va limita pierderea la 10%. Să presupunem că tocmai ați cumpărat Microsoft ( prețul de piață predominant.

Comenzile stop-limit  sunt similare cu comenzile stop-loss. Cu toate acestea, după cum spune numele lor, există o limită a prețului la care vor executa. Există apoi două prețuri specificate într-o comandă stop-limit: prețul stop, care va converti comanda într-o comandă de vânzare și  prețul limită. În loc ca comanda să devină o comandă de piață de vânzare, comanda de vânzare devine o comandă limită care se va executa doar la prețul limită (sau mai bun).

Avantajele ordinului Stop-Loss

Cel mai important beneficiu al unui ordin stop-loss este că nu costă nimic să fie implementat. Comisionul dvs. obișnuit se percepe numai după ce a fost atins prețul stop-loss și stocul trebuie vândut. O modalitate de a vă gândi la un ordin stop-loss este ca o poliță de asigurare gratuită.

Un beneficiu suplimentar al unui ordin stop-loss este acela că permite luarea deciziilor să fie liberă de orice influență emoțională. Oamenii tind să „se îndrăgostească” de acțiuni. De exemplu, ei pot menține credința falsă că, dacă mai dau o șansă unei acțiuni, aceasta va apărea. În realitate, această întârziere poate provoca doar pierderi la montare.

Indiferent ce tip de investitor sunteți, ar trebui să puteți identifica cu ușurință de ce dețineți o acțiune. O valoare ale investitorului criterii vor fi diferite de criteriile unei creștere a investitorilor, care vor fi diferite de criteriile unui comerciant activ. Indiferent care este strategia, strategia va funcționa numai dacă rămâneți la strategie. Deci, dacă sunteți un investitor hard-buy-and-hold, comenzile dvs. stop-loss sunt aproape inutile.

La sfârșitul zilei, dacă vei fi un investitor de succes, trebuie să fii încrezător în strategia ta. Aceasta înseamnă să treci cu planul tău. Avantajul ordinelor stop-loss este că acestea vă pot ajuta să rămâneți pe drumul cel bun și să împiedicați judecata să se tulbure de emoție.

În cele din urmă, este important să ne dăm seama că ordinele stop-loss nu garantează că veți câștiga bani pe piața de valori; tot trebuie să iei decizii de investiții inteligente. Dacă nu, veți pierde la fel de mulți bani ca și cum ați face fără o pierdere stop (doar la o rată mult mai lentă).

Comenzile Stop-Loss sunt, de asemenea, o modalitate de a bloca profiturile

Comenzile stop-loss sunt considerate în mod tradițional ca o modalitate de a preveni pierderile. Cu toate acestea, o altă utilizare a acestui instrument este blocarea profiturilor. În acest caz, uneori ordinele stop-loss sunt denumite „stop final”. Aici, comanda stop-loss este stabilită la un nivel procentual sub prețul actual al pieței (nu prețul la care l-ați cumpărat). Prețul stop-loss se ajustează pe măsură ce prețul acțiunilor fluctuează. Este important să rețineți că, dacă un stoc crește, aveți un câștig nerealizat; nu ai bani în mână până nu vinzi. Utilizarea unui stop final vă permite să lăsați profiturile să ruleze, garantând în același timp cel puțin o câștig de capital realizat.

Continuând cu exemplul nostru Microsoft de mai sus, să presupunem că ați stabilit o comandă de oprire finală cu 10% sub prețul curent, iar stocul crește la 30 USD într-o lună. Comanda dvs. finală se va bloca apoi la 27 USD pe acțiune (30 USD – (10% x 30 USD) = 27 USD). Deoarece acesta este cel mai prost preț pe care l-ați primi, chiar dacă stocul face o scădere neașteptată, nu veți fi în roșu. Bineînțeles, rețineți că ordinul stop-loss este încă un ordin de piață – pur și simplu rămâne inactiv și este activat doar atunci când este atins prețul de declanșare. Deci, prețul pe care îl tranzacționează de fapt vânzarea dvs. poate fi ușor diferit de prețul de declanșare specificat.

Dezavantaje ale comenzilor Stop-Loss

Un avantaj al unei comenzi stop-loss este că nu trebuie să monitorizați performanța zilnică a unui stoc. Această comoditate este deosebit de utilă atunci când sunteți în vacanță sau într-o situație care vă împiedică să vă urmăriți stocurile pentru o perioadă îndelungată.

Principalul dezavantaj este că o fluctuație pe termen scurt a prețului unei acțiuni ar putea activa prețul de oprire. Cheia este alegerea unui procent de stop-loss care permite unui stoc să fluctueze de la o zi la alta, prevenind în același timp un risc cât mai mare posibil. Setarea unei comenzi stop-loss de 5% pe un stoc cu un istoric de fluctuație de 10% sau mai mult într-o săptămână poate să nu fie cea mai bună strategie. Cel mai probabil veți pierde bani din comisionul generat de executarea ordinului dvs. stop-loss.

Nu există reguli dificile și rapide pentru nivelul la care trebuie plasate opririle; depinde în totalitate de stilul dvs. individual de investiții. Un comerciant activ ar putea folosi un nivel de 5%, în timp ce un investitor pe termen lung ar putea alege 15% sau mai mult.

Un alt lucru de reținut este că, odată ce ați atins prețul stop, comanda dvs. stop devine o comandă de piață. Deci, prețul la care vindeți poate fi mult diferit de prețul de oprire. Acest fapt este valabil mai ales pe o piață în mișcare rapidă, în care prețurile acțiunilor se pot schimba rapid. O altă restricție cu ordinul stop-loss este aceea că mulți brokeri nu vă permit să plasați un ordin stop pe anumite valori mobiliare, cum ar fi acțiunile OTC Bulletin Board sau acțiunile în bani.

Comenzile stop-limit prezintă riscuri potențiale suplimentare. Aceste comenzi pot garanta o limită de preț, dar tranzacția poate să nu fie executată. Acest lucru poate dăuna investitorilor în timpul unei piețe rapide  dacă se declanșează ordinul de oprire, dar ordinul limită nu se completează înainte ca prețul pieței să explodeze prin prețul limită. Dacă apar vești proaste despre o companie și prețul limită este cu doar 1 USD sau 2 USD sub prețul stop-loss, atunci investitorul trebuie să dețină acțiunile pentru o perioadă nedeterminată înainte ca prețul acțiunilor să crească din nou. Ambele tipuri de comenzi pot fi introduse ca comenzi de o zi sau  bune până la anulare  (GTC).

Linia de fund

Un ordin stop-loss este un instrument simplu, dar mulți investitori nu reușesc să-l folosească în mod eficient. Fie pentru a preveni pierderile excesive sau pentru a bloca profiturile, aproape toate stilurile de investiții pot beneficia de acest instrument. Gândiți-vă la stop-loss ca la o poliță de asigurare: sperați că nu va trebui să o folosiți niciodată, dar este bine să știți că aveți protecția dacă aveți nevoie de ea.