Integrare verticala
Ce este integrarea verticală?
Integrarea verticală este o strategie prin care o companie deține sau își controlează furnizorii, distribuitorii sau locațiile de vânzare cu amănuntul pentru a-și controla valoarea sau lanțul de aprovizionare. Integrarea verticală beneficiază companiile, permițându-le să controleze procesele, să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența. Cu toate acestea, integrarea verticală are dezavantaje, inclusiv cantitățile semnificative de investiții de capital necesare.
Netflix este un prim exemplu de integrare verticală. Compania a început ca o afacere de închiriere de DVD-uri înainte de a intra în streaming online de filme și filme licențiate de la studiouri importante. Apoi, directorii Netflix și-au dat seama că își pot îmbunătăți marjele producând propriul conținut original. Astăzi, Netflix își folosește modelul de distribuție pentru a-și promova conținutul original alături de programarea licențiată de la studiouri.
Chei de luat masa
- Integrarea verticală este atunci când o companie deține sau își controlează furnizorii, distribuitorii sau locațiile de vânzare cu amănuntul pentru a-și controla valoarea sau lanțul de aprovizionare.
- Integrarea verticală beneficiază companiile, permițându-le să controleze procesele, să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența.
- Integrarea înapoi este atunci când o companie se extinde înapoi pe calea producției în producție.
- Integrarea directă este atunci când companiile controlează distribuția sau furnizarea directă a produselor lor.
Înțelegerea integrării verticale
Integrarea verticală are loc atunci când o companie preia controlul asupra mai multor pași de producție implicați în crearea unui produs sau serviciu. Cu alte cuvinte, integrarea verticală implică achiziționarea și aducerea internă a unei părți din procesul de producție sau vânzare care a fost externalizată anterior. De obicei, lanțul de aprovizionare al unei companii sau procesul de vânzare începe cu achiziționarea de materii prime de la un furnizor și se încheie cu vânzarea produsului final către client.
Companiile se pot integra achiziționând furnizorii lor pentru a reduce costurile de fabricație. De asemenea, pot investi în vânzarea cu amănuntul sau în finalul vânzărilor prin deschiderea magazinelor fizice și a locațiilor pentru a oferi servicii post-vânzare. Controlul procesului de distribuție este o altă strategie comună de integrare verticală, ceea ce înseamnă că companiile controlează depozitarea și livrarea produselor lor.
Tipuri de integrare verticală
Există diverse strategii pe care companiile le folosesc pentru a controla mai multe segmente ale lanțului de aprovizionare. Două dintre cele mai frecvente includ integrarea înapoi și înainte.
Integrare înapoi
Integrarea înapoi este atunci când o companie se extinde înapoi pe calea producției în producție, ceea ce înseamnă că un comerciant cu amănuntul cumpără producătorul produsului lor. Un exemplu ar putea fi Amazon(AMZN), care s-a extins de la un retailer online de cărți pentru a deveni editor cu platforma Kindle. Amazon deține, de asemenea, depozite și părți ale canalului său de distribuție.
Integrare înainte
Integrarea directă este atunci când o companie se extinde prin achiziționarea și controlul distribuției directe sau al furnizării produselor sale. Un producător de îmbrăcăminte care își deschide propriile locații de vânzare cu amănuntul pentru a-și vinde produsele este un exemplu de integrare înainte. Integrarea directă ajută companiile să elimine persoana de mijloc. Prin eliminarea distribuitorilor care ar fi de obicei plătiți pentru a vinde produsele unei companii, profitabilitatea generală este îmbunătățită.
Un exemplu de integrare verticală este o companie ipotecară care își are originea și asigură servicii ipotecare. Compania împrumută bani cumpărătorilor de case și încasează plățile lor lunare, mai degrabă decât să se specializeze într-unul dintre servicii.
Un alt exemplu de integrare verticală este o companie de energie solară care produce produse fotovoltaice și, de asemenea, fabrică celulele utilizate pentru a crea acele produse. Procedând astfel, compania s-a deplasat de-a lungul lanțului de aprovizionare pentru a-și asuma sarcinile de producție, realizând o integrare înapoi.
Deși integrarea verticală poate reduce costurile și poate crea un lanț de aprovizionare mai eficient, cheltuielile de capital implicate pot fi semnificative.
Avantajele și dezavantajele integrării verticale
Integrarea verticală poate ajuta companiile să reducă costurile și să îmbunătățească eficiența. Cu toate acestea, există unele dezavantaje în implementarea unei strategii de integrare verticală.
Avantaje
Mai jos sunt avantajele integrării verticale:
- Reducerea costurilor de transport și reducerea timpilor de livrare
- Reducerea întreruperilor aprovizionării de la furnizori care ar putea cădea în dificultăți financiare
- Creșterea competitivității prin achiziționarea directă și rapidă a produselor către consumatori
- Costuri mai mici prin economii de scară. Prin cumpărarea unor cantități mari de materii prime sau eficientizarea procesului de fabricație, costurile pe unitate sunt reduse
- Vânzări și profitabilitate îmbunătățite prin crearea și vânzarea unui brand deținut de companie
Dezavantaje
Mai jos sunt dezavantajele integrării verticale:
- Companiile ar putea deveni prea mari și ar putea gestiona greșit procesul general
- Externalizarea către furnizori și furnizori ar putea fi mai eficientă dacă expertiza lor este superioară
- Costurile integrării verticale, cum ar fi achiziționarea unui furnizor, pot fi semnificative
- Creșterea sumelor de datorii dacă este nevoie de împrumuturi pentru cheltuieli de capital
Exemple din lumea reală de integrare verticală
Un exemplu de integrare verticală este gigantul tehnologic Apple Apple a deschis un laborator în Taiwan pentru dezvoltarea tehnologiilor de ecran LCD și OLED. De asemenea, a plătit 18,2 milioane de dolari pentru o fabrică de producție de 70.000 de metri pătrați din North San Jose în același an. Aceste investiții, printre altele, permit Apple să se deplaseze de-a lungul lanțului de aprovizionare în integrare înapoi, oferind flexibilitate și libertate în fabricație.
Cu toate acestea, compania mai are furnizori care includ dispozitive analogice (ADI ), care oferă controlere cu ecran tactil pentru iPhone. De asemenea, Jabil Circuit furnizează carcase de telefon pentru Apple de la fabricile sale din China.
De asemenea, compania s-a integrat atât înainte cât și înapoi. În afară de Best Buy și alți comercianți cu amănuntul atent selectați, produsele Apple sunt vândute aproape exclusiv în locațiile deținute de companie. Acest lucru permite Apple să controleze strict distribuția și vânzarea către consumatorul final.
Live Nation și Ticketmaster
Fuziunea Live Nation și Ticketmaster în 2010 a creat o companie de divertisment integrată vertical care administrează și reprezintă artiști, produce spectacole și vinde bilete pentru evenimente. Entitatea combinată gestionează și deține locuri de concerte, în timp ce vinde și bilete la evenimentele din acele locuri. Integrarea este un exemplu de integrare directă din perspectiva Ticketmaster și integrare inversă din perspectiva Live Nation.
întrebări frecvente
Când se consideră o achiziție o integrare verticală?
Integrarea verticală are loc atunci când o companie achiziționează un furnizor (cunoscută sub numele de integrare inversă) sau dacă achiziționează o firmă client (integrare directă). Aceste combinații de afaceri vor implica companii implicate toate la diferite niveluri ale aceluiași lanț vertical sau de aprovizionare.
Este bună integrarea verticală pentru o companie?
Acest tip de integrare reduce costul de a face afaceri de-a lungul lanțului de aprovizionare al unei companii și internalizează gestionarea operațiunilor de la început până la sfârșit. Uneori, cu toate acestea, este de fapt mai rentabil să externalizăm sau să contractăm etapele procesului de producție către firme mai ușoare sau cu anumite abilități sau expertiză în anumite aspecte ale producției. Ca urmare, trebuie evaluat cu atenție dacă integrarea verticală are sau nu sens, de la caz la caz.
Cum diferă integrarea verticală de integrarea orizontală?
În timp ce integrarea verticală implică achiziții în sus sau în jos în lanțul de aprovizionare, integrarea orizontală se referă în schimb la achiziționarea unui concurent sau a unei afaceri conexe. Integrările orizontale ajută companiile să se extindă în dimensiune, să diversifice ofertele de produse, să reducă concurența și să se extindă pe piețe noi, în timp ce integrările verticale pot contribui la creșterea profitului și pot permite companiilor accesul imediat la consumatori.