Raportul de solvabilitate vs. raporturile de lichiditate: Care este diferența?

Raportul de solvabilitate vs. raporturile de lichiditate: o prezentare generală

Ratele de lichiditate  și de solvabilitate  sunt instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii de investiții. Ratele de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și converti activele în numerar. Pe de altă parte, raportul de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare.

Rata de solvabilitate include obligații financiare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, în timp ce ratele de lichiditate se concentrează mai mult pe obligațiile pe termen scurt ale unei companii și pe activele circulante.

Raportul de solvabilitate

Raportul de solvabilitate este o măsură cuprinzătoare a solvabilității, deoarece măsoară fluxul de numerar real al unei firme – mai degrabă decât venitul net – prin adăugarea amortizării înapoi și a altor cheltuieli fără numerar pentru a evalua capacitatea companiei de a rămâne pe linia de plutire. Măsurează această capacitate de flux de numerar în raport cu toate pasivele, mai degrabă decât doar datoria pe termen scurt. În acest fel, raportul de solvabilitate evaluează sănătatea pe termen lung a unei companii prin evaluarea capacității de rambursare a datoriei sale pe termen lung și a dobânzii pentru acea datorie.

Raportul de solvabilitate este utilizat adesea de potențialii creditori de afaceri pentru a descoperi dacă fluxul de numerar al unei companii este suficient pentru a-și îndeplini datoriile pe termen scurt și lung. Cu cât raportul de solvabilitate al unei companii este mai mic, cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să își îndeplinească obligațiile datoriei.

Spre deosebire de ratele de lichiditate, raportul de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare totale. Raportul de solvabilitate este calculat prin împărțirea venitului net și a deprecierii unei companii la datoriile sale pe termen scurt și pe termen lung. Aceasta indică dacă venitul net al unei companii este în măsură să-și acopere datoriile totale. În general, o companie cu un raport de solvabilitate mai mare este considerată a fi o investiție mai favorabilă.

Chei de luat masa

• Ratele de lichiditate și de solvabilitate sunt instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii de investiții.
• Ratele de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și converti activele în numerar.
• Rata de solvabilitate include obligații financiare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, în timp ce ratele de lichiditate se concentrează mai mult pe obligațiile pe termen scurt ale unei companii și pe activele circulante.

Ratele de lichiditate

Ratele de lichiditate evaluează capacitatea unei companii de a-și achita datoriile pe termen scurt și de a-și converti activele în numerar. Este important ca o companie să aibă capacitatea de a-și converti activele pe termen scurt în numerar, astfel încât să își poată îndeplini obligațiile pe termen scurt. Un raport de lichiditate sănătos este, de asemenea, esențial atunci când compania dorește să cumpere active suplimentare.

De exemplu, analiza internă privind ratele de lichiditate implică utilizarea mai multor perioade contabile care sunt raportate utilizând aceleași metode contabile. Compararea perioadelor de timp anterioare cu operațiunile curente permite analiștilor să urmărească schimbările din afacere. În general, un raport de lichiditate mai mare arată că o companie este mai lichidă și are o acoperire mai bună a datoriilor restante.

Un raport comun de lichiditate este raportul curent. Raportul actual măsoară capacitatea unei companii de a-și face datorii pe termen scurt. Se calculează împărțind activele sale curente la pasivele sale curente. În general, un raport de curent mai mare indică faptul că compania este capabilă să achite toate obligațiile sale de datorie pe termen scurt. Un alt raport comun de lichiditate este cunoscut sub numele de raport rapid. Măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active și, prin urmare, exclude stocurile din activele sale curente. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „raportul acid-test”

Analiza raportului de lichiditate poate să nu fie la fel de eficientă atunci când analizăm între sectoare, întrucât diverse întreprinderi necesită structuri de finanțare diferite. Analiza raportului de lichiditate este, de asemenea, mai puțin eficientă pentru compararea companiilor de diferite dimensiuni în locații geografice diferite.