Declarații Pro Forma vs. Declarații GAAP: Care este diferența?

Principiile contabile acceptate în general de SUA (GAAP) impun companiilor să respecte standarde uniforme de raportare care guvernează contabilitatea în SUA. Cu toate acestea, companiile își completează din ce în ce mai mult raportarea GAAP cu situații financiare pro forma. Conducerea susține că declarațiile GAAP nu oferă o imagine fidelă a operațiunilor companiei și ajustează declarațiile GAAP pentru a oferi investitorilor o mai bună înțelegere a problemelor financiare ale companiei, introduceți: financiare pro forma.

• Declarațiile pro forma includ ajustări aduse declarațiilor GAAP pentru a oferi o imagine „adevărată” a finanțelor companiei.
• Astfel de ajustări includ eliminarea cheltuielilor nerecurente, cum ar fi costurile de restructurare și litigii.
• Declarațiile pro forma pot fi mai exacte, dar pot fi, de asemenea, abuzate, deoarece anumite taxe care aparțin cu adevărat pot fi excluse, cum ar fi compensarea pe stoc.

Declarații Pro Forma

Ajustările aduse declarațiilor GAAP pentru a crea declarații pro forma includ costuri de litigiu, cheltuieli de restructurare și alte elemente nerecurente. Spre deosebire de accentul acordat de GAAP asupra tranzacțiilor istorice, o companie poate utiliza declarații pro forma pentru a arăta proiecțiile câștigurilor sale.

Ocazional, situațiile financiare pro forma se referă la o metodă de prognoză prin care se utilizează numerele financiare din ultimii doi sau trei ani. Conducerea companiei pregătește situații financiare pro forma pentru propuneri de fuziuni și achiziții, precum și cereri de împrumut.

Declarații GAAP

GAAP solicită unei companii să raporteze orice pierderi sau câștiguri asociate litigiilor care sunt de obicei de natură nerecurentă și este puțin probabil să se repete în viitor. O companie care dorește să își informeze investitorii cu privire la natura non-recurentă a litigiilor pregătește o declarație de profit pro forma pentru a ajusta câștigurile GAAP pentru orice câștiguri sau pierderi din litigiu.

De exemplu, Best Buy a înregistrat un venit de 229 milioane dolari în 2014, asociat cu decontarea ecranelor LCD. Deoarece acesta este un element nerecurent, compania a scăzut acest câștig din profitul operațional din contul de profit și pierdere pro forma.

Alte elemente nerecurente pe care companiile tind să le utilizeze pentru ajustarea câștigurilor GAAP pentru situațiile proforma sunt cheltuielile de restructurare. În 2014, Best Buy a raportat comisioane de 159 milioane dolari asociate restructurării activității sale, iar compania nu se aștepta să suporte astfel de comisioane în viitor. În declarația sa de profit și pierdere pro forma, Best Buy a adăugat din nou această taxă de restructurare la venitul său net.

consideratii speciale

Situația financiară pro forma este adesea o reprezentare mai exactă a rezultatelor financiare și a poziției companiei. Cu toate acestea, o companie ar putea abuza de declarațiile pro forma prin excluderea anumitor taxe care aparțin cu adevărat în situația financiară. Un exemplu important este compensarea pe stoc.

Opțiunile pe acțiuni s- ar putea să nu reprezinte o cheltuială imediată în numerar pentru companie, deci ar putea exclude cheltuielile asociate cu opțiunile pe acțiuni din extrasul pro forma. Cu toate acestea, opțiunile pe acțiuni sunt tranzacționate, au valoare și afectează câștigurile companiei prin diluare. Ignorarea compensației pe bază de acțiuni poate induce în eroare investitorii, mai ales dacă majoritatea compensației angajaților este sub formă de opțiuni pe acțiuni.

Afirmațiile unei companii că anumite taxe nu sunt recurente ar trebui, de asemenea, luate cu grijă. Anumite companii suportă acuzații de litigiu foarte frecvent din cauza naturii inerente a afacerii, cum ar fi cabinetele medicale. Dacă aceste taxe se repetă în fiecare an și compania le exclude în declarațiile pro forma, conducerea companiei ar putea să-și inducă în eroare investitorii.