Care sunt riscurile anuităților într-o recesiune?
Anuitățile se prezintă sub mai multe forme, cele mai frecvente două fiind rente fixe șirente variabile.În timpul unei recesiuni, anuitățile variabile prezintă un risc mult mai mare decât anuitățile fixe, deoarece sunt legate de indicii pieței, pe care recesiile tind să le lovească. Rentele fixe, în schimb, oferă rate de rentabilitate garantate.
Deși anuitățile fixe oferă liniște sufletească în timpul recesiunilor, ele tind să nu fie performante, cel puțin în comparație cu omologii lor variabili, atunci când economia se descurcă bine.În perioadele bune, anuitățile variabile recompensează investitorii dispuși să își asume un risc mai mare, oferind în medie randamente mai agresive.
Chei de luat masa
- O anuitate variabilă, reglementată de Securities and Exchange Commission (SEC), este un produs de pensionare în care fondurile sunt direct legate de piață.
- O anuitate fixă este un produs de pensionare care câștigă o rată a dobânzii fixă.
- Valoarea unei anuități variabile fluctuează și prezintă cel mai mare risc pentru un investitor în timpul unei recesiuni.
Cum funcționează anualitățile
Anuitățile sunt produse de investiții de nișă utilizate adesea pentru planificarea pensionării. Spre deosebire decele mai multe vehicule deinvestiții, anuități nu provin dela tradiționale wirehouses sau case debrokeraj. Acestea sunt administrate de companii de asigurări de viață, iar persoana cu cea mai mare șansă de a vă vinde o rentanu esteun agent de bursă, ci un agent de asigurări.
Când rentierul atinge vârsta de 59½ ani, unele anuități încep să-și plătească valoarea în numerar printr-o serie de plăți fixe.În funcție de modul în care este stabilită renta, plățile ar putea avea loc în fiecare lună timp de cinci ani, 10 ani sau restul vieții rentierului.
Anuitățile sunt populare deoarece oferă un fel de salariu în timpul pensionării. Odată ce începeți să luați distribuții, primiți un cec regulat, întotdeauna pentru aceeași sumă.
Anuitățile sunt populare deoarece oferă un flux constant de venituri în timpul pensionării, adesea până la moarte.
Anuități fixe vs. anuități variabile
Caracteristica definitorie a unei anuități fixe este că în timpul fazei sale de acumulare a dobânzii, rata dobânzii pe care o câștigați este garantată. În acest sens, o anuitate fixă este mai asemănătoare cu un certificat de depozit (CD) decât cu un stoc sau un fond mutual.
De asemenea, datorită acestei caracteristici, anuitățile fixe nu sunt clasificate ca valori mobiliare. Prin urmare, Securities Exchange Commission (SEC) nu le reglementează, iar o persoană care le vinde nu este obligată să mențină o licență seria 7 sau seria 63. Agenților de asigurări de viață, dintre care majoritatea nu sunt autorizați să vândă valori mobiliare, adoră să vândă anuități fixe, în mare parte, deoarece comisioanele lor pot fi considerabile.
O anuitate variabilă se numește astfel deoarece rata dobânzii sale variază în funcție de instrumentul de investiții de care este legată. Cele mai multe anuități variabile sunt investite în fonduri mutuale, care sunt pachete de acțiuni, obligațiuni și instrumente ale pieței monetare. Deoarece aceste vehicule de investiții, în special stocurile, se vacilează pe baza condițiilor economice, anuitățile variabile vă expun la risc în timpul recesiunilor.
În timpul fazei de acumulare a unei anuități variabile, dacă totul merge bine, soldul dvs. va crește din cauza dobânzii. Cu toate acestea, atunci când apare o recesiune, soldul dvs. poate scădea în cazul în care vehiculul de investiții în care este parcat contractează o valoare. Deși anuitățile fixe nu prezintă acest risc, ele nu cresc, de asemenea, soldul la fel de mult în perioadele economice bune.
Contract de anuitate calificat pentru longevitate (QLAC)
Un contract de rente de longevitate calificat (QLAC) este o modalitate pentru pensionari de a genera un flux de venituri stabil și previzibil. Un QLAC este un tip de anuitate amânată, care este finanțat prin transferul de bani dintr-un cont individual de pensionare (IRA) sau un plan de pensionare calificat, cum ar fi un 401 (k).
O anuitate QLAC oferă plăți lunare consistente până la moartea proprietarului și ajută la asigurarea protecției împotriva recesiunilor economice și ale pieței.În 2020 și 2021, o persoană poate cheltui sau transfera 25% sau 135.000 USD (oricare dintre acestea este mai puțin) din contul său de economii la pensie sau IRA pentru a cumpăra un QLAC. Cu alte cuvinte, 135.000 USD este suma maximă care poate fi convertită într-un QLAC.
Un alt beneficiu al unui QLAC este că nu este supus regulilor de distribuție minimă (RMD) stabilite de IRS, care impune retragerile IRA peste vârsta de 72 de ani. De asemenea, plățile QLAC pot începe cândva în viitor, adică când pensionarul împlinește 80 de ani.
Deși niciun produs financiar nu este complet rezistent la recesiune, anuitățile ar putea să vă ajute să creați un flux constant de venituri în momente de incertitudine. Cu toate acestea, este important să consultați un consilier financiar pentru a vă asigura că anuitățile sunt potrivite pentru situația dvs. financiară.
Consilier Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas
Modul de performanță a anuităților într-o recesiune depinde de tipul de anuitate și de strategia sa de investiții. De exemplu, dacă sunteți investit într-o anuitate indexată pe acțiuni și în tancurile bursiere, probabil că veți câștiga doar dobânda minimă garantată cu câștiguri foarte mici.
Pe de altă parte, dacă aveți o rentă de rată, care nu conține comisioane și penalități de predare, aveți mai multe opțiuni, cum ar fi mutarea capitalului în investiții care funcționează bine într-un mediu recesiv sau utilizarea unor bani pentru vânzarea în lipsă. În ceea ce privește asigurarea care susține renta, în general este sigură, indiferent de contextul pieței, deoarece industria asigurărilor este foarte reglementată și este obligată să dețină o anumită cantitate de rezerve pentru a răspunde datoriilor.