În ce fel diferă fluxul de numerar și veniturile?

Veniturile sunt banii pe care o companie îi câștigă din vânzarea produselor și serviciilor sale. Fluxul de numerar este suma netă de numerar care este transferată în și dintr-o companie. Veniturile oferă o măsură a eficacității vânzărilor și marketingului unei companii, în timp ce fluxul de numerar este mai mult un indicator de lichiditate. Atât veniturile, cât și fluxul de numerar sunt utilizate pentru a ajuta investitorii și analiștii să evalueze starea financiară a unei companii.

Chei de luat masa

Veniturile sunt banii pe care o companie îi câștigă din vânzarea produselor și serviciilor sale.
Fluxul de numerar este suma netă de numerar care este transferată în și dintr-o companie.
Veniturile oferă o măsură a eficacității vânzărilor și marketingului unei companii, în timp ce fluxul de numerar este mai mult un indicator de lichiditate.
Spre deosebire de venituri, fluxul de numerar are posibilitatea de a fi un număr negativ.

Înțelegerea veniturilor

Venitul este suma totală a veniturilor generate de vânzarea de bunuri sau servicii legate de operațiunile principale ale companiei. Veniturile sunt adesea denumite linia de sus, deoarece se află în partea de sus a declarației de venit. Veniturile reprezintă venitul total câștigat de o companie înainte ca cheltuielile să fie deduse.

Deși veniturile sunt adesea folosite în mod interschimbabil pentru vânzări, cei doi termeni sunt distinct diferiți. Veniturile sunt cuprinzătoare, ceea ce înseamnă că include toate tipurile de venituri, cum ar fi banii câștigați din investiții într-o bancă sau veniturile din dobânzi din obligațiuni. În schimb, vânzările reprezintă doar suma de bani generată din vânzarea unui bun sau serviciu.

Cu toate acestea, companiile își pot raporta veniturile în mod diferit, în funcție de metoda contabilă utilizată și de industria lor. De exemplu, companiile din sectorul de vânzare cu amănuntul raportează vânzări nete în loc de venituri, deoarece vânzările nete reprezintă veniturile din vânzări după returnarea mărfurilor.

Veniturile pot fi defalcate și listate ca elemente rând separate în contul de profit și pierdere al unei companii, pe baza tipului de venit. De exemplu, multe companii listează separat veniturile din exploatare, care reprezintă banii câștigați din operațiunile de bază ale unei companii. În schimb, veniturile neexploatative sunt banii câștigați din surse secundare, care ar putea fi venituri din investiții sau venituri din vânzarea unui activ.

Venituri angajate

Venitul acumulat este venitul obținut de o companie pentru livrarea de bunuri sau servicii care nu au fost încă plătite de către client. În contabilitatea de angajamente, veniturile sunt raportate în momentul în care are loc o tranzacție de vânzare și nu pot reprezenta neapărat numerar în mână. Veniturile afectează în cele din urmă cifrele fluxurilor de numerar, dar nu au automat un efect imediat asupra acestora.

Castig nemeritat

Veniturile câștigate pot fi considerate opusul veniturilor acumulate, prin faptul că veniturile câștigate contează bani plătiți în avans de un client pentru bunuri sau servicii care nu au fost încă livrate. Dacă o companie a primit plata anticipată pentru bunurile sale, ar recunoaște veniturile ca neîncasate, dar nu ar recunoaște veniturile din contul său de profit și pierdere până la perioada pentru care au fost livrate bunurile sau serviciile.

Surse de venituri

Pentru unele organizații, veniturile pot proveni din alte surse decât vânzarea tipică a unui produs sau serviciu. Tipurile de venituri și sursa acestora depind de compania sau organizația implicată.

Investitorii imobiliari ar putea obține venituri din venituri din chirii. Veniturile pentru guvernele federale și locale ar fi probabil sub formă de încasări fiscale din impozite pe proprietate sau pe venit. Guvernele ar putea obține, de asemenea, venituri din vânzarea unui activ sau venituri din dobânzi dintr-o obligațiune.

Organizațiile de caritate și organizațiile non-profit primesc de obicei venituri din donații și subvenții. Universitățile ar putea obține venituri din taxarea școlarizării, dar și din câștigurile din investiții din fondul lor de dotare.

Înțelegerea fluxului de numerar

Fluxul de numerar este suma netă de numerar și echivalente de numerar care sunt transferate într-o companie și în afara acesteia. Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere, permițându-i să deconteze datoriile, să reinvestească în afacerea sa, să returneze bani acționarilor, să plătească cheltuieli și să ofere un tampon împotriva provocărilor financiare viitoare.

Fluxul de numerar diferă de venit, deoarece nu se acumulează. În schimb, fluxul de numerar urmărește numerarul real în mână și numerarul care curge în și din companie. Importanța critică a fluxului de numerar constă în capacitatea unei companii de a rămâne funcțională. Companiile trebuie să aibă întotdeauna suficienți bani pentru a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt.

Situația fluxurilor de trezorerie

Fluxul de numerar este raportat în situația fluxului de numerar (CFS), care arată sursele de numerar, precum și modul în care sunt cheltuite numerarul. Linia de sus a situației fluxului de numerar începe cu profitul net sau profitul perioadei, care este reportat din contul de profit și pierdere. Dacă vă amintiți, veniturile se află în partea de sus a declarației de venit; după ce toate cheltuielile și costurile sunt scăzute, venitul net este rezultatul și se află în partea de jos a declarației de venit. Locațiile sunt motivul pentru care venitul este adesea numit numărul de linie de sus, în timp ce venitul net sau profitul este numit numărul de linie de jos.

Venitul net este punctul de plecare pentru analiza fluxului de numerar al unei companii. Toate activitățile de numerar în care se desfășoară o afacere sunt adăugate sau scăzute din venitul net al companiei. Aceste activități sunt împărțite în trei secțiuni din situația fluxului de numerar.

Fluxul de numerar din activitățile de exploatare

Modificările de numerar din activele curente și pasivele curente, care conțin elemente pe termen scurt, sunt listate în fluxul de numerar din operațiuni. Creanțele de creanțe, care sunt banii datorați de clienți care sunt colectați, sunt înregistrate ca numerar în această secțiune. De asemenea, datoriile, care sunt obligații financiare datorate furnizorilor, sunt înregistrate ca activități operaționale atunci când sunt plătite.

Fluxul de numerar din activitățile de investiții

Orice numerar generat sau plătit din active pe termen lung este înregistrat în secțiunea activități de investiții. De exemplu, achizițiile de instalații, proprietăți și echipamente, cum ar fi o nouă clădire de fabricație, sunt înregistrate aici.

De asemenea, aceste activități includ achiziționarea de vehicule, mobilier de birou și terenuri. Creditele pentru activități de investiții se datorează de obicei vânzării de active, cum ar fi vânzarea unei clădiri sau a unei diviziuni a companiei. Pe scurt, orice achiziție sau vânzare de investiții pe termen lung care afectează numerarul este înregistrată ca activități de investiții.

Flux de numerar din activități de finanțare

De regulă, companiile își finanțează afacerea în unul din cele două moduri: finanțarea datoriei sau a capitalurilor proprii. Numerarul primit din emiterea de acțiuni, obligațiuni sau împrumuturi de la o bancă este înregistrat ca flux de numerar din activități de finanțare. Ieșirile de numerar din această secțiune pot include plata dividendelor, răscumpărarea acțiunilor, achitarea unui împrumut sau a unei obligațiuni.

Veniturile ar trebui, de asemenea, să fie înțelese ca o intrare unidirecțională de bani către o companie, în timp ce fluxul de numerar reprezintă intrările și ieșirile de numerar. Prin urmare, spre deosebire de venituri, fluxul de numerar are posibilitatea de a fi un număr negativ.

Exemplu de diferență a veniturilor și fluxului de numerar

Mai jos este situația veniturilor și a fluxului de numerar pentru Apple Inc., așa cum a fost raportat în 10T pe 29 iunie 2019.

Vânzările (veniturile) nete au fost de 196 miliarde dolari pentru perioada respectivă. Apple enumeră veniturile ca vânzări nete, deoarece compania are de obicei rentabilități de marfă, care sunt scăzute din cifra de venituri.
Venitul net de 41,5 miliarde de dolari a fost înregistrat pentru perioada respectivă și este situat în partea de jos a declarației de profit și pierdere.
Toate elementele enumerate sunt fie adăugate, fie scăzute din venituri (linia de sus) pentru a ajunge la venitul net (linia de jos).

Situația fluxului de numerar pentru Apple Inc. este prezentată mai jos.

Cifra venitului net de 41,5 miliarde de dolari este reportată din contul de profit și pierdere și se adaugă la numerar și echivalente de numerar pentru a crea punctul de plecare pentru CFS.
Cele trei secțiuni ale declarației sunt evidențiate în albastru și includ activități de operare, investiții și finanțare.
În partea de jos a CFS, toate intrările și ieșirile sunt compensate pentru a ajunge la poziția de numerar de 52 miliarde USD pentru perioada respectivă.

Putem vedea că situația fluxului de numerar arată debitele și creditele către poziția de numerar a companiei. Cu toate acestea, veniturile sunt banii câștigați din vânzări și alte activități de producere a veniturilor.

Este important să rețineți că o companie ar putea avea o cantitate semnificativă de flux de numerar, dar o generare de venituri slabă. De exemplu, dacă o companie ar prelua noi datorii, aceasta ar fi pozitivă în numerar, dar nu ar avea niciun impact asupra veniturilor. În schimb, o companie ar putea genera o mulțime de venituri, dar arde prin numerar, deoarece costul pentru administrarea companiei este prea mare. Companiile cu multe plăți ale datoriilor tind, de asemenea, să aibă un flux de numerar slab, în ciuda faptului că generează venituri de miliarde.

Atât veniturile, cât și fluxul de numerar ar trebui analizate împreună pentru o revizuire cuprinzătoare a stării financiare a unei companii.

În ce fel diferă fluxul de numerar și veniturile?