Valoarea intrinsecă față de valoarea de piață actuală: Care este diferența?

Valoarea intrinsecă față de valoarea de piață actuală: o prezentare generală

Există o diferență semnificativă între valoarea intrinsecă și valoarea de piață, deși ambele sunt modalități de evaluare a unei companii. Valoarea intrinsecă este o estimare a valorii reale reale a unei companii, indiferent de valoarea de piață.

Valoarea de piață este valoarea curentă a unei companii, reflectată de prețul acțiunilor companiei. Prin urmare, valoarea de piață poate fi semnificativ mai mare sau mai mică decât valoarea intrinsecă. Valoarea de piață este, de asemenea, utilizată în mod obișnuit pentru a se referi la capitalizarea de piață a unei companii cotate la bursă și se obține înmulțind numărul acțiunilor sale restante cu prețul curent al acțiunii. 

Chei de luat masa

• Valoarea intrinsecă și valoarea de piață sunt două modalități distincte de a pune în valoare o companie.
• Valoarea de piață este pur și simplu o măsură a valorii pe care piața o prețuiește pentru companie sau cât ar costa să o cumpere.
• Valoarea de piață este ușor de determinat pentru companiile cotate la bursă, dar poate fi puțin mai complicată pentru companiile private.
• Valoarea intrinsecă este o estimare a valorii reale a unei companii, separată de modul în care piața o apreciază.
• Investitorii de valoare caută companii cu valoare intrinsecă mai mare decât valoarea de piață. Ei consideră aceasta o oportunitate bună de investiții.

Valoare intrinsecă

Valoarea intrinsecă este o valoare centrală utilizată de investitorii de valoare pentru a analiza o companie. Ideea este că cel mai bine este să investești în companii care au o valoare reală mai mare decât cea care îi este atribuită de piață. Valoarea intrinsecă este un tip de analiză fundamentală. Factorii tangibili și necorporali sunt luați în considerare la stabilirea valorii, inclusiv situațiile financiare, analiza pieței și planul de afaceri al companiei.

Există un grad inerent de dificultate în a ajunge la valoarea intrinsecă a unei companii. Datorită tuturor variabilelor posibile implicate, cum ar fi valoarea activelor necorporale ale companiei, estimările valorii reale a unei companii pot varia foarte mult între analiști.

Unii analiști utilizează analiza fluxurilor de numerar actualizate pentru a include câștigurile viitoare în calcul, în timp ce alții analizează pur și simplu valoarea curentă de lichidare sau valoarea contabilă, așa cum se arată în cel mai recent bilanț al companiei. În plus, dificultatea apare din faptul că bilanțul propriu-zis, deoarece este un document al companiei produs intern și poate să nu fie o reprezentare complet exactă a activelor și pasivelor.

Valoare de piață

Valoarea de piață este valoarea companiei calculată din prețul actual al acțiunilor și rareori reflectă valoarea actuală actuală a unei companii. Valoarea de piață este, în schimb, aproape mai mult o măsură a sentimentului public cu privire la o companie. Motivul pentru aceasta este că valoarea de piață reflectă cererea și oferta pe piața de investiții, cât de dornici (sau nu) sunt investitorii de a participa la viitorul companiei. Un alt factor dificil în determinarea valorii de piață este modul în care se evaluează activele nelichide, cum ar fi imobilele și liniile de afaceri.

Valoarea de piață este de obicei mai mare decât valoarea intrinsecă dacă există o cerere de investiții puternică, ceea ce duce la o posibilă supraevaluare. Opusul este adevărat dacă există o cerere de investiții slabă, care poate duce la subevaluarea companiei.