2 mai 2021 1:06
Venitul net este profitul pe care o companie l-a obținut pentru o perioadă, în timp ce activitățile operaționale măsoară, în parte, numerarul care intră și iese în timpul operațiunilor zilnice ale companiei. Venitul net este punctul de plecare în calcularea fluxului de numerar din activitățile operaționale. Cu toate acestea, ambele sunt importante în determinarea sănătății financiare a unei companii.
Chei de luat masa
- Venitul net este un indicator cheie al profitabilității și este un factor principal al prețurilor acțiunilor și al evaluărilor obligațiunilor.
- Secțiunea Fluxuri de numerar din activitățile operaționale face ajustări la venitul net și exclude elementele non-numerar, cum ar fi amortizarea și amortizarea, care pot denatura poziția financiară reală a unei companii.
- O companie cu fluxuri de numerar operaționale puternice are mai mulți bani de intrare decât ieșire.
- Cu toate acestea, venitul net este profitul final pe care îl realizează o companie și chiar dacă o companie are fluxuri de numerar operaționale pozitive, poate totuși să piardă bani când totul este spus.
Venit net
Venitul net se calculează scăzând din veniturile totale costul vânzărilor, cheltuielile operaționale, amortizarea, dobânzile, amortizarea și impozitele. Numit și profit contabil, venitul net este inclus în contul de profit și pierdere împreună cu toate veniturile și cheltuielile.
Mai jos este declarația de profit și pierdere pentru Exxon Mobil Corporation (XOM) din declarația companiei 10K 2017:
- Venituri sau vânzări totale = 237 miliarde dolari (albastru).
- Costuri totale și alte deduceri = 225,68 miliarde USD (în roșu). Costurile totale includ cheltuieli de fabricație de 34 miliarde USD, cheltuieli generale și generale de 10,9 miliarde USD și 19,893 miliarde USD în costuri de amortizare repartizate pe parcursul anilor pentru achiziționarea de active precum imobilizări corporale și echipamente.
- Profit sau venit net = 19,8 miliarde USD (verde) după scăderea costurilor, deducerilor și impozitelor.
Fluxul de numerar din operațiuni
numerarului și a echivalentelor de numerar care intră și ies dintr-o companie.
Situația fluxului de numerar (CFS) măsoară cât de bine o companie își gestionează poziția de numerar, adică cât de bine compania generează numerar pentru a-și plăti obligațiile datoriei și pentru a-și finanța cheltuielile de funcționare.
Fluxul de numerar din operațiuni include activitățile de zi cu zi, de bază în cadrul unei afaceri care generează intrări și ieșiri de numerar. Ei includ:
- Incasari din vanzari de bunuri si servicii, colectate pe o perioada
- Plăți efectuate către furnizorii de bunuri și servicii utilizate în producție
- Plăți către angajați sau alte cheltuieli efectuate într-o perioadă
- Plăți de chirie
- Plățile impozitului pe venit
Fluxul de numerar din activitățile operaționale reflectă, de asemenea, modificările anumitor active și pasive curente din bilanț. Creșterile activelor circulante, cum ar fi stocurile, creanțele și veniturile amânate, sunt considerate utilizări ale numerarului, în timp ce reducerile acestor active sunt surse de numerar. În mod similar, scăderile datoriilor curente, cum ar fi conturile de plătit, datoriile fiscale și cheltuielile acumulate, sunt considerate utilizări ale numerarului (ieșiri de numerar pentru a achita datoriile), în timp ce majorările acestor datorii sunt surse de numerar (fluxul de numerar din noul capital împrumutat).
Fluxul de numerar din activități de operare exclude utilizarea de numerar pentru achizițiile de cheltuieli de capital și investiții pe termen lung, precum și orice intrările de numerar din vânzarea de active pe termen lung. Numerarul plătit ca dividende către acționari și numerarul primit dintr-o emisiune de obligațiuni și acțiuni sunt, de asemenea, excluși.
Fluxul de numerar din operațiuni vs. Venitul net
Venitul net este reportat din contul de profit și pierdere și este primul element al situației fluxului de numerar. Fluxul de numerar net din activitățile de exploatare este calculat ca suma venitului net, ajustări pentru cheltuieli fără numerar și modificări ale fondului de rulment.
Cu toate acestea, anumite elemente sunt tratate diferit în situația fluxului de numerar decât în contul de profit și pierdere. Cheltuielile fără numerar, cum ar fi amortizarea, amortizarea și compensarea pe acțiuni, trebuie incluse în venitul net, dar aceste costuri nu reduc suma de numerar generată de o companie într-o perioadă dată. Ca urmare, aceste cheltuieli sunt adăugate înapoi în situația fluxului de numerar.
Mai jos este situația fluxului de numerar pentru Exxon Mobil Corporation (XOM) din extrasul 10K 2017 al companiei:
- Cifra venitului net de 19,8 miliarde de dolari (verde) este linia de sus a situației fluxului de numerar.
- Suma de amortizare de 19,8 miliarde de dolari (albastru) a fost adăugată înapoi în fluxul de numerar. Dacă vă amintiți mai devreme, a fost o deducere pe contul de profit și pierdere.
- Numerarul net din operațiuni a fost de 30 miliarde dolari (roșu) pentru anul pentru Exxon.