Interes deschis vs. volum: Înțelegerea diferenței
Interes deschis vs. volum: o prezentare generală
Chei de luat masa
- Volumul și dobânda deschisă descriu atât lichiditatea, cât și activitatea contractelor la termen și la opțiuni.
- Volumul se referă la numărul de tranzacții finalizate în fiecare zi și este o măsură importantă a forței și a interesului pentru o anumită tranzacție.
- Dobânda deschisă reflectă numărul de contracte deținute de comercianți și investitori în poziții active, gata de tranzacționare.
- Volumul reflectă un total curent pe parcursul zilei de tranzacționare, iar dobânda deschisă este actualizată doar o dată pe zi.
Volum
În volum Cataloghează metrice numărul de opțiuni sau contracte futures fiind schimbate între cumpărători și vânzători într – o zi de tranzacționare dată; de asemenea, identifică nivelul de activitate pentru un anumit contract.
Fiecare tranzacție – indiferent dacă este vorba de o tranzacție de deschidere sau de închidere – se calculează pentru volumul zilnic.
Cu cât este mai mare volumul, cu atât există mai mult interes pentru securitate. Investitorii consideră uneori volumul ca un indicator al puterii unei anumite mișcări de preț. Mai mult volum înseamnă, de asemenea, că există o lichiditate mai mare în contract; acest lucru este de dorit dintr-o perspectivă de tranzacționare pe termen scurt, deoarece înseamnă că există o abundență de cumpărători și vânzători pe piață.
De exemplu, presupuneți că volumul în opțiunea de apel ABC cu un preț de așteptare de 55 USD și o dată de expirare în trei săptămâni nu a tranzacționat niciun contract într-o zi specificată. Prin urmare, volumul de tranzactionare este 0. În următoarea sesiune, un investitor cumpără 15 apel contracte de opțiuni, și nu există alte meserii în acea zi, volumul este acum 15 contracte.
Interes deschis
Dobânda deschisă este numărul de opțiuni sau contracte futures deținute de comercianți și investitori în poziții active. Aceste poziții au fost deschise, dar nu au fost închise, expirate sau exercitate. Dobânda deschisă scade atunci când cumpărătorii (sau deținătorii) și vânzătorii (sau scriitorii ) de contracte închid mai multe poziții decât au fost deschise în acea zi.
Pentru a închide o poziție, un comerciant trebuie să ia o poziție compensatoare sau să își exercite opțiunea. Dobânda deschisă crește încă o dată când investitorii și comercianții deschid mai multe poziții noi noi sau vânzătorii iau noi poziții scurte într-o sumă mai mare decât numărul de contracte care au fost închise în acea zi.
De exemplu, să presupunem că dobânda deschisă a opțiunii de apel ABC este 0. A doua zi, un investitor cumpără 10 contracte de opțiuni ca o nouă poziție. Dobânda deschisă pentru această opțiune specială de achiziție este acum 10. A doua zi, cinci contracte au fost închise, 10 au fost deschise și dobânzile deschise cresc cu cinci până la 15.
Volumul și valorile dobânzii deschise oferă informații despre nivelul de cumpărare și vânzare care stă la baza unei eventuale modificări de preț. Cu toate acestea, în analiza tehnică, trebuie să se examineze, de asemenea, dacă dobânda deschisă este în apeluri sau poziții și dacă contractele sunt cumpărate sau vândute.
consideratii speciale
Mai jos cităm o serie de scenarii care încorporează indicatorii de volum și de interes deschis și le atribuim o posibilă interpretare.
- Creșterea prețurilor în timpul unei tendințe ascendente, în timp ce dobânda deschisă este, de asemenea, în creștere poate însemna că noi bani intră pe piață (reflectând noi poziții). Acest lucru ar putea fi un semn de bullish sentiment în cazul în care creșterea interesului deschis este alimentat de poziții lungi.
- Cu toate acestea, dacă dobânda deschisă este în scădere în timp ce prețurile cresc în timpul unei tendințe ascendente, acest lucru ar putea indica faptul că banii părăsesc piața, ceea ce ar fi un semn descendent.
- Scăderea prețurilor într-o tendință descendentă, în timp ce dobânda deschisă este în creștere, ar putea sugera că noi bani vor intra pe piață pe partea scurtă. Acest scenariu este în concordanță cu o tendință descendentă continuă și este descendent.
- Dar, scăderea prețurilor într-o tendință descendentă, în timp ce dobânzile deschise sunt în scădere, ar putea indica faptul că deținătorii sunt obligați să își lichideze pozițiile, ceea ce ar fi un semn descendent. Acest scenariu ar putea însemna, de asemenea, că un punct culminant de vânzare ar putea fi la orizontul pe termen scurt.
- Dacă există un nivel ridicat al dobânzii deschise, în timp ce prețurile scad brusc în timpul unui vânzare de panică.