Datorii neasigurate vs. Datorii securizate: Care este diferența?
Datorii neasigurate vs. Datorii securizate: o prezentare generală
Împrumuturile și alte metode de finanțare disponibile consumatorilor se încadrează, în general, în două categorii principale: datorii garantate și garantate. Diferența principală dintre cele două este prezența sau absența garanției, care sprijină datoria și o formă de garanție către creditor împotriva nerambursării de la împrumutat.
Chei de luat masa
- Datoria negarantată nu are garanții colaterale.
- Împrumutătorii emit fonduri într-un împrumut negarantat bazat exclusiv pe bonitatea împrumutatului și pe promisiunea de a rambursa.
- Datoriile garantate sunt acelea pentru care împrumutatul constituie un activ ca garanție sau garanție pentru împrumut.
- Riscul de neplată a unei datorii garantate, denumit risc de contrapartidă pentru creditor, tinde să fie relativ scăzut.
Datorii neasigurate
Datoria negarantată nu are garanții colaterale: nu necesită garanție, așa cum sugerează și numele. În cazul în care împrumutatul se implică în acest tip de datorie, creditorul trebuie să inițieze un proces pentru a colecta ceea ce este datorat.
Împrumutătorii emit fonduri într-un împrumut negarantat bazat exclusiv pe bonitatea împrumutatului și pe promisiunea de a rambursa. Prin urmare, băncile percep de obicei o rată a dobânzii mai mare pentru aceste așa-numite împrumuturi cu semnătură. De asemenea, scorul de credit și cerințele datoriei-venit sunt, de obicei, mai stricte pentru aceste tipuri de împrumuturi și sunt puse la dispoziție doar pentru cei mai credibili debitori. Cu toate acestea, dacă puteți îndeplini aceste cerințe riguroase, vă puteți califica pentru cele mai bune împrumuturi personale disponibile.
În afara împrumuturilor de la o bancă, exemplele de datorii negarantate includ facturi medicale, anumite contracte cu rate de vânzare cu amănuntul, cum ar fi calitățile de membru la sală și soldurile restante pe cardurile de credit. Când achiziționați o bucată de plastic, compania de carduri de credit vă eliberează în esență o linie de credit fără cerințe de garanție. Dar percepe rate de dobândă puternice pentru a justifica riscul.
Un instrument de creanță negarantat, cum ar fi o obligațiune, este susținut doar de fiabilitatea și creditul entității emitente, deci prezintă un nivel mai ridicat de risc decât o obligațiune garantată, omologul său garantat cu active. Deoarece riscul pentru creditor este crescută în raport cu cea a datoriei garantate, dobânzilor ratele la datoria negarantate tind să fie corespunzător mai mare.
Cu toate acestea, rata dobânzii la diverse instrumente de datorie depinde în mare măsură de fiabilitatea entității emitente. Un împrumut negarantat acordat unei persoane poate avea rate de dobândă astronomice din cauza riscului ridicat de neplată, în timp ce bonurile de trezorerie emise de guvern (un alt tip obișnuit de instrument de datorie negarantat) au rate ale dobânzii mult mai mici. În ciuda faptului că investitorii nu au nicio creanță asupra activelor guvernamentale, guvernul are puterea de a bate dolari suplimentari sau de a ridica impozite pentru a-și achita obligațiile, făcând acest tip de instrument de datorie practic lipsit de orice risc de neplată.
Datorie garantată
Datoriile garantate sunt acelea pentru care împrumutatul constituie un activ ca garanție sau garanție pentru împrumut. Un instrument de datorie garantat înseamnă pur și simplu că, în caz de neîndeplinire a obligațiilor, creditorul poate folosi activul pentru a rambursa fondurile pe care le-a avansat împrumutatului.
Tipurile obișnuite de datorii garantate sunt ipotecile și împrumuturile auto, în care elementul finanțat devine garanția pentru finanțare. Cu un împrumut auto, dacă împrumutatul nu reușește să efectueze plăți în timp util, emitentul împrumutului dobândește în cele din urmă dreptul de proprietate asupra vehiculului. Atunci când o persoană fizică sau o afacere încheie un credit ipotecar, proprietatea în cauză este utilizată pentru a sprijini termenii de rambursare; de fapt, instituția de creditare menține capitalul propriu (dobândă financiară) în proprietate până când ipoteca este plătită integral. În cazul în care împrumutatul neîndeplinește plățile, creditorul poate sechestra proprietatea și o poate vinde pentru a recupera fondurile datorate.
Diferența principală între datoria garantată și cea negarantată este prezența sau absența garanției – ceva folosit ca garanție împotriva nerambursării împrumutului.
Riscul de neplată a unei datorii garantate, denumit risc de contrapartidă pentru creditor, tinde să fie relativ scăzut, deoarece împrumutatul are mult mai mult de pierdut, neglijându-și obligația financiară. Finanțarea datoriei securizate este de obicei mai ușor de obținut pentru majoritatea consumatorilor. Deoarece un împrumut garantat prezintă un risc mai mic pentru creditor, ratele dobânzii sunt de obicei mai mici decât pentru împrumuturile negarantate.
Creditorii necesită adesea ca activul să fie menținut sau asigurat în conformitate cu anumite specificații pentru a-și menține valoarea. De exemplu, un împrumutat ipotecar pentru locuințe cere deseori împrumutatului să încheie asigurarea proprietarului. Prin protejarea proprietății, politica asigură valoarea activului pentru creditor. Din același motiv, un creditor care emite un împrumut auto necesită o anumită acoperire de asigurare, astfel încât, dacă vehiculul este implicat într-un accident, banca poate recupera în continuare cea mai mare parte, dacă nu chiar tot, soldul împrumutului restant.