Care este istoria S&P 500? - KamilTaylan.blog
2 mai 2021 1:22

Care este istoria S&P 500?

S & P 500, care este prescurtarea de la Standard & Poor 500, a fost introdus în 1957 ca un indice bursier pentru a urmări valoarea de 500 de corporații care au stocurile listate la New York Stock Exchange  (NYSE) și compozit NASDAQ. Standard & Poor’s este o companie care oferă date financiare, ratinguri de credit pentru investiții și diferiți indici de capitaluri proprii. Un indice de piață este o colecție de investiții, cum ar fi acțiunile, care sunt grupate pentru a urmări performanța unui anumit segment al pieței financiare.

Colecția de stocuri care alcătuiesc S&P 500 este concepută pentru a reprezenta compoziția generală a economiei SUA. Ca rezultat, valoarea S&P și a diferitelor acțiuni din cadrul indexului sunt atent urmărite de participanții la piață, deoarece performanța lor reprezintă un indicator pentru sănătatea economiei SUA.

Combinația și ponderările exacte ale diferitelor circumscripții din cadrul S&P 500 sunt ajustate pe măsură ce economia se schimbă, iar unele stocuri au fost adăugate și eliminate din index de-a lungul anilor.

Chei de luat masa

  • S&P 500 a fost introdus în 1957 ca indice bursier pentru a urmări valoarea a 500 de mari corporații listate la bursa din New York.
  • În primul deceniu, valoarea indicelui a crescut la aproape 700, reflectând boom-ul economic care a urmat celui de-al doilea război mondial.
  • Din 1969 până la începutul anului 1981, indicele a scăzut treptat – scăzând sub 300 – în timp ce economia SUA a suportat o creștere stagnantă și o inflație ridicată. 
  • În timpul crizei financiare din 2008 și a Marii recesiuni, S&P 500 a scăzut cu 57,7% din octombrie 2007 până în martie 2009.
  • Până în martie 2013, S&P și-a recuperat toate pierderile din criza financiară și a continuat cursa taurină de 10 ani urcând peste 400%.
  • În 2020, pandemia de coronavirus a trimis lumea într-o recesiune și piețele de acțiuni care se învârteau, pe măsură ce S&P 500 a scăzut cu 51%.
  • S&P a revenit în a doua jumătate a anului 2020 cu privire la vaccin speră să ducă indicele la un nou nivel istoric de 4.019,87 până la 01 aprilie 2021.

Cerințe pentru includerea în S&P 500

Componentele S&P 500 sunt selectate de un comitet și sunt determinate să fie reprezentative pentru industriile care alcătuiesc economia SUA. Pentru a fi adăugată la S&P, o companie trebuie să îndeplinească anumite cerințe de mărime bazate pe lichiditate: capitalizarea de piață trebuie să fie mai mare sau egală cu 8,2 miliarde de dolari; valoarea anuală în dolari tranzacționată la capitalizarea de piață ajustată la fluctuație este mai mare de 1,0 milioane; un volum lunar minim de tranzacționare de 250.000 de acțiuni în fiecare dintre cele șase luni care preced data evaluării.

Pentru a calcula valoarea indicelui S&P 500, suma capitalizării de piață ajustate a tuturor celor 500 de acțiuni este împărțită la un factor, denumit de obicei divizorul. De exemplu, dacă plafonul total ajustat de piață al celor 500 de acțiuni componente este de 13 trilioane USD și divizorul este stabilit la 8,933 miliarde, atunci valoarea indicelui S&P 500 ar fi de 1,455,28. Capitalizarea de piață ajustată a întregului indice poate fi accesată de pe site-ul web Standard & Poor’s. Numărul exact al divizorului este considerat a fi proprietatea firmei, deși valoarea sa este de aproximativ 8,9 miliarde.

S&P ca un clopot pentru economia SUA

S&P este considerat pe scară largă ca o reprezentare clară a pieței bursiere din SUA. Termenul de acțiune clopot se referă la un stoc considerat un indicator principal al direcției economiei.

S&P este, de asemenea, vehiculul implicit pentru investitorii pasivi  care doresc expunerea la economia SUA prin fonduri index. Din 1957, S&P a avut o performanță remarcabilă, depășind alte clase majore de active, cum ar fi obligațiunile și mărfurile.

Prețul aprecierea  al S & P 500 a urmărit cu precizie creșterea economiei SUA în ceea ce privește mărimea și caracterul. Variațiile de preț din S&P 500 au reflectat, de asemenea, cu acuratețe perioadele turbulente din economia SUA. Drept urmare, graficul pe termen lung al istoriei prețurilor S&P 500 se dublează ca o lectură a sentimentului investitorilor cu privire la economia SUA.

Mișcări de preț în S&P

S & P 500 a deschis, la 1 ianuarie 1957, la 386.36. În primul deceniu, valoarea indicelui a crescut la aproape 700, reflectând boom-ul economic care a urmat celui de-al doilea război mondial. Din 1969 până la începutul anului 1981, indicele a scăzut treptat, ajungând în cele din urmă la sub 300. În această perioadă, economia SUA s-a confruntat cu o creștere stagnantă și o inflație ridicată. 



La 1 aprilie 2021, S&P 500 a atins un record de 4.019,87.

Criza petrolului și recesiunea din 1980-82

Prin creșterea ratelor dobânzii și a intervenției de către Federal Reserve,  presiunile inflaționiste au fost ușurate. Acest lucru a contribuit la piața bull din 1982 până în 2000, când prețurile bursiere au crescut și S&P 500 a urcat cu 1.350%. Alți factori care au contribuit la creșterea prețurilor acțiunilor au fost ratele dobânzilor cu tendințe mai scăzute, o creștere economică globală puternică ca urmare a nivelurilor în creștere ale globalizării, creșterea clasei de mijloc, inovațiile tehnologice, un climat politic stabil și scăderea  prețurilor materiilor prime.

Bula Tech

În 2000, piața bursieră a cunoscut o bule. Această perioadă de timp a fost marcată de supraevaluări, exces de entuziasm public pentru acțiuni și speculații  în sectorul tehnologic. Când a izbucnit balonul, NASDAQ centrat pe tehnologie a scăzut cu aproape 90%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 40%. S&P și-a revenit, ajungând în cele din urmă la noi maxime în 2007. Această perioadă a fost alimentată de creșterea locuințelor, a stocurilor din sectorul financiar și a stocurilor de mărfuri.



S&P 500 este un indice ponderat în funcție de capitalizare, astfel încât componentele sale sunt ponderate în funcție de valoarea totală de piață a acțiunilor lor restante.

Criza financiară 2008-09 și Marea Recesiune

Cu toate acestea, multe dintre aceste câștiguri au fost inversate după o scădere a prețurilor locuințelor. Implicitele răspândite ale datoriilor au creat un mediu de frică intensă și neîncredere în acțiuni ca investiție de încredere. S&P 500 a scăzut cu 57,7% față de noul său nivel maxim în octombrie 2007, înainte de a atinge în martie 2009 în timpul Marea Recesiune. Declinul a fost cea mai mare scădere a indicelui S&P de după al doilea război mondial.

Piața taurină de 10 ani

Până în martie 2013, S&P și-a recuperat toate pierderile din criza financiară, care a depășit maximele din 2007 și maximele anterioare din bula tehnologică din 2000. Pentru a pune această mișcare în perspectivă, S&P 500 a avut nevoie de aproape 12 ani pentru a se rupe bule tehnologice maxime din 2000 și păstrează aceste câștiguri. Cu toate acestea, raliul nu s-a încheiat în martie 2013, iar S&P a continuat să crească aproape încă șapte ani.

Începând cu 6 martie 2009, când S&P a tranzacționat până la 666,80 în urma crizei financiare, indicele a trecut pe o cursă de aproape 10 ani. O piață bursieră este o piață bursieră în creștere, care nu are o corecție a prețului de 20% sau mai mult. Deși au existat unele retrageri pe parcurs, piața taurină S&P nu a atins un nivel maxim până când indicele nu a fost închis la 3.386,20 pe 02 februarie 2020 – o rentabilitate mai mare de 400% pe parcursul perioadei.

Creșterea economică stabilă și ratele scăzute ale dobânzii au contribuit la menținerea creșterii prețurilor acțiunilor pe parcursul perioadei de 10 ani. Unii investitori optează de obicei pentru investiții mai stabile, care produc venituri, cum ar fi obligațiunile care plătesc o rată a dobânzii constantă. Cu toate acestea, în perioadele prelungite de dobânzi scăzute, așa cum a fost cazul după Marea Recesiune, randamentele obligațiunilor devin mai puțin atractive, deoarece randamentele tind să se deplaseze în tandem cu ratele dobânzii de pe piață. Drept urmare, mulți investitori și-au turnat banii pe piața bursieră, inclusiv cumpărând acțiuni plătitoare de dividende. Dividendele sunt plăți în numerar efectuate acționarilor de către companii ca recompensă pentru deținerea acțiunii.



În perioadele de rate scăzute și de creștere economică constantă, piețele de acțiuni devin uneori singurul joc din oraș în care investitorii pot obține un randament constant – ceea ce poate duce la o piață bull prelungită.

Pandemia de coronavirus din 2020 și 2021

Răspândirea globală a Covid-19 la începutul anului 2020 a condus la numeroase țări care au emis carantine în care persoanelor li s-a ordonat să rămână acasă, iar întreprinderilor să li se închidă. Impactul negativ așteptat asupra creșterii economice a făcut ca piețele de acțiuni, cum ar fi S&P 500, să fie în scădere.

Pe 19 februarie 2020, S&P 500 se închisese la 3.386,20, ceea ce era un record istoric la acel moment. Cu toate acestea, până la 23 martie 2020, indicele a scăzut la 2.237,40 – înregistrând o scădere de peste 51% în puțin peste o lună. Impactul asupra economiei SUA a fost, de asemenea, sever.În al doilea trimestru (T2) al anului 2020, creșterea economică în SUA, măsurată în funcție de produsul intern brut (PIB), a scăzut cu 32,9% față de un an mai devreme.

Până în august 2020, speranța a apărut din nou, împingând S&P-ul peste maximele istorice anterioare din februarie. Mulți factori au condus la optimismul euforic pe toate piețele de acțiuni, incluzând miliarde de dolari în stimuli fiscali de către guvernul SUA, programe de împrumut pentru întreprinderile aflate în dificultate, politica monetară a Fed cu rate scăzute a dobânzii și producția de vaccinuri.

Impactul pozitiv asupra economiei a fost din nou înregistrat în cifrele PIB-ului SUA pentru T3 2020, când PIB-ul a crescut cu 33,4% față de un an mai devreme.În trimestrul IV 2020, PIB-ul a crescut cu 4,3% față de aceeași perioadă a anului precedent.

S&P 500 a crescut de la minimul pandemiei din martie de 2.237,40 pentru a închide 2020 la 3.756,10 pe 31 decembrie 2020 – o creștere de aproape 68%. S&P și-a continuat marșul mai sus la începutul anului 2021, închizându-se la un nou nivel record de 4.019,87 pe 01 aprilie 2021.