Ce tip de comerciant ești?
Știți că bursa oferă o oportunitate de a câștiga bani, dar nu sunteți foarte sigur cum știu investitorii când să cumpere și să vândă. Sau poate ați auzit termeni precum „comerciant de zgomot” sau „comerciant de arbitraj” și doriți să aflați mai multe despre ei. Oricum, o prezentare generală a unora dintre cele mai frecvente tipuri de strategii de tranzacționare va oferi informații despre terminologia de tranzacționare și strategiile utilizate de diferiți investitori care încearcă să construiască avere pe piețe.
Înțelegerea acestor strategii vă poate ajuta să găsiți una care să se potrivească cel mai bine personalității dvs.
Chei de luat masa
- Tipurile de comercianți includ comerciantul fundamental, comerciantul de zgomot și temporizatorul de piață.
- Fiecare tip de comerciant apelează la investitori în mod diferit și se bazează pe strategii variate.
- Înțelegerea propriului stil de tranzacționare vă poate ajuta să luați decizii mai bune de investiție.
Comerciant fundamental
Tranzacționarea fundamentală este o metodă prin care un comerciant se concentrează pe evenimente specifice companiei pentru a determina ce acțiuni să cumpere și când să le cumpere. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, luați în considerare o călătorie ipotetică la un centru comercial. În mall, un analist fundamental mergea la fiecare magazin, studia produsul care se vândea și apoi decide dacă îl cumpără sau nu.
În timp ce tranzacționarea pe elemente fundamentale poate fi privită atât din perspectivă pe termen scurt, cât și pe termen lung, analiza fundamentală este adesea mai strâns asociată cu strategia de cumpărare și deținere a investițiilor decât cu tranzacționarea pe termen scurt. Având în vedere acest lucru, definiția termenului „scurt” este un aspect important.
Unele strategii de tranzacționare se bazează pe decizii de fracțiune de secundă, iar altele se bazează pe tendințe sau factori care se desfășoară pe parcursul unei zile, fundamentele s-ar putea să nu se schimbe luni sau chiar ani. La capătul mai scurt al spectrului, de exemplu, publicarea declarațiilor financiare trimestriale ale unei firme poate oferi informații despre dacă firma își îmbunătățește sau nu sănătatea financiară sau poziția pe piață. Modificările (sau lipsa modificărilor) pot servi drept semnale pentru tranzacționare. Desigur, un comunicat de presă care anunță vești proaste ar putea schimba fundamentele într-o clipă.
Tranzacția fundamentală are un adevărat apel pentru mulți investitori, deoarece se bazează pe logică și fapte. Desigur, dezgroparea și interpretarea acestor fapte este un efort consumator de timp, intensiv în cercetare. O altă provocare vine sub forma piețelor financiare în sine, care nu se comportă întotdeauna în moduri logice (în special pe termen scurt), în ciuda unor serii de date care sugerează că ar trebui.
Comerciant de zgomot
Tranzacționarea cu zgomot se referă la un stil de investiții în care deciziile de cumpărare și vânzare sunt luate fără utilizarea datelor fundamentale specifice companiei care a emis titlurile care sunt cumpărate sau vândute. Comercianții cu zgomot fac în general tranzacții pe termen scurt pentru a profita de diferite tendințe economice.
În timp ce analiza tehnică a statisticilor generate de activitatea pieței, cum ar fi prețurile și volumul din trecut, oferă o oarecare perspectivă asupra tiparelor care pot sugera activitatea și direcția viitoare a pieței, comercianții cu zgomot au adesea un timp slab și reacționează excesiv la vești bune și rele.
Chiar dacă valoarea intrinsecă a produselor din magazin, decizia analistului tehnic s-ar baza pe tiparele sau activitatea oamenilor care intră în fiecare magazin.
Analiza tehnică, la fel ca alte strategii care implică analiza datelor, poate consuma mult timp și poate necesita reacții rapide pentru a profita de oportunitățile percepute.
Comerciant de sentimente
Comercianții de sentimente caută să identifice și să participe la tendințe. Ei nu încearcă să depășească piața prin găsirea unor titluri extraordinare. În schimb, încearcă să identifice valorile mobiliare care se mișcă odată cu impulsul pieței.
Comercianții de sentimente combină aspecte atât ale analizei fundamentale, cât și ale analizei tehnice într-un efort de identificare și participare la mișcările pieței. Există o varietate de abordări de tranzacționare a sentimentelor, inclusiv comercianții swing care încearcă să prindă mișcări importante ale prețurilor evitând în același timp perioadele inactivă și comercianții contrari care încearcă să utilizeze indicatori ai sentimentului pozitiv sau negativ excesiv ca indicații ale unei posibile inversări a sentimentului.
Costurile de tranzacționare, volatilitatea pieței și dificultatea de a prezice cu precizie sentimentul pieței sunt unele dintre provocările cheie cu care se confruntă comercianții sentimentului. În timp ce comercianții profesioniști au mai multă experiență, efect de levier, informații și comisioane mai mici, strategiile lor de tranzacționare sunt restricționate de valorile mobiliare specifice pe care le tranzacționează. Din acest motiv, instituțiile financiare mari și comercianții profesioniști pot alege să tranzacționeze valute sau alte instrumente financiare mai degrabă decât acțiuni.
Succesul ca comerciant de sentimente necesită adesea dimineața devreme studierea tendințelor și identificarea potențialelor valori mobiliare pentru cumpărare sau vânzare. Analiza de această natură poate consuma mult timp, iar strategiile de tranzacționare pot necesita o sincronizare rapidă.
Temporizator de piață
Cronometrii pieței încearcă să ghicească ce direcție (în sus sau în jos) se va muta securitatea pentru a profita de această mișcare. În general, se uită la indicatori tehnici sau date economice pentru a prezice direcția mișcării. Unii investitori, în special academicieni, nu cred că este posibil să se prevadă cu exactitate direcția mișcărilor pieței. Alții, în special cei implicați în tranzacționare pe termen scurt, adoptă poziția exact opusă.
Istoricul pe termen lung al temporizatorilor de piață sugerează că obținerea succesului este o provocare. Majoritatea investitorilor vor descoperi că nu sunt capabili să dedice suficient timp acestui efort pentru a atinge un nivel de succes fiabil. Pentru acești investitori, strategiile pe termen lung sunt adesea mai satisfăcătoare și mai profitabile.
Desigur, comercianții de zi ar susține că calendarul pieței ar putea fi o strategie profitabilă, cum ar fi atunci când tranzacționează acțiuni de tehnologie pe o piață bull. Investitorii care au cumpărat și răsturnat proprietăți imobiliare în timpul unui boom al pieței ar susține, de asemenea, că calendarul pieței ar putea fi profitabil. Rețineți că nu este întotdeauna ușor să spuneți când să ieșiți din piață, deoarece pot atesta investitorii care s-au ars în urma prăbușirii tehnologice și a imobilului imobiliar. Deși profiturile pe termen scurt sunt cu siguranță posibile, pe termen lung, există puține dovezi care să sugereze că această strategie are merite.
Ați putea fi mai mult de un tip de comerciant sau niciunul dintre aceștia, în funcție de personalitatea dvs.
Comerciant de arbitraj
Comercianții de arbitraj cumpără și vând active simultan în efortul de a profita de diferențele de preț ale instrumentelor financiare identice sau similare, pe piețe diferite sau sub diferite forme. Arbitrajul există ca urmare a ineficiențelor pieței – oferă un mecanism pentru a se asigura că prețurile nu se abat în mod substanțial de la valoarea justă pentru perioade lungi de timp. Acest tip de tranzacționare este adesea asociat cu fonduri speculative și poate fi o modalitate destul de ușoară de a câștiga bani atunci când funcționează.
De exemplu, dacă o garanție tranzacționează pe mai multe burse și este mai puțin costisitoare pe o singură bursă, poate fi cumpărată pe prima bursă la prețul mai mic și vândută pe cealaltă bursă la prețul mai mare.
Sună suficient de simplu, dar având în vedere progresul tehnologic, a devenit extrem de dificil să profiți de prețuri greșite pe piață. Mulți comercianți au sisteme de tranzacționare computerizate stabilite pentru a monitoriza fluctuațiile instrumentelor financiare similare. Orice setări de preț ineficiente sunt acționate de obicei rapid, iar oportunitatea este adesea eliminată în câteva secunde.
Linia de fund
Deci, poate că niciuna dintre aceste strategii de tranzacționare nu pare să se potrivească personalității dvs.? Există indicatorii de piață, este principalul factor care determină deciziile dvs. de cumpărare / vânzare. Este în regulă.
Unele persoane se angajează în tranzacționare pentru a încerca să-și atingă obiectivele financiare. Alții cumpără, dețin și așteaptă să treacă timpul și să crească valorile activelor. Oricum ar fi, cunoașterea stilului și strategiei personale vă va oferi liniștea sufletească și forța de a rămâne confortabil cu calea aleasă atunci când volatilitatea pieței sau tendințele fierbinți sunt titluri și îi determină pe investitori să-și pună la îndoială deciziile de investiții.