Când sunt executate ordinele de fonduri mutuale?
Indiferent dacă cumpărați sau vindeți acțiuni într-un fond mutual, majoritatea fondurilor mutuale execută tranzacții o dată pe zi la ora 16:00 ora de est, după închiderea pieței. Acestea sunt de obicei postate până la ora 18:00 Comenzile comerciale pot fi introduse printr-un broker, un brokeraj, un consilier sau direct prin intermediul fondului mutual.
Cu toate acestea, spre deosebire de alte instrumente, cum ar fi acțiunile și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri), acestea sunt executate de compania fondului mai degrabă decât tranzacționate pe piața secundară.
Chei de luat masa
- Comenzile de fonduri mutuale sunt executate o dată pe zi, după închiderea pieței la ora 16:00 ora de est.
- Comenzile pot fi plasate fie pentru cumpărare, fie pentru vânzare și pot fi făcute printr-un intermediar, consilier sau direct prin fondul mutual.
- Acțiunile fondurilor mutuale sunt foarte lichide, ușor de tranzacționat și pot fi cumpărate sau vândute în orice zi în care piața este deschisă.
- O comandă va fi executată la următoarea valoare activă netă disponibilă (NAV), care se determină după închiderea pieței în fiecare zi de tranzacționare.
- Când se gândesc la preț, investitorii trebuie să țină cont de comisioanele și sarcinile de vânzare asociate fondurilor.
Înțelegerea când sunt executate comenzi de fonduri mutuale
Tranzacționare și decontare
Acțiunile fondurilor mutuale sunt foarte lichide. Pot fi cumpărate sau vândute (răscumpărate) în orice zi în care piețele sunt deschise. Fie că lucrează printr-un reprezentant, cum ar fi un consilier, sau direct prin intermediul companiei fondului, se poate plasa o comandă de cumpărare sau răscumpărare de acțiuni și va fi executată la următoarea valoare activă netă disponibilă (NAV), care se calculează după piață închideți fiecare zi de tranzacționare.
Unele companii de brokeraj și fonduri necesită plasarea comenzilor mai devreme decât închiderea pieței, în timp ce altele permit executarea în aceeași zi până la închiderea pieței.
Perioada de decontare pentru tranzacțiile cu fonduri mutuale variază de la una la trei zile, în funcție de tipul de fond.
Taxele pe care investitorii de fonduri mutuale trebuie să le plătească includ încărcături, plătite unui broker sau unui consilier atunci când anumite tipuri de fonduri sau cumpărate sau vândute; comisioane de tranzacție, percepute de fiecare dată când investitorul cumpără sau vinde un fond; și rapoarte de cheltuieli, procente care reflectă comisioanele plătite companiei fondului pentru administrarea și operarea fondului.
Calculul prețului
Prețul plătit pentru acțiunile achiziționate ( de asemenea, suma primită pentru acțiunile răscumpărate) se bazează pe noul NAV, combinate cu orice achiziție sau răscumpărare de încărcare comisioane care sunt datorate.
NAV este calculat zilnic, după închiderea pieței, pentru a determina valoarea de piață de închidere a tuturor titlurilor combinate deținute de fond, minus pasivele fondului. Această cifră este apoi împărțită la acțiunile totale restante ale fondului, ceea ce duce la NAV pe acțiune pentru ziua respectivă. Comenzile de cumpărare și vânzare pentru ziua respectivă sunt apoi executate folosind NAV-ul respectiv.
Raportul cheltuielilor fondului variază în funcție de obiectivul investițional și de gestionarea activă sau pasivă a fondului. Potrivit lui Morningstar, fondurile de capital din SUA gestionate activ percep de obicei 0,68%, în timp ce omologii lor pasivi percep 0,09%. Un fond de obligațiuni active percepe 0,51% în medie, în timp ce omologul său pasiv percepe de obicei 0,10%.
În plus față de NAV, investitorii trebuie să ia în considerare diferitele taxe sau sarcini de vânzare asociate cu fondurile mutuale, cum ar fi încărcările frontale (comisioane), taxele de vânzare amânate datorate la răscumpărare, tranzacțiile pe termen scurt și taxele de răscumpărare, comisioanele de schimb și comisioanele de cont.
Astfel de taxe reduc prețul NAV pe acțiune primit pentru răscumpărare și se adaugă la prețul de achiziție al NAV la cumpărarea acțiunilor.