Ce este un împrumut întreg?
Ce este un împrumut întreg?
Un împrumut întreg este un împrumut unic acordat unui împrumutat. Împrumutătorii de împrumuturi întregi le vând adesea pe piața secundară către administratori și agenții instituționale de portofoliu, precum Freddie Mac și Fannie Mae. Împrumutătorii își vând întregul împrumut pentru a-și reduce riscul. În loc să păstreze un împrumut pe cărțile lor timp de 15 sau 30 de ani, prin vânzarea întregului împrumut unui cumpărător instituțional, creditorul poate recupera aproape imediat principalul.
Chei de luat masa:
- Un împrumut întreg este un împrumut unic acordat unui împrumutat.
- Împrumutătorii de împrumuturi întregi își pot vinde întregul credit pe piața secundară pentru a-și reduce riscul.
- În loc să dețină un împrumut pentru 15 sau 30 de ani, creditorul poate recupera principalul aproape imediat, vândându-l unui cumpărător instituțional precum Freddie Mac sau Fannie Mae.
Înțelegerea împrumuturilor întregi
Împrumuturile întregi sunt emise de creditori împrumutaților în scopuri multiple. Un creditor poate emite un împrumut personal sau un credit ipotecar unui împrumutat cu termeni specifici stabiliți de emitentul de credit în urma procesului de subscriere. În general, împrumuturile întregi sunt deținute în bilanțul unui împrumutător, iar împrumutătorul este responsabil pentru deservirea împrumutului.
Vânzarea de împrumuturi întregi pe piața secundară permite unui creditor să genereze numerar pe care îl poate folosi pentru a face mai multe împrumuturi întregi, care generează mai mulți bani din costurile de închidere plătite de împrumutați.
Cum utilizează creditorii un împrumut integral?
Mulți creditori aleg să împacheteze și să-și vândă întregul împrumut pe piața secundară, ceea ce permite tranzacționarea activă și lichiditatea pieței. Diversi cumpărători sunt disponibili pentru diferite tipuri de împrumuturi pe piața secundară. Piața ipotecară are una dintre cele mai bine stabilite piețe secundare de împrumut întreg, agențiile Freddie Mac și Fannie Mae servind ca cumpărători de împrumuturi întregi. Împrumuturile întregi sunt adesea ambalate și vândute pe piața secundară printr-un proces numit securitizare. De asemenea, acestea pot fi tranzacționate individual prin intermediul unor grupuri de tranzacționare cu împrumuturi instituționale.
Întreaga piață secundară a împrumuturilor este un tip de a patra piață care este utilizată de administratorii de portofoliu instituțional și facilitată de dealerii instituționali. Creditorii lucrează cu dealeri instituționali pentru a-și enumera împrumuturile pe piața secundară. Împrumutătorii pot vinde împrumuturi personale, corporative și ipotecare. Administratorii de portofoliu de împrumuturi sunt cumpărători activi pe întreaga piață secundară a împrumuturilor.
Creditorii au, de asemenea, opțiunea de a împacheta și vinde împrumuturi într-o tranzacție de securitizare. Acest tip de tranzacție este susținut de o bancă de investiții care gestionează procesul de ambalare, structurare și vânzare a unui portofoliu de securitizare. Împrumutătorii vor împacheta de obicei împrumuturi cu caracteristici similare într-un portofoliu de securitizare cu diverse tranșe care sunt evaluate pentru investitori.
Creditele ipotecare rezidențiale și comerciale au o piață secundară bine stabilită prin intermediul cumpărătorilor de agenții Freddie Mac și Fannie Mae, care cumpără de obicei portofolii de împrumuturi securitizate de la creditorii ipotecare. Freddie Mac și Fannie Mae au cerințe specifice pentru tipurile de împrumuturi pe care le cumpără pe piața secundară, ceea ce influențează subscrierea creditelor ipotecare pentru creditori.
Exemplu de vânzare a unui împrumut întreg
Să presupunem că împrumutătorul XYZ vinde un împrumut întreg lui Freddie Mac. XYZ nu mai câștigă dobândă pentru împrumut, dar câștigă bani de la Freddie Mac pentru a face împrumuturi suplimentare. Când XYZ închide aceste împrumuturi suplimentare, câștigă bani din comisioane de inițiere, puncte și alte costuri de închidere plătite de împrumutați. XYZ își reduce riscul de neplată atunci când vinde întregul împrumut către Freddie Mac. În esență, a vândut împrumutul către un nou împrumut care asigură împrumutul, iar împrumutul este eliminat din bilanțul XYZ.