De ce nu ar trebui să cumpărați investiții pe care le cunoașteți

Legendarul investitorWarren Buffett, printre alții, este renumit pentru că le-a spus investitorilor să cumpere ceea ce știu. Practic, Buffett și adepții săi entuziaști sugerează să investească în companii pe care le înțelegeți cu adevărat – sau cel puțin știți suficient despre ele pentru a putea explica modul în care câștigă bani (adică modelul de afaceri al companiei).

Deși cu siguranță nu este lipsit de merit, cumpărarea a ceea ce știți nu este neapărat o strategie de investiții care va produce cel mai mare succes în investiții. Există câteva limitări ale acestei strategii. De fapt, investitorii ar putea fi într-adevăr mai bine deserviți prin cumpărarea a ceea ce pot învăța.

Chei de luat masa

• Cumpărarea a ceea ce știți este relevantă, sfaturi practice de investiții.
• Cu toate acestea, doar cumpărarea a ceea ce știți introduce risc în portofoliul dvs., deoarece multe dintre cele mai mari rentabilități vor fi realizate de la companii despre care nu ați auzit niciodată și pe care nu le înțelegeți încă.
• O capcană în a investi doar în companii cu care vă simțiți confortabil este costul de oportunitate de a nu deține companii care nu sunt încă bine cunoscute.

Este nevoie de timp pentru a înțelege pe deplin o companie

Mulți investitori noi vor avea dificultăți în a aprofunda modelele de afaceri sau declarațiile 10-K ale companiilor cotate la bursă din anumite motive evidente, cel mai important fiind timpul și lipsa de cunoștințe. Nu mulți dintre noi pot asculta în mod consecvent apelurile de câștiguri ale companiilor și, chiar dacă am putea, s-ar putea să nu apreciem cu adevărat ceea ce se discută.

Înțelegerea cu adevărat a bilanțului unei companii și a direcției financiare generale necesită cunoștințe specializate pe care majoritatea investitorilor nu le posedă imediat. Cu toate acestea, există multe resurse online care pot ajuta la scurtarea curbei de învățare la obținerea de cunoștințe despre o companie pe care o dețineți sau cu intenții de cumpărare.

Astfel de site-uri vă pot aduce la curent cu companiile și perspectivele lor viitoare. Desigur, există o limită a serviciilor furnizate fără plata unei taxe, dar cantitatea de informații gratuite care poate fi culeasă în timp nu este cu siguranță neglijabilă. Ideea este să cunoașteți cunoștințele și nu neapărat cunoștințe de specialitate despre potențialele opțiuni de investiții.

Puteți pierde companiile în creștere rapidă

O capcană în a investi doar în companii cu care vă simțiți confortabil este costul de oportunitate de a nu deține companii care nu sunt încă bine cunoscute. Majoritatea investitorilor știu că ExxonMobil vinde benzină și că Johnson & Johnson produce produse farmaceutice (inclusiv unul dintre vaccinurile Covid-19 dezvoltate în 2020 și distribuite pe scară largă în 2021) și produse de sănătate și frumusețe. Se poate face un argument valid că aceste companii aduc predictibilitate și contribuie la reducerea riscului în portofoliul propriu, cu toate acestea, rămâne faptul că cele mai mari câștiguri din acțiuni provin de obicei de la companii din fazele anterioare ale creșterii.

De obicei, marile companii bine-cunoscute nu pot crește în ritmul pe care l-au făcut atunci când au devenit tranzacționate public. Deci, ideea este de a afla despre aceste companii înainte de a experimenta cea mai mare creștere și, în consecință, cea mai explozivă apreciere a prețului acțiunilor.

Cisco Systems și Microsoft sunt două dintre cele mai recunoscute companii de tehnologie de pe planetă. Microsoft a devenit public în anii ’80. Pe atunci, nu mulți oameni auziseră despre „Windows” sau „e-mail”, care sunt acum o parte esențială a lumii afacerilor. La începutul anilor ’90, puțini știau ce este internetul, cu atât mai puțin că în cele din urmă va fi accesat fără fir. Cisco a făcut-o, iar învățarea conceptuală despre această companie și apăsarea declanșatorului ar fi câștigat profituri uriașe ale investiției.

Există, de asemenea, site-uri online care vă ajută să navigați prin unele dintre cele mai recente companii și potențiale stocuri cu creștere ridicată. Nimeni nu ar trebui să iasă și să investească exclusiv în companii mici, în creștere sau în IPO-uri recente, dar învățarea despre aceste companii ar putea să vă facă un investitor mai echilibrat.

Nu te concentra doar asupra viitorului

Un alt principiu al investirii puriștilor este cea mai mare importanță acordată analizei fundamentale. Valori cum ar fi raportul preț-câștiguri la termen, valoarea contabilă, ratele de creștere a prețului la câștiguri și fluxul de numerar gratuit sunt doar câteva dintre numeroasele date utilizate pentru a determina dacă un stoc merită deținut. Cea mai mare parte a acestei analize se bazează pe ipoteze la cel puțin un an în viitor. Folosind aceste valori, fundamentaliștii și analiștii încearcă să stabilească un preț „țintă” la un an în viitor.

În loc să încercăm să ne dăm seama ce înseamnă cu adevărat acest jargon, de ce să nu ne uităm la o imagine a ceea ce a făcut de fapt o companie în loc de ceea ce este proiectat să facă? Un grafic al acțiunilor vă spune ce este evaluat în momentul în care îl trageți în sus. Mulți tehnicieni în acțiuni, cei care se concentrează intens asupra prețului acțiunilor, ar fi probabil de acord cu vechiul zical că o imagine merită cu adevărat o mie de cuvinte.

Investitorii ar trebui să ia în considerare utilizarea analizei tehnice pentru companii pe care nu le cunosc sau care nu au cu adevărat timp sau dorință de a învăța. Efectuarea unor teme și învățarea tendințelor de bază ale graficului stocului împreună cu termeni precum medii mobile, spargere și sfeșnice pot deschide noi uși analizei stocurilor.

Linia de fund

Cumpărarea a ceea ce știți este cu siguranță un sfat practic și relevant pentru investiții. Cu toate acestea, doar cumpărarea a ceea ce știți introduce risc în portofoliul dvs.: Multe dintre cele mai mari rentabilități vor fi obținute de la companii despre care nu ați auzit niciodată și nu le înțelegeți. Investitorii ar putea fi înțelepți să investească în companii despre care pot afla, în loc să rămână doar cu încercarea și adevărul a ceea ce se presupune că „știu”.

Explorarea abordărilor alternative, cum ar fi învățarea analizei tehnice de bază și urmărirea ofertelor publice inițiale recente (IPO), va ajuta la extinderea orizontului investitorilor.