Ce înseamnă să cumpere și să deții?
Cumpărați și dețineți se referă la o strategie de investiții practicată favorabil de investitorii pasivi. Un investitor care folosește o strategie de cumpărare și deținere selectează activ acțiunile, dar, odată ce dețin o poziție, ignoră de obicei fluctuațiile de zi cu zi și, eventual, chiar lunar, ale prețurilor acțiunilor și ale indicatorilor tehnici.
Ideea este că investitorul își lasă banii să crească odată cu creșterea pieței globale, făcând doar ocazional modificări în portofoliul lor, cum ar fi reajustarea soldului clasei de active. Performanțele anterioare au arătat că o strategie de cumpărare și deținere a avut în mod istoric succes pentru realizarea unei creșteri consistente a portofoliului.
Chei de luat masa
- Cu o strategie de „cumpărați și păstrați”, un investitor alege să investească într-un anumit stoc, fond mutual, ETF sau alte valori mobiliare și tinde să stea în pofida fluctuațiilor pe termen scurt.
- Aceasta reprezintă investiția pasivă și este diferită de investiția activă, în care un investitor face modificări la un portofoliu, inclusiv cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare, ca răspuns la știrile de piață specifice companiei sau extinse.
- Buy and hold este o strategie pe termen lung potrivită pentru investitorii oarecum prudenți care doresc să își cerceteze investițiile, să selecteze câteva opțiuni și apoi să rămână pe loc pentru o vreme.
Cumpărați și dețineți vs. Investiții active
Spre deosebire de o strategie de cumpărare și deținere, investițiile active încearcă să profite de mișcările prețurilor pe termen mai scurt, care durează de obicei mai puțin de un an. Rețineți, totuși, că, deși deținerea pe termen lung este considerată de obicei a fi o perioadă mai mare de cinci ani, semnificația „termen scurt” și „termen lung” nu este absolută sau fixă. Investitorii activi vând acțiuni în principal în funcție de ceea ce se întâmplă în prezent pe piața de valori.
De asemenea, este important să ne amintim că o strategie de cumpărare și deținere funcționează cel mai bine atunci când ați făcut toate cercetările adecvate pentru a vă asigura că cumpărați o companie de înaltă calitate. Este un joc de noroc să cumperi acțiuni la întâmplare, fără a face cercetările corespunzătoare.
Ca exemplu de investiție activă vs. pasivă, fondurile mutuale reprezintă o formă de investiție activă, deoarece sunt conduse de un manager sau de o echipă de manageri. Fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile reprezintă o formă pasivă de investiții, întrucât urmează în mod obișnuit un indice bursier stabilit, care este rareori reechilibrat.
O strategie de cumpărare și deținere are, de asemenea, avantaje fiscale, deoarece investițiile pe termen lung sunt de obicei impozitate la o rată mai mică decât investițiile pe termen scurt.
Avantaje și dezavantaje
Investitorii activi sau pe termen scurt ar susține că investitorii pe termen lung ratează câștigurile prin eliminarea volatilității, mai degrabă decât prin blocarea rentabilităților, încercând să cronometreze piața. Strategiile de tranzacționare pe termen scurt au avut succes pentru unii profesioniști și investitori. Aceste tipuri de strategii implică un nivel mai profund de analiză și expertiza pentru a ști când să intrați sau să ieșiți dintr-o anumită investiție, urmată de acțiune.
Dar o strategie de cumpărare și deținere poate fi mai eficientă pentru investitorii prudenți sau pentru cei care ar prefera să reducă la minimum numărul de tranzacții pe care trebuie să le administreze. Există, de asemenea, avantaje fiscale în a cumpăra și a deține, mai degrabă decât a vinde rapid.