3 motive pentru a nu schimba gamă
Unul dintre primele scenarii de tranzacționare și potențiale configurări comerciale la care este adesea introdus un comerciant este repartizarea gamei. Acest lucru se poate datora faptului că o gamă este ușor de observat și știind când să intrăm este relativ ușor – adică atunci când prețul se mută în afara gamei.
Deși există convingerea că breakout-urile de gamă pot oferi randamente extraordinare, pe măsură ce securitatea este lansată din tiparul său de deținere, breakouts-urile de tranzacționare sunt un efort neprofitabil pentru majoritatea traderilor novici. Acest articol explorează trei motive și oferă două strategii alternative.
False Breakouts
Prin însăși natura unei game, este probabil să apară mai multe erori false. O eroare falsă este atunci când prețul depășește intervalul de preț stabilit anterior, dar apoi se retrage în intervalul de preț anterior. Întrucât un interval este o luptă limitată între cumpărători și vânzători care împing în direcții opuse, aceste erori false apar adesea deoarece suportul și rezistența nu sunt 100% precise. În timp ce se pot adăuga filtre pentru a reduce numărul falimentelor false care sunt tranzacționate, aceste tranzacții pierdute se reduc în profituri realizate prin tranzacționarea unui breakout legitim.
Corecții la Breakout Point
Următorul scenariu este tipic atunci când încearcă să tranzacționeze distanțe de gamă: Un comerciant este încântat să vadă profiturile din hârtie crescând pe măsură ce prețul se îndepărtează de gamă, iar comerciantul este sigur că este o rupere legitimă. Prețul se retrage apoi la prețul de intrare (chiar în afara intervalului). Adesea, această acțiune de preț are ca rezultat ca traderul să obțină un profit foarte mic sau o altă pierdere mică, deoarece acum consideră că acesta este probabil un alt faliment fals. Prețul se corectează, revenind la punctul de rupere al intervalului și apoi decolează din nou în direcția de rupere. Comerciantul urmărește frustrat că a ieșit din tranzacție la corecție doar pentru a vedea că a fost de fapt o ruptură.
Potrivit lui Charles D. Kirkpatrick și Julie R. Dahlquist (Analiza tehnică: resursa completă pentru tehnicienii de pe piața financiară ), aproximativ jumătate din breakouts care au loc din intervalele de tranzacționare revin la punctul de breakout înainte de a continua în direcția inițială de breakout. Combinați acest lucru cu rata ridicată a falimentelor false, iar majoritatea comercianților începători pierd bani pe girații și sfârșesc prin a pierde mișcarea mare atunci când are loc.
Exploziile sunt rare
„Miscarea mare” ne aduce la următoarea problemă – mișcările mari sunt rare, având în vedere numărul de game potențiale de tranzacționat. Metodele tradiționale de analiză tehnică utilizează o țintă de profit care este egală cu înălțimea intervalului (rezistență minus suport) adăugată sau scăzută din prețul de rupere. Deși această țintă de profit este rezonabilă, câștigurile explozive nu se produc atât de mult pe cât crede comerciantul novice. În timp ce exemplele de repartizare a gamei sunt adesea folosite pentru a arăta o acțiune sau o marfă care se dezlănțuie și obține un câștig procentual mare, cu potențiale sute de game tranzacționate în diferite instrumente pe piețele din întreaga lume, care este probabilitatea de a alege cele câteva care vor exploda în cele din urmă? Probabilitatea nu este mare. Și având în vedere celelalte două probleme cu intervalele (menționate mai sus), care sunt șansele ca traderul să fie în tranzacție atunci când acea mișcare are loc în cele din urmă?
Strategii alternative de tranzacționare
Pentru majoritatea traderilor începători, distanțele de tranzacționare vor fi o strategie pierdută. Falimentele false vor duce la pierderi, corecțiile vor falsifica comercianții din mișcări legitime, iar câștigurile explozive sunt rare, având în vedere numeroasele game potențiale disponibile pentru tranzacționare. Dar, deși o distribuție a gamei poate fi dificil de tranzacționat profitabil pentru mulți comercianți, există alternative care utilizează același model de grafic care oferă comerciantului o șansă mai mare de succes.
În cele din urmă, comerciantul trebuie să renunțe la dorința de a intra chiar la începutul unei mișcări potențiale. Dacă se va întâmpla o defecțiune, aceasta va apărea și va fi vizibilă clar pe diagrame după ce a trecut ceva timp. Aici comercianții pot pune cotele în favoarea lor.
Dacă titlul de valoare revine la prețul de rupere și apoi începe să se deplaseze înapoi în direcția de rupere, comerciantul poate intra într-o tranzacție în acea direcție, simțindu-se mult mai încrezător că ruptura este legitimă. Desigur, nu va apărea întotdeauna o retragere până la punctul de izbucnire. În cazurile de izbucnire legitimă, o retragere la prima gamă va avea loc doar aproximativ 50% din timp. Dacă o garanție nu se retrage, comercianții pot aștepta dezvoltarea unei tendințe și apoi implementarea unei strategii de tranzacționare a tendințelor.
Ambele metode reduc foarte mult șansa ca traderul să fie blocat într-o eroare falsă. Odată ce izbucnirea a avut loc și a făcut prima sa mișcare, este mai ușor să pășiți în acel moment decât să intrați chiar la nivelul pe care mulți alți comercianți îl urmăresc. Răbdarea va permite securității să-și facă mișcarea și să dezvăluie dacă izbucnirea a avut loc sau nu. În acest moment, comerciantul se poate muta într-o tranzacție pentru a surprinde tendința, care acum pare să fie în curs sau probabil să apară.
Linia de fund
Gamele sunt ușor de identificat, făcând strategia de separare a gamei foarte populară. Cu toate acestea, mulți comercianți pierd bani pentru această strategie, în principal din cauza falimentelor false, corecțiilor punctului de izbucnire și așteptărilor nerealiste. Strategiile care sunt susceptibile de a oferi comercianților un succes mai mare implică răbdarea și așteptarea ca breakout să se întâmple și apoi tranzacționarea tendinței dacă apare, sau așteptarea unei corecții și a vedea dacă prețul reia direcția de breakout.