Investiția: o introducere

Peisajul investițional poate fi extrem de dinamic și în continuă evoluție. Dar cei care își iau timpul pentru a înțelege principiile de bază și diferitele clase de active trebuie să câștige semnificativ pe termen lung. Primul pas este de a învăța să distingem diferite tipuri de investiții și ce treaptă ocupă fiecare pe „scara de risc”.

Chei de luat masa

• Investiția poate fi o perspectivă descurajantă pentru începători, cu o varietate enormă de active posibile de adăugat unui portofoliu.
• „Nivelul de risc” al investiției identifică clasele de active pe baza riscului relativ al acestora, numerarul fiind cea mai stabilă, iar investițiile alternative fiind adesea cele mai volatile.
• Respectarea fondurilor indexate sau a fondurilor tranzacționate la bursă care reflectă piața este adesea cea mai bună cale pentru un nou investitor.

Înțelegerea nivelului riscului de investiții

Iată principalele clase de active, în ordinea crescătoare a riscului, pe scara riscului investițional.

Bani gheata

Un depozit bancar în numerar este cel mai simplu, cel mai ușor de înțeles activ de investiții – și cel mai sigur. Nu numai că oferă investitorilor cunoștințe precise despre dobânda pe care o vor câștiga, dar garantează, de asemenea, că își vor recupera capitalul.

Dezavantajul este că dobânda câștigată din numerarul depus într-un cont de economii bate rareori inflația. Certificatele de depozit (CD-uri) sunt instrumente foarte lichide, foarte asemănătoare cu numerarul care sunt instrumente care oferă de obicei rate mai mari ale dobânzii decât cele din conturile de economii. Cu toate acestea, banii sunt închiși pentru o perioadă de timp și există posibile penalități de retragere anticipată.

Obligațiuni

O obligațiune este un instrument de datorie care reprezintă un împrumut acordat de un investitor unui împrumutat. O obligațiune tipică va implica fie o corporație, fie o agenție guvernamentală, unde împrumutatul va emite o rată fixă ​​a dobânzii către creditor în schimbul utilizării capitalului său. Obligațiunile sunt obișnuite în organizațiile care le utilizează pentru a finanța operațiuni, achiziții sau alte proiecte.

Ratele obligațiunilor sunt determinate în esență de ratele dobânzii. Datorită acestui fapt, acestea sunt tranzacționate puternic în perioadele de relaxare cantitativă sau când Rezerva Federală – sau alte bănci centrale – ridică ratele dobânzii.

Fonduri comune

Un fond mutual este un tip de investiție în care mai mulți investitori își reunesc banii pentru a cumpăra valori mobiliare. Fondurile mutuale nu sunt neapărat pasive, deoarece sunt gestionate de administratori de portofoliu care alocă și distribuie investiția colectată în acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare. Persoanele fizice pot investi în fonduri mutuale pentru 1.000 de dolari pe acțiune, permițându-le să se diversifice în până la 100 de acțiuni diferite cuprinse într-un anumit portofoliu.

Fondurile mutuale sunt uneori concepute pentru a imita indicii subiacenți, cum ar fi S&P 500 sau DOW Industrial Index. Există, de asemenea, multe fonduri mutuale care sunt gestionate în mod activ, ceea ce înseamnă că sunt actualizate de administratorii de portofoliu care urmăresc cu atenție și își ajustează alocările în cadrul fondului. Cu toate acestea, aceste fonduri au în general costuri mai mari – cum ar fi comisioanele anuale de gestionare și comisioanele front-end – care pot reduce rentabilitatea unui investitor.

Fondurile mutuale sunt evaluate la sfârșitul zilei de tranzacționare și toate tranzacțiile de cumpărare și vânzare sunt, de asemenea, executate după închiderea pieței.

Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au devenit destul de populare de la introducerea lor la mijlocul anilor 1990. ETF-urile sunt similare fondurilor mutuale, dar se tranzacționează pe tot parcursul zilei, la bursă. În acest fel, ele reflectă comportamentul de cumpărare și vânzare a acțiunilor. Aceasta înseamnă, de asemenea, că valoarea lor se poate schimba drastic în cursul unei zile de tranzacționare.

ETF-urile pot urmări un indice subiacent, cum ar fi S&P 500 sau orice alt „coș” de acțiuni cu care emitentul ETF dorește să sublinieze un anumit ETF. Aceasta poate include orice, de la piețe emergente, mărfuri, sectoare de afaceri individuale, cum ar fi biotehnologia sau agricultura și multe altele. Datorită ușurinței de tranzacționare și a acoperirii largi, ETF-urile sunt extrem de populare în rândul investitorilor.

Stocuri

Acțiunile de acțiuni permit investitorilor să participe la succesul companiei prin creșterea prețului acțiunilor și prin dividende. Acționarii au o creanță asupra activelor companiei în caz de lichidare (adică societatea care falimentează), dar nu dețin activele.

Deținătorii de acțiuni comune beneficiază de drepturi de vot la adunările acționarilor. Deținătorii de acțiuni preferențiale nu au drept de vot, dar primesc preferința față de acționarii obișnuiți în ceea ce privește plata dividendelor.

Investiții alternative

Există un vast univers de investiții alternative, incluzând următoarele sectoare:

• Imobiliare : investitorii pot achiziționa imobile cumpărând direct proprietăți comerciale sau rezidențiale. Alternativ, ei pot cumpăra acțiuni în trusturi de investiții imobiliare ( REIT ). REIT-urile acționează ca fonduri mutuale în care un grup de investitori își reunesc banii pentru a cumpăra proprietăți. Se tranzacționează ca acțiuni pe aceeași bursă.
• Fonduri speculative și fonduri de capital privat : fonduri speculative, care pot investi într-un spectru de active concepute pentru a furniza dincolo de randamentele pieței, numite „alfa”. Cu toate acestea, performanța nu este garantată, iar fondurile speculative pot vedea schimbări incredibile ale randamentelor, uneori subperformând piața cu o marjă semnificativă. De obicei, disponibile numai pentru investitorii acreditați, aceste vehicule necesită adesea investiții inițiale mari de 1 milion sau mai mult de dolari. De asemenea, tind să impună cerințe de valoare netă. Ambele tipuri de investiții pot lega banii investitorului pentru perioade de timp substanțiale.
• Mărfuri : Mărfurile se referă la resurse tangibile, cum ar fi aurul, argintul, țițeiul, precum și produsele agricole.

Cum să investești în mod sensibil, adecvat și simplu

Mulți investitori veterani își diversifică portofoliile utilizând clasele de active enumerate mai sus, amestecul reflectând toleranța lor la risc. Un sfat bun pentru investitori este să începi cu investiții simple, apoi să-ți extinzi treptat portofoliile. Mai exact, fondurile mutuale sau ETF-urile reprezintă un bun pas înainte de a trece la acțiuni individuale, imobiliare și alte investiții alternative.

Cu toate acestea, majoritatea oamenilor sunt prea ocupați pentru a-și face griji cu privire la monitorizarea portofoliilor lor zilnic. Prin urmare, respectarea fondurilor index care reflectă piața este o soluție viabilă. Steven Goldberg, director la firma Tweddell Goldberg Investment Management și columnist de fonduri mutuale de la Kiplinger.com susține în continuare că majoritatea persoanelor fizice au nevoie doar de trei fonduri de indici : unul care acoperă piața de acțiuni din SUA, altul cu acțiuni internaționale și al treilea urmărind un indice de obligațiuni.

Linia de fund

Educația pentru investiții este esențială – la fel ca evitarea investițiilor pe care nu le înțelegeți pe deplin. Mizați-vă pe recomandări solide din partea investitorilor cu experiență, respingând în același timp „sfaturile fierbinți” din surse de încredere. Când consultați profesioniști, căutați consilieri financiari independenți care sunt plătiți doar pentru timpul lor, în loc de cei care încasează comisioane. Și, mai presus de toate, diversificați-vă deținerile pe o gamă largă de active.