Un manual pentru investiții în agricultură
Cu mult timp în urmă, un om străvechi a decis că plantarea semințelor și culegerea produselor este o abordare mai sigură a producției de alimente decât urmărirea animalelor mai mari, mai puternice și mai înțepenite. De atunci, sectorul agricol a înflorit, s-a ofilit, a revenit, s-a prăbușit și a revenit din nou. Cu fiecare an care trece, lumea încearcă să hrănească mai mulți oameni cu mai puține terenuri, astfel încât interesul pentru producția agricolă ca investiție a crescut alături de populația lumii. În acest articol, vom analiza sectorul agricol și diferitele moduri în care investitorii îl pot aborda.
VEZI: Crește-ți finanțele pe piețele de cereale
Ce este agricultura?
Ca toate sectoarele, agricultura este într-adevăr un spectru de activități care se suprapun între ele și chiar cu alte sectoare. Versiunea simplificată este că producătorii cultivă culturi și cresc animale pentru a le vinde procesatorilor, care pregătesc și ambalează produsul înainte ca acesta să ajungă pe rafturile magazinelor alimentare. Producătorii și procesatorii sunt în sectorul agricol, în timp ce comercianții cu amănuntul fac parte din sectorul cu amănuntul – frumos și curat.
Cu toate acestea, realitatea este că sectorul agricol deține, de asemenea, companii agricole. Nu există o regulă dificilă și rapidă cu privire la ceea ce constituie o agroindustrie, dar dacă o companie își extrage jumătate din veniturile sale direct sau indirect din agricultură, atunci este considerată, în general, o agroindustrie. Pentru a vedea cum acest lucru poate deveni confuz, luați în considerare o companie precum PotashCorp, care a fuzionat oficial cu Agrium pentru a forma Nutrien la începutul anului 2018. Potash a fost practic o companie minieră, care scoate lucruri din pământ și le vinde. Lucrurile pe care le-a scos au fost însă îngrășăminte, așa că marii cumpărători erau fermieri. Prin urmare, Potash era o agroindustrie, în ciuda faptului că semăna cu suspiciune ca o companie minieră.
Același lucru este valabil și pentru producători precum Deere & Company (tractoare). La prima vedere, nu au nimic de-a face cu creșterea porumbului sau sacrificarea porcilor. În plus, gama companiilor cu interese în sectorul ag poate deschide piese interesante pe tema „oamenii trebuie să mănânce”, care uneori determină investițiile în ag.
Agricultura este una dintre cele mai vechi industrii din lume, deci nu este o mare surpriză faptul că există o serie de modalități diferite de abordare a investițiilor în aceasta.
VEZI: Investiții în resurse naturale
Futures
Piața futures a fost creată inițial pentru a reduce unele dintre riscurile cu care se confruntă producătorii din sectorul agricol. Investitorii de mărfuri tranzacționează contracte de porumb, bumbac, porci, bovine, soia, zahăr și multe alte produse agricole de secole. Futures oferă investitorilor o modalitate ușoară de a juca schimbări de preț pentru produsele agricole, fără a cumpăra de fapt o fermă și a depune toată munca grea. Acestea fiind spuse, viitorul poate fi un pic intimidant pentru un începător. Cel mai bine este să aflați despre piață și să studiați mișcările istorice ale prețurilor înainte de a vă aventura. Nu doriți să vă treziți într-o zi și să găsiți pe cineva care vă lasă 50.000 de kilograme de bumbac.
VEZI: Fundamentele Futures
Stocuri
Tendința generală a producției agricole din ultima jumătate de secol pare să fie mare sau ieșită. Această consolidare a terenurilor agricole de către tot mai puțini oameni pentru a culege economii de scară a dus la partea de afaceri. Multe dintre stocurile agricole sunt companii imense care au o acoperire globală. Puteți alege între companii chimice agricole precum Nutrien și Monsanto, producători de echipamente precum Deere și Kubota sau chiar procesoare și distribuitori precum Tyson Foods.
Stocurile agricole sunt la fel ca orice alt stoc și pot fi evaluate în funcție de active, P / E, randamentul dividendelor sau orice metrică alege un investitor.
ETF-uri
Dacă doriți să investiți într-un sector mai larg, în speranța unei schimbări fundamentale care crește prețul majorității marilor acțiuni, atunci fondurile tranzacționate la bursă (ETF) ar putea fi ceea ce căutați. ETF-urile pentru agricultură pot fi fie o colecție de acțiuni AG care v-ar costa o sumă princiară de asamblat pe cont propriu, fie pot fi o colecție de contracte futures care sunt specifice mărfurilor. Ambele tipuri permit investiții mai largi și, teoretic, scad riscurile prin distribuirea investiției. De asemenea, fondurile axate pe viitor elimină riscul de a lua livrarea personal, prevenind problema menționată mai sus pentru depozitarea bumbacului.
Ieșit din comun
Deși contractele futures, acțiunile și ETF-urile sunt principalul punct de intrare în sectorul agricol pentru majoritatea investitorilor, există alternative care sunt fie mai speculative, fie mai intensive în capital (sau ambele). Acestea includ bancnote tranzacționate la bursă, investiții în terenuri agricole direct sau prin REIT-uri, încheierea de parteneriate de recoltare de acțiuni cu producători și așa mai departe. Dintre aceste investiții, REIT-urile agricole pot fi cele mai atractive. Aceste REIT cumpără suprafețe de teren cultivabil și îl închiriază sau îl dețin. Valoarea terenurilor agricole a cunoscut o creștere semnificativă a valorii în timp și este adesea văzută ca o proprietățile imobiliare vor aprecia întotdeauna.
Linia de fund
Sectorul agricol este mai prietenos cu investitorii decât se așteaptă majoritatea oamenilor și a fost o destinație de investiții de sute de ani. Piața futures a crescut în cadrul agriculturii, iar multe acțiuni AG își pot urmări istoria într-o perioadă în care împușcarea reciprocă cu pistoalele era o modalitate acceptabilă de a rezolva o ceartă. Maturitatea sectorului ag și diversele mijloace de investiții în acesta, combinate cu preocupări noi privind consumul mondial de alimente, îl fac o opțiune convingătoare pentru mulți investitori.