Cum să deveniți un asociat de capital de risc

Firmele de capital de risc (VC) caută în lumea startup-urilor și caută următorul Facebook sau YouTube. Ele oferă infuzii de capital riscant companiilor mici sau în stadiu incipient care au acces limitat la surse mai convenționale de capital, cum ar fi împrumuturile bancare.

În schimb, capitaliștii de risc  primesc proprietatea asupra companiei și o supraveghere managerială semnificativă. Într-o firmă VC, asociatul cu capital de risc este cel mai junior membru. Cu toate acestea, aceste poziții sunt competitive, implică multă responsabilitate și o gândire independentă și comandă salarii puternice.

Chei de luat masa

• Firmele de capital de risc oferă finanțare companiilor de start-up și întreprinderilor mici – și anume, celor cu mai puține opțiuni de strângere de bani.
• Asociații de capital de risc sunt responsabili pentru obținerea de noi oferte pentru firma lor și pentru susținerea celor care sunt deja în lucru.
• Asociații VC se pot aștepta la un salariu anual între 80.000 și 150.000 USD, deși cu bonusuri acest număr poate deveni semnificativ mai mare.

Descrierea postului VC Associate

Asociații VC au două funcții principale de muncă: aprovizionarea cu noi oferte și sprijinirea ofertelor existente.

Aprovizionarea de noi oferte

Asociații VC se află pe primele linii de căutare și verificare a ofertelor. Se așteaptă ca aceștia să aducă o mentalitate ambițioasă, asemănătoare vânzărilor, la această sarcină, adeseori aducând potențiale oferte de către companii care apelează la rece și antreprenori pentru a stabili întâlniri. Asociatul prezintă apoi oferte potențiale partenerilor firmei.

Sprijinirea ofertelor existente

Asociații VC, similar cu alți analiști financiari, susțin toate aspectele unei tranzacții, de la due diligence până la modelare și execuție. Cu diligența necesară, produc analize inițiale care determină o firmă să urmărească sau să respingă o afacere.

Similar cu capitalul privat, atunci când o tranzacție trece la etape ulterioare, asociații continuă să lucreze cot la cot cu partenerul. Intensitatea muncii și orele fluctuează în funcție de cât de aproape este echipa de încheierea tranzacțiilor. La fel ca alți analiști financiari, asociații VC pot lucra ore extrem de lungi în apropierea încheierii de tranzacții. Datorită cerințelor și presiunii ridicate, asociații VC sunt adesea recompensați cu o compensație generoasă.

Tipul de firmă VC distinge unele dintre funcțiile asociaților. Firmele VC care se concentrează pe finanțarea în stadiu incipient fac mai mult aprovizionare și sunt foarte limitate due diligence și modelare. Firmele care se concentrează pe finanțarea în stadiu târziu fac mai mult din diligența tradițională, modelarea și execuția, similar cu o firmă de capital privat.

Salariu asociat VC

Salariul și bonusurile anuale diferă în mare măsură în acest domeniu, în funcție de mărimea firmei de capital social și de specializarea acesteia.În general, analiștii VC se pot aștepta la un salariu anual cuprins între 80.000 și 150.000 USD, potrivit Wall Street Oasis.  Cu un bonus, care este de obicei un procent din salariu, acesta poate fi mult mai mare.

În plus, firmele vor compensa asociații pentru obținerea sau găsirea de oferte. La niveluri superioare într-o firmă de capital de risc, bonusurile implică multiplii de salariu legați de portofoliu și reportați din investiții.

Fapt rapid

În 2019, capitalul de risc desfășurat în SUA a ajuns la 136,5 miliarde de dolari, depășind marca de 130 de miliarde de dolari pentru al doilea an consecutiv.

Cum avansează VC Associates

Traseul avansării este, de asemenea, puțin diferit la firmele de capital de capital în comparație cu capitalul privat. La fel ca în capitalul privat, majoritatea asociaților pre-MBA VC vin cu un anumit tip de experiență. Aceasta poate varia de la o perioadă de analist bancar de investiții până la un fel de formare specifică industriei.

Firmele se așteaptă ca asociații pre-MBA să rămână doi-trei ani și apoi să iasă la școala de afaceri sau la alt angajator. De fapt, multe firme acordă un contract de doi ani la acest nivel.

Asociatul post-MBA VC este pe calea partenerului. Dacă un parteneriat este obiectivul final – și este de obicei pentru asociații post-MBA – atunci modalitatea de a ajunge acolo este de a stabili un palmares puternic al companiilor de aprovizionare, închiderea tranzacțiilor, impact pozitiv asupra companiei de portofoliu și ieșirea din investiții pentru a genera rentabilități solide pentru firmă.

Educatie si antrenament

Asociații pre-MBA de capital de risc pot obține diplome de licență în matematică, statistici, finanțe, economie sau contabilitate. Firmele VC tind să concentreze investițiile pe un anumit sector și, uneori, vor urmări candidați din industrie care nu au experiență financiară sau capital de risc anterior. De exemplu, o firmă de capital de risc axată pe asistență medicală poate angaja un biochimist care a început cu succes o companie farmaceutică. 

Asociații post-MBA, în general, sunt luați în considerare pentru o firmă de CV pe baza școlii la care au frecventat. Și în funcție de tipul de firmă VC (stadiu timpuriu versus stadiu târziu), caracteristicile căutate pot diferi foarte mult. Firmele VC în stadiu incipient caută candidați care înțeleg piețele și industriile și pot efectua analize pentru a determina dimensiunea și oportunitatea pieței. Întreprinderile de capital de capital în stadiul târziu caută abilitățile mai tradiționale de modelare financiară și executare a tranzacțiilor.

Capital de risc vs. Capital privat

Firmele de capital de risc sunt destul de similare cu capitalul privat în ceea ce privește tranzacțiile pe care le fac și sursele de finanțare. Cu toate acestea, acestea diferă în ceea ce privește tipurile de companii pe care le urmăresc.

În general, firmele de capital privat tind să graviteze către companiile consacrate, fie ele mici sau mari, în timp ce firmele de capital de risc încearcă să finanțeze întreprinderile noi și companiile mai mici care nu au acces la piețele de capital. Această distincție este importantă, deoarece încadrează rolurile asociaților la firmele de capital de risc.

Caracteristicile unui asociat VC

Asociații de capital de risc operează într-un domeniu unic de finanțare. Spre deosebire de banca de investiții și alți analiști financiari care se concentrează pe modelare și execuția tranzacțiilor, asociații VC au o structură mai mică.

Chiar și la nivel de bază, asociații VC au sarcina de a găsi oferte, de a întâlni antreprenori și de a evalua ideile de afaceri. Acest lucru poate atrage un candidat care este interesat să fie implicat și parteneriat cu companii.

„Pentru a obține un loc de muncă în VC, totul este despre agitație”, a spus Angela Lee, profesor de practică profesională la Columbia Business School. „Trebuie să fii în rețea și să fii la îndemână atunci când se deschide unul dintre acele roluri extrem de râvnite. Odată ce există o deschidere, trebuie să îți demonstrezi abilitatea de a sursa, selecta și susține startup-urile.”