Cum să câștigi bani mari în industria financiară

Serviciile financiare au fost mult timp considerate o industrie în care un profesionist poate prospera și îmbunătăți scara corporativă către structuri de compensare din ce în ce mai mari. Opțiunile de carieră care oferă experiențe care sunt atât recompensate personal, cât și financiar includ:

• Contabilitate
• Consultanță
• Servicii de consultanță în tranzacții
• Finanțe corporative

Cu toate acestea, trei domenii din cadrul finanțelor oferă cele mai bune oportunități de a maximiza puterea câștigătoare și, prin urmare, atrag cea mai mare concurență pentru locuri de muncă:

• Banca de investitii
• Capital privat
• Fonduri de investiții

Citiți mai departe pentru a afla dacă aveți ce este nevoie pentru a reuși în aceste domenii ultra-profitabile ale finanțelor  și aflați cum să câștigați bani în finanțe.

Banca de investitii

Câștigul salarial potențiali directori, directori, parteneri si directori generali la protuberanta-brățării bănci de investiții se poate face peste un milion de dolari – uneori până la zeci de milioane de dolari – pe an. La nivel de director și în sus, există responsabilitatea de a conduce echipe de analiști și asociați într-unul din mai multe departamente, defalcate pe oferte de produse, cum ar fi strângerea de capitaluri proprii și datorii și fuziuni și achiziții  (M&A), precum și acoperirea sectorială echipe. 

De ce câștigă atât de mulți bani bancherii de investiții în vârstă? Într-un cuvânt (de fapt, trei cuvinte): dimensiune mare. Directorii, directorii și partenerii conduc echipe care lucrează cu articole la prețuri ridicate și fac comisioane mari, deoarece comisioanele băncii sunt calculate de obicei ca procent din tranzacția implicată. De exemplu, băncile din paranteză vor renunța la proiecte cu dimensiuni mici; de exemplu, banca de investiții nu va vinde o companie care generează venituri mai mici de 250 de milioane de dolari dacă este deja inundată cu alte tranzacții mai mari.

Băncile de investiții sunt brokeri. Un agent imobiliar care vinde o casă cu 500.000 de dolari și face un comision de 5%, câștigă 25.000 de dolari pentru acea vânzare. Contrastează faptul că un birou de investiții bancare vinde un producător de produse chimice pentru 1 miliard de dolari, cu un comision de 1%, care se ridică la o taxă de 10 milioane de dolari. Nu este rău pentru o echipă de câțiva indivizi – spun doi analiști, doi asociați, un vicepreședinte, un director și un director general. Dacă această echipă finalizează tranzacții de M&A în valoare de 1,8 miliarde USD pentru anul, cu bonusuri alocate bancherilor seniori, puteți vedea cum se adună numerele de compensație. 

Nivelul Job Duties Analyst (pre- MBA ), asociat (post-MBA) și vicepreședinte este motivul, iar orele pot depăși uneori o sută pe săptămână. Bancherii de la nivel de analist, asociat și vicepreședinte se concentrează pe următoarele sarcini:

• Scrierea cărților de pitch
• Cercetarea tendințelor industriei
• Analizând operațiunile, datele financiare și proiecțiile unei companii
• Modele de rulare
• Efectuarea diligenței sau coordonarea cu echipele de diligență

Directorii supraveghează aceste eforturi și, de obicei, interacționează cu directorii „de nivel C ” ai companiei atunci când sunt atinse etapele cheie. Partenerii și directorii administrativi au un rol mai antreprenorial, în sensul că trebuie să se concentreze pe dezvoltarea clienților, generarea de tranzacții și creșterea și personalul biroului. Poate dura 10 ani pentru a ajunge la nivelul de director (presupunând doi ani ca analist, doi ani pentru a obține un MBA, doi ani ca asociat și patru ani ca vicepreședinte). Cu toate acestea, această cronologie este dependentă de mai mulți factori, inclusiv firma implicată, succesul individului la locul de muncă și dictatele firmei. Unele bănci necesită un MBA, în timp ce altele pot promova bancheri excepționali fără o diplomă avansată.

Criteriile de succes ale trăsăturilor cheie includ:

• Abilitati tehnice
• Abilitatea de a respecta termenele limită
• lucru in echipa
• Abilități de comunicare

Cei care nu suportă căldura trec mai departe și există un proces de filtrare înainte de promovarea la nivelurile superioare. Cei care doresc să părăsească industria bancară pot face mișcări laterale către finanțarea corporativă (de exemplu, lucrul la o companie Fortune 500, ceea ce înseamnă să câștige mai puțini bani), capitalul privat și fondurile speculative.

Capital privat

Câștigarea potențialilor directori și parteneri la firmele de capital privat trec cu ușurință de obstacolul de compensare de 1 milion de dolari pe an, partenerii câștigând adesea zeci de milioane de dolari pe an. Partenerii de conducere de la cele mai mari firme de capital privat pot aduce sute de milioane de dolari, având în vedere că firmele lor administrează companii cu valoare de miliarde de dolari. 

Dacă omologii lor de investiții bancare gestionează articole la prețuri ridicate cu comisioane mari, atunci capitalurile private gestionează articole la prețuri ridicate cu comisioane foarte mari. Marea majoritate respectă „ regula celor douăzeci și douăzeci ” – adică percepând o taxă anuală de administrare de 2% din activele / capitalul administrat și 20% din profituri pe partea din spate.

Luați o firmă de capital privat care are în administrare 1 miliard de dolari; comisionul de administrare echivalează cu 20 de milioane de dolari pe an pentru plata personalului, a cheltuielilor de funcționare, a costurilor de tranzacție, etc. Apoi firma vinde o companie de portofoliu pentru 200 de milioane de dolari pe care a achiziționat-o inițial pentru 100 de milioane de dolari, pentru un profit de 100 de milioane de dolari, încă o taxă de 20 de milioane de dolari. Având în vedere că o firmă de capital privat de această dimensiune nu va avea mai mult de una sau două duzini de angajați, aceasta este o bucată bună de bani pentru a ajunge la doar câțiva oameni. Profesioniștii în capital privat vor avea, de asemenea, „ pielea în joc ” – adică sunt adesea investitori în propriile fonduri.

Obligații de muncă Capitalul privat este implicat în procesul de creare a bogăției. În timp ce bancherii de investiții își colectează cea mai mare parte a comisioanelor la finalizarea unei tranzacții, capitalul privat trebuie să finalizeze mai multe etape pe parcursul mai multor ani, inclusiv:

• Participarea la spectacole rutiere cu scopul de a strânge fonduri de capital de investiții
• Asigurarea fluxului de tranzacții de la băncile de investiții, intermediari și profesioniști în tranzacții
• Cumpărare / investiții în companii atractive și solide
• Susținerea eforturilor conducerii de a dezvolta compania atât organic, cât și prin achiziții
• Recoltarea prin vânzarea companiei de portofoliu pentru un profit (de obicei între patru și șapte ani pentru majoritatea firmelor)

Analiștii, asociații și vicepreședinții asigură diverse funcții de sprijin în fiecare etapă, în timp ce directorii și partenerii se asigură că fiecare fază a procesului are succes. Nivelul de implicare pentru directori și parteneri variază la fiecare firmă, dar ei angajează cel mai bun și mai strălucit talent pre-MBA și post-MBA la nivelurile junior și delegă majoritatea sarcinilor.

Majoritatea filtrării inițiale a oportunităților de investiții potențiale pot fi organizate la nivelurile junior (asociaților și vicepreședinților li se oferă un set de criterii de investiții după care să judece tranzacțiile potențiale), în timp ce persoanele seniori intervin, de obicei, săptămânal, la revizuirea investiției. întâlnire pentru a evalua ceea ce au dat cei mai mici.

Directorii și partenerii vor conduce negocierile dintre firmă și vânzător. Odată ce compania este cumpărată, directorii și partenerii pot sta în consiliul de administrație și se pot întâlni cu conducerea în timpul analizelor trimestriale (mai frecvent, dacă există probleme). În cele din urmă, directorii și partenerii planifică și se coordonează cu comitetul de investiții privind deciziile de dezinvestire și recoltare și elaborează strategii pentru obținerea de randamente maxime pentru investitorii lor. Dacă firma de capital privat nu reușește într-o anumită etapă, veți vedea în general că directorii și partenerii se implică mai mult în susținerea eforturilor în acea fază.

De exemplu, în cazul în care fluxul de tranzacții lipsește, oamenii seniori vor face un tur rutier și vor vizita băncile de investiții. La spectacolele de strângere de fonduri, profesioniștii din capitalul privat vor interacționa cu investitorii instituționali și cu persoanele cu valoare netă ridicată la nivel personal și vor conduce, de asemenea, prezentările. În etapa de aprovizionare a fluxului de tranzacții, directorii și partenerii vor interveni și vor dezvolta raporturi cu intermediarii – mai ales dacă este vorba de un nou contact și o relație în devenire. Dacă o companie de portofoliu are performanțe slabe, veți găsi directori și parteneri mai frecvent la fața locului la companie pentru a vă întâlni cu conducerea. 

Fonduri de investiții

Potențial de câștig La fel ca și omologii lor de capital privat, fondurile speculative gestionează fonduri de capital cu intenția de a asigura randamente favorabile pentru clienții lor investitori. De obicei, acești bani sunt strânși de la investitori instituționali și cu valoare netă ridicată. Administratorii de fonduri speculative pot câștiga zeci de milioane de dolari datorită unei structuri de compensare similare cu capitalul privat; fondurile speculative percep atât o taxă anuală de administrare (de obicei 2% din activele gestionate), cât și o taxă de performanță (de obicei 20% din randamentul brut).

Fondurile de acoperire a obligațiilor de muncă tind să aibă echipe mai slabe decât capitalul privat (presupunând aceeași cantitate de capital administrat) și pot administratori de fonduri speculative le pot urmări.

Spre deosebire de capitalul privat, care cumpără și vinde companii de obicei într-un orizont de investiții cuprins între patru și șapte ani, fondurile speculative pot cumpăra și vinde titluri financiare cu un orizont de timp mult mai scurt, chiar vândând titluri de valoare pe piețele publice în câteva zile sau ore de la cumpărare. Datorită acestui orizont de investiții condensat, administratorii de fonduri speculative sunt mult mai implicați zilnic cu investițiile lor (spre deosebire de directorii și partenerii de capital privat), urmărind îndeaproape tendințele pieței și ale industriei și evoluțiile geopolitice și economice din întreaga lume. 

Fiind puternic compensați pentru comisioanele de performanță, fondurile speculative pot investi în (sau tranzacționa) tot felul de instrumente financiare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, valute, contracte futures și opțiuni.

Linia de fund

A intra într-o firmă de capital privat sau într-un fond de acoperire este brutal competitiv. Este practic imposibil să intri în aceste organizații care vin direct de la o diplomă de licență. 

Scorurile testelor standardizate de elită ajută, împreună cu pedigree-ul academic și activitățile de leadership. O disciplină academică cantitativă (cum ar fi finanțele, ingineria, matematica etc.) va fi privită favorabil. Calitatea experienței profesionale este privită cu brutalitate, printr-un set de ochi cinici, care nu iertă. 

Mulți bancheri de investiții care își gândesc oportunitățile de ieșire vor trece adesea la fonduri de capital privat și de acoperire pentru următoarea etapă a carierei lor. Cei care doresc să intre în capitalul privat și în afacerea cu fonduri speculative ar trebui să lucreze câțiva ani scurți (între doi și patru) la o bancă de investiții „ bulge-bracket” sau la o firmă de consultanță de elită (de exemplu, McKinsey, BCG sau Bain). Atât munca de cumpărare, cât și cea de vânzare vor fi privite favorabil de capitalul privat. Pentru fondurile speculative, lucrările de cumpărare la o bancă de investiții sau la o firmă de capital privat vor fi privite favorabil pentru pozițiile de nivel junior.