BRIC ETF
Ce este un ETF BRIC?
Un ETF BRIC este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în acțiuni și valori mobiliare listate asociate cu țările din Brazilia, Rusia, India și China, cunoscute altfel ca națiunile BRIC, de obicei prin intermediul burselor locale de valori sau cu bursele americane și globale chitanțe de depozit (GDR). Aceste fonduri sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că investițiile pe care le fac reflectă deținerile unui indice subiacent larg și nu sunt la discreția administratorului de portofoliu.
Chei de luat masa
- Un ETF BRIC este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în acțiuni și valori mobiliare listate asociate țărilor din Brazilia, Rusia, India și China.
- Alocarea portofoliului poate varia de la fond la fond, dar toate ETF-urile din spațiu ar trebui să fie investite pasiv, reflectând deținerile unui indice subiacent larg.
- Au fost odată multe ETF-uri BRIC investite în toate cele patru țări. Apoi, pe măsură ce ideea BRIC ca piață fierbinte a scăzut, opțiunile au devenit mai limitate.
- ETF-urile BRIC pot avea rate de cheltuieli ușor mai mari din cauza costurilor mai mari de investiție directă pe aceste piețe de valori străine.
Înțelegerea ETF-urilor BRIC
Avansul ETF-urilor a făcut posibil ca investitorii medii să investească relativ ușor în titluri de valoare peste hotare, fără a întâlni comisioane mari, opțiuni limitate și birocrație. Aceste fonduri populare, care sunt listate la bursă și tranzacționate pe tot parcursul zilei, la fel ca acțiunile obișnuite, oferă posibilitatea de a imita performanța pieței de acțiuni mai largi sau a unui sector specific sau a unei tendințe prin oglindirea deținerilor unui indice desemnat – un portofoliu ipotetic de valori mobiliare reprezentând o anumită piață sau un segment al acesteia.
ETF-urile BRIC sunt concepute pentru a oferi deținătorilor o expunere diversificată în Brazilia, Rusia, India și China: patru dintre cele mai mari economii de piață emergente. Activele sunt investite atât în acțiuni emise local, cât și în acțiuni care se tranzacționează la bursele din Statele Unite și Europa. Alocarea portofoliului între cele patru județe poate varia de la fond la fond, dar toate ETF-urile din spațiu ar trebui să fie investite pasiv în jurul unui indice subiacent, cum ar fi float valorificarea în fiecare țară.
Un fond se poate califica ca un ETF BRIC, chiar dacă nu este investit în toate cele patru țări care alcătuiesc acronimul. La un moment dat, au fost investite multe ETF-uri BRIC în toate cele patru națiuni. Apoi, pe măsură ce ideea BRIC ca piață fierbinte a scăzut, aceste fonduri au dispărut – în prezent, există doar două ETF-uri BRIC investite în valori mobiliare în fiecare dintre țările BRIC.
Important
Conceptul BRIC ca entitate singulară a dispărut treptat de la gândirea populară de-a lungul anilor, pe măsură ce performanțele economice ale acestor patru națiuni au divergut.
ETF-urile BRIC pot avea rate de cheltuieli ușor mai mari decât fondurile axate pe SUA și Europa, din cauza costurilor mai mari de investiție directă pe aceste piețe externe.
Istoria ETF-urilor BRIC
BRIC au ajuns la faimă în 2001, când Jim O’Neill de la Goldman Sachs i-a etichetat colectiv drept economiile de piață cu cea mai rapidă creștere. Dintr-o dată, cele patru țări au fost discutate în mod regulat în uniune, în ciuda divergenței în natură și a apartenenței la diferite părți ale lumii. Combinate, acestea au devenit discuțiile despre Wall Street și principala destinație pentru orice investitor care caută randamentele mai mari oferite de piețele emergente.
Până în 2014, țările BRIC reprezentau aproape 30% din produsul intern brut (PIB) global, în creștere față de 11% în 1990.
Comercianții și investitorii doreau să investească în valori mobiliare locale BRIC, iar companiile și antreprenorii erau dornici să își aducă companiile în țările BRIC pentru a capta piețe mari cu cantități crescânde de capital și expunere crescută la obiceiurile de consum ale țărilor dezvoltate. Țările BRIC au devenit ținte de investiții deosebit de fierbinți după marea recesiune de la sfârșitul anilor 2000, întrucât economiile lor erau încă în creștere, dar din cauza economiilor relative, titlurile individuale și ETF-urile erau încă accesibile investitorilor.
De acolo, popularitatea lor a început să se destrame. Pe măsură ce economia americană și-a revenit și economiile BRIC s-au nivelat și creșterea uimitoare din anii 2000 a încetinit, țările BRIC au fost văzute individual mai realist și conceptul BRIC ca entitate singulară a dispărut din gândirea populară.
Critica la adresa ETF-urilor BRIC
Termenul BRIC a fost în mod regulat respins ca instrument de marketing. Scepticii nu au luat niciodată ideea de a privi cele patru țări separate ca fiind una și au criticat managerii de active pentru că au folosit hype pe care lucrarea Goldman Sachs „Building Better Economic BRICs” a construit-o pentru a le uni ca soluție de investiții și cea mai bună poartă către piețele emergente.
În zilele noastre este comun ca acronimul să fie descris ca lipsit de sens. În 2001, cele patru țări aveau unele asemănări. Acum, soartele lor au divergut considerabil. De când s-a format conceptul pentru prima dată, China și India au depășit performanțele, în timp ce celelalte națiuni au copleșit.
Unii critici au subliniat, de asemenea, că campaniile de marketing excesive centrate pe randamentele rapide oferite de investițiile în toate cele patru țări BRIC nu au menționat problemele intervenției statului. În afară de India, investițiile în aceste țări însemnau, în general, cumpărarea de acțiuni la companii mai preocupate de deservirea intereselor locale decât acționarii lor.
Avantajele unui ETF BRIC
Asta nu înseamnă că nu există nimic pozitiv din investițiile în toate cele patru așa-numite BRIC. Investitorii care caută o expunere pe piața emergentă sunt întotdeauna avertizați cu privire la natura mai volatilă a acestor bursă și sunt sfătuiți în consecință să își răspândească pariurile și să se diversifice cât mai mult posibil. Investiția în patru țări diferite se potrivește cu siguranță acestui criteriu mai mult decât să pariezi pe una dintre ele.
ETF-urile reprezintă, de asemenea, cel mai bun mod de a obține expunere la aceste părți ale lumii. Acestea pot fi cumpărate și vândute instantaneu pe o bursă, făcându-le mai lichide decât fondurile mutuale, oferă o multitudine de diversificare pe piețele pline de risc și necunoscute investitorului mediu și funcționează mult mai ieftin decât investițiile directe în bursele locale.