Brokeri-dealeri și consilieri financiari: costuri și plăți
Înțelegerea structurii de compensare este o parte esențială a deciziei la care firmă de investiții broker-dealer să adere. Este, fără îndoială, important dacă sunteți un consilier financiar nou creat, care caută o firmă. Structura de compensare este, de asemenea, crucială dacă sunteți gata să părăsiți firma actuală și căutați o plată mai bună.
Taxe
În primul rând, să ne uităm la originea taxelor. Firma poate percepe clientului un comision pentru vânzarea de fonduri mutuale și alte produse financiare. Firma ar putea percepe o taxă de administrare a clienților pe baza unui procent din activele administrate (AUM). Sau firma ar putea să le facă pe amândouă. Taxa brută percepută clientului este apoi împărțită între firmă și consilier.
Partea din taxă a companiei este destinată acoperirii cheltuielilor generale ale firmei. Cheltuielile generale includtaxele Securities Investor Protection Corporation (SIPC), platforma tehnologică a companiei, cheltuielile de birou și orice alte costuri de administrare a afacerii.
Cu toate acestea, nu fiecare firmă plătește același procent consilierilor săi financiari.
Taxe de administrare plat consultative
Consilierii care gestionează ei înșiși activele clienților plătesc adesea 10-30 puncte de bază pentru activele cliențilorpentru facturare, extrase și raportări de performanță. Mai mulți brokeri-dealeri aleg să facă aceste funcții ei înșiși, mai degrabă decât prin intermediul unei firme de compensare. Ca atare, acestea vor percepe de obicei între 25 și 55 USD pe cont anual, în loc să perceapă un procent din active.
Noile comisioane pe cont oferă de obicei economii semnificative față de comisioanele bazate pe AUM. Permite consilierilor să păstreze mai mult pentru ei și pentru clienții lor. Un alt bonus al taxelor pe cont este utilizarea Orion, care este cunoscut pentru acuratețea sa ridicată.
Marcaje pentru managerii de bani externi
La dealerii de brokeri mai mari, veți găsi adesea o marjă de 10 până la 25 de puncte de bază pentru comisioanele de administrare pentru un manager de bani terță parte. Consilierii nu sunt întotdeauna conștienți de acest markup, iar broker-dealerii rareori doresc să ofere voluntar informațiile. Rezultă că consultanții ar trebui să-și întrebe brokerii-dealeri despre taxe.
Amical cu Direct Holdings
Dealerii de brokeri se concentrează din ce în ce mai mult pe introducerea activelor în conturile de brokeraj.
Unii brokeri-dealeri au încercat să reducă costurile deținere a activelor într-un cont de brokeraj. Este posibil ca aceștia să nu perceapă comisioane pentru retrageri / depozite sistematice, medierea costurilor în dolari sau chiar tranzacții de acțiuni din SUA pe anumite conturi.
Taxele de cont inactive și taxele de custodie ale contului individual de pensionare (IRA) sunt încă în mod obișnuit suportate în conturile de brokeraj. Consilierii financiari trebuie să caute brokeri-dealeri care nu își vor răsuci brațele pentru a-și pune toate activele în conturi de brokeraj.
Asigurări de erori și omisiuni
Majoritatea dealerilor de brokeri solicită consilierilor să își achiziționeze asigurarea pentru erori și omisiuni (E&O) prin planul de grup al brokerilor. De obicei, brokerii vor trata E&O ca un centru de profit și îl vor marca. Costurile anuale de 3.000 USD sau mai mult sunt acum obișnuite. Deductibilele sunt de obicei cuprinse între 10.000 și 25.000 de dolari.În trecut, deductibilele erau de obicei în jur de 5.000 USD.
Ratele și deductibilitățile E&O pot fi chiar mai mari dacă un consilier investește în anumite active. Efectuarea de investiții substanțiale în REIT, companii de dezvoltare a afacerilor (BDC) sau investiții alternative poate crește costurile.
Cu toate acestea, unii brokeri-dealeri le permit consilierilor să își cumpere propria asigurare E&O. Este mult mai ieftin fără marcajul broker-dealer. Cu un istoric de conformitate bun, un consilier cu licență Seria 6 care investește doar în ETF-uri, fonduri mutuale și anuități variabile poate obține de obicei acoperire E&O cu mult mai puțin.
Brokeri-dealeri care oferă mari dolari
Raportul de plată pentru firme este peste tot, iar raporturile din cadrul fiecărei firme variază probabil în funcție de tipurile de produse. Următoarea este o listă a brokerilor-dealeri cu unele dintre cele mai ridicate rate de plată în 2019. Un interval din coloana Rată de plată înseamnă că raportul variază în funcție de o varietate de factori. Lista completă cu gama de comisioane pentru toate tipurile de active poate fi găsită la Planificarea financiară.
Sursa: Planificarea financiară.
Linia de fund
Pentru consilierii financiari, raportul de plată este important atunci când alegeți între brokeri-dealeri. Cu toate acestea, raportul de plată nu este singura valoare de luat în considerare. De asemenea, este înțelept să vă uitați la culturile corporative și la valorile de lucru atunci când alegeți un broker-dealer.