Dolarul canadian: Ce trebuie să știe fiecare comerciant Forex
Tranzacția valutară sau valutară este o opțiune din ce în ce mai populară pentru speculatori. Anunțurile se laudă cu tranzacționare „fără comisioane”, acces pe piață 24 de ore pe zi și câștiguri potențiale imense și este ușor să configurați conturi de tranzacționare simulate pentru a practica tehnici de tranzacționare.
Cu un acces atât de ușor vine riscul. Tranzacționarea valutară este o piață imensă, dar fiecare comerciant valutar concurează cu mii de analiști profesioniști și alți profesioniști cunoscuți, mulți dintre aceștia lucrează pentru bănci și fonduri importante. Piața valutară este o piață de 24 de ore și nu există schimb – tranzacțiile au loc între bănci individuale, brokeri, administratori de fonduri și alți participanți la piață. Inteligența artificială a schimbat, de asemenea, piața valutară în ultimii ani, odată cu introducerea modelelor de analiză predictivă și a capabilităților de învățare automată, toate acestea ajutând traderii să obțină un avantaj imens.
Forex nu este o piață pentru cei nepregătiți, iar investitorii ar trebui să facă teme temeinice înainte de a intra pe piață. În special, potențialii comercianți trebuie să înțeleagă fundamentele economice ale principalelor valute de pe piață și factorii motori speciali sau unici care le influențează valoarea.
Dolarul canadian
Doar opt monede reprezintă peste 80% din volumul pieței valutare, iar dolarul canadian (adesea numit „ loonie ” din cauza apariției unui loon pe spatele monedei de 1 USD) este una dintre aceste valute majore, și este a șasea cea mai deținută valută ca rezervă Pentru mai multe informații despre tranzacționarea valutară, consultați Cele mai importante 7 întrebări despre tranzacționarea valutară cu răspuns. )
Clasamentul monedei dolarului canadian este oarecum o anomalie, întrucât economia Canadei (în termeni de dolari SUA din PIB ) este de fapt a zecea în lume. Canada este, de asemenea, relativ scăzută pe lista marilor economii din punct de vedere al populației, dar este a 12-a cea mai mare economie de export din lume, potrivit Observatorului Complexității Economice găzduit de MIT. După ce sistemul Bretton Woods a fost pus în funcțiune, Canada a permis ca moneda lor să plutească liber între 1950 și 1962, când deprecierea extinsă a răsturnat un guvern, iar Canada a adoptat apoi o rată fixă până în 1970, când inflația ridicată a determinat guvernul să se întoarcă înapoi la un sistem plutitor.
Toate monedele majore de pe piața valutară sunt susținute de băncile centrale. Pentru dolarul canadian este Banca Canadei. La fel ca în cazul tuturor băncilor centrale, Banca Canadei încearcă să găsească un echilibru între politicile care vor promova ocuparea forței de muncă și creșterea economică, în timp ce conțin inflația.În ciuda semnificației comerțului exterior pentru economia Canadei (și a influenței pe care o poate avea moneda asupra comerțului), Banca Canadei nu intervine în monedă – ultima intervenție a avut loc în 1998 când guvernul a decis că intervenția a fost ineficientă și inutilă. (Pentru mai multe informații, consultați Cunoașterea marilor bănci centrale. )
Economia din spatele dolarului canadian
Pe locul zece în termeni de PIB (măsurat în dolari SUA) în 2017, Canada s-a bucurat de o creștere relativ puternică în ultimii 20 de ani, cu două perioade relativ scurte de recesiune la începutul anilor 1990 și 2009. Canada a avut o inflație persistent ridicatăratele, dar o politică fiscală mai bună și o îmbunătățire a soldului contului curent au condus la deficite bugetare mai mici, inflație mai mică și rate mai mici ale inflației.
În analiza situației economice din Canada, este de asemenea important să se ia în considerare expunerea Canadei la mărfuri. Canada este un producător semnificativ de petrol, minerale, produse dinlemn si cereale, și fluxurile comerciale din aceste exporturi pot influența percepția investitorilor în ceea ce privește loonie. La fel ca în cazul tuturor economiilor dezvoltate, aceste date pot fi găsite cu ușurință pe internet prin surse precum site-ul Agricultură și Agroalimentare Canada. (Pentru lecturi conexe, consultați Factorii economici care afectează piața Forex. )
Deși vârsta medie a populației Canadei este ridicată în comparație cu standardele globale, Canada este mai tânără decât majoritatea celorlalte economii dezvoltate. Cu toate acestea, Canada are o politică liberală privind imigrația, iar demografia sa nu este deosebit de îngrijorătoare pentru perspectivele economice pe termen lung.
Datorită relației comerciale strânse dintre Canada și Statele Unite (ambele sunt situate sau aproape de partea superioară a piețelor de import / export), comercianții din dolarul canadian urmăresc evenimentele din Statele Unite. În timp ce Canada a urmat politici economice foarte diferite, realitatea este că condițiile din Statele Unite se revarsă inevitabil într-o anumită măsură în Canada. (Aceste condiții influențează și alte fenomene economice, cum ar fi inflația. Pentru mai multe, consultați modul în care guvernul SUA formulează politica monetară. )
Ceea ce este deosebit de interesant în relația SUA-Canada este modul în care condițiile pot divergența. Structura pieței financiare a Canadei a ajutat țara să evite multe dintre problemele legate de creditele ipotecare care au afectat Statele Unite. Pe de altă parte, companiile de tehnologie sunt mai puțin semnificative pentru economia Canadei și acest lucru a dus la o slăbiciune relativă a dolarului canadian în perioada de boom tehnologic din Statele Unite în anii 1990. De asemenea, boom-ul mărfurilor din anii 2000 (în special în domeniul petrolului) a dus la o depășire a looniei. (Pentru mai multe informații, consultați 5 pași ai unei bule. )
Conducătorii dolarului canadian
Modelele economice concepute pentru a calcula ratele de schimb valutare „corecte” sunt notorii inexacte în comparație cu ratele pieței reale, în parte deoarece modelele economice se bazează de obicei pe un număr mic de variabile economice (uneori doar o singură variabilă, cum ar fi ratele dobânzii). Cu toate acestea, comercianții încorporează o gamă mult mai largă de date economice în deciziile lor de tranzacționare, iar perspectivele lor speculative pot muta ratele la fel cum optimismul sau pesimismul investitorilor pot muta un stoc peste sau sub valoarea sugerată de fundamentele sale. (Pentru mai multe informații, consultați 4 moduri de a prognoza modificările valutare. )
Datele economice majore includ eliberarea PIB, vânzările cu amănuntul, producția industrială, inflația și soldurile comerciale. Aceste informații sunt publicate la intervale regulate, iar mulți brokeri, precum și multe surse de informații financiare precum Wall Street Journal și Bloomberg pun aceste informații la dispoziție în mod gratuit. Investitorii iau notă, de asemenea, de ocuparea forței de muncă, ratele dobânzii (inclusiv întâlnirile programate ale băncii centrale) și fluxul zilnic de știri – dezastrele naturale, alegerile și noile politici guvernamentale pot avea toate un impact semnificativ asupra cursurilor de schimb.
Așa cum se întâmplă adesea cu țările care se bazează pe mărfuri pentru o parte considerabilă din exporturile lor, performanța dolarului canadian este adesea legată de mișcarea prețurilor mărfurilor. În cazul Canadei, prețul petrolului este deosebit de semnificativ pentru mișcările valutare, iar investitorii tind să meargă mult pe lungi și scurt pe importatorii de petrol (cum ar fi Japonia, de exemplu) atunci când prețurile petrolului cresc. În mod similar, există un anumit impact asupra politicii fiscale și comerciale în țări precum China – țări care sunt importatori majori de materiale canadiene. (Pentru mai multe informații, consultați Moneda mărfurilor din Canada: Petrolul și luneta. )
Intrările de capital pot conduce, de asemenea, la acțiune în loonie. În perioadele cu prețuri mai ridicate ale mărfurilor, există adesea un interes crescut pentru investițiile în active canadiene, iar fluxul de capital poate avea un impact asupra ratelor de schimb. Acestea fiind spuse, tranzacția carry nu este atât de semnificativă pentru dolarul canadian.
Factori unici pentru dolarul canadian
Având în vedere starea economică relativă a Canadei, țara are o rată a dobânzii oarecum ridicată în rândul economiilor dezvoltate. Canada se bucură, de asemenea, de o reputație recent câștigată pentru un management fiscal echilibrat și pentru găsirea unei căi intermediare viabile între o economie dominată de stat și o abordare mai simplă. Acest lucru este relevant în perioadele de incertitudine economică globală – deși nu este o monedă de rezervă precum dolarul SUA, dolarul canadian este considerat un refugiu mondial sigur. (Pentru mai multe informații, consultați Statutul neoficial al dolarului american ca monedă mondială. )
În timp ce dolarul canadian nu este o monedă de rezervă la nivelul dolarului american, acest lucru se schimbă. Canada este acum a șasea monedă de rezervă cea mai frecvent deținută, iar deținerile respective sunt în creștere.
Dolarul canadian este, de asemenea, legat în mod unic de sănătatea economiei SUA. Deși ar fi o greșeală pentru comercianți să își asume o relație de la unu la unu, Statele Unite sunt un partener comercial imens pentru Canada, iar politicile SUA pot avea o influență semnificativă asupra cursului tranzacționării în dolarul canadian.
Linia de fund
Ratele valutare sunt notoriu dificil de prezis, iar majoritatea modelelor funcționează rareori mai mult de perioade scurte. În timp ce modelele bazate pe economie sunt rareori utile comercianților pe termen scurt, condițiile economice influențează tendințele pe termen lung.
Deși Canada nu este o țară deosebit de mare și nu se numără printre cei mai mari exportatori de produse manufacturate, aspectele vitale economice ale țării sunt stabile, iar țara a găsit un echilibru între a profita din bogăția sa de resurse naturale și a risca „ boala olandeză ” din cauza dependenței excesive. pe aceste bunuri. Întrucât Canada devine o alternativă din ce în ce mai viabilă la dolarul SUA, comercianții nu ar trebui să fie surprinși să vadă că loonie devine mai importantă pe piața valutară. (Pentru lecturi conexe, consultați 3 factori care determină dolarul SUA. )