Poate Forex Trading să te îmbogățească?

Poate Forex Trading te face bogat? Deși reacția noastră instinctivă la această întrebare ar fi un „Nu” fără echivoc, ar trebui să calificăm acest răspuns. Tranzacționarea Forex vă poate îmbogăți dacă sunteți un fond de acoperire cu buzunare profunde sau un comerciant valutar neobișnuit de calificat. Dar pentru comerciantul cu amănuntul mediu, mai degrabă decât să fie un drum ușor spre bogății, tranzacționarea valutară poate fi o autostradă stâncoasă către pierderi enorme și potențiale penurii.

Dar mai întâi, statisticile. Un articol Bloomberg din noiembrie 2014 a menționat că, pe baza rapoartelor către clienții lor de către două dintre cele mai mari companii valutare din acea vreme – Gain Capital Holdings Inc. ( GCAP ) și FXCM Inc. – 68% dintre investitori au avut pierderi nete din tranzacționarea valutelor în anul precedent. Deși acest lucru ar putea fi interpretat în sensul că aproximativ unul din trei comercianți nu pierde monedele de tranzacționare a banilor, nu este același lucru cu îmbogățirea forexului de tranzacționare.

Chei de luat masa

• Mulți comercianți cu amănuntul apelează la piața valutară în căutare de profituri rapide.
• Statisticile arată că cei mai mulți comercianți Forex care aspiră eșuează, iar unii chiar pierd sume mari de bani.
• Pârghia este o sabie cu două tăișuri, deoarece poate duce la profituri excesive, dar și la pierderi substanțiale.
• Riscurile de contrapartidă, defecțiunile platformei și exploziile bruște de volatilitate reprezintă, de asemenea, provocări pentru viitorii comercianți valutari.
• Spre deosebire de acțiuni și contracte futures care se tranzacționează la bursă, perechile valutare se tranzacționează pe piața fără bursă, fără o firmă de compensare centrală.

Rețineți că numerele Bloomberg au fost citate cu doar două luni înainte ca un șoc seismic neașteptat de pe Banca Națională Elvețiană a abandonat limita francului elvețian de 1,20 față de euro pe care o avea în vigoare timp de trei ani.  Drept urmare, francul elvețian a crescut cu 41% față de euro în acea zi.

Mișcarea surpriză de la banca centrală a Elveției a provocat pierderi de sute de milioane de dolari la nenumărați participanți la tranzacționare valutară, de la investitori mici cu amănuntul la bănci mari. Pierderile din făcându-le insolvabile și au dus FXCM, pe atunci cel mai mare brokeraj de forex cu amănuntul din Statele Unite, până la faliment. 

Evenimentele neașteptate de o dată nu sunt singurul risc cu care se confruntă comercianții valutari. Iată alte șapte motive pentru care cotele sunt comparate cu comerciantul cu amănuntul care dorește să se îmbogățească tranzacționând pe piața valutară.

Pârghie excesivă

Deși monedele pot fi volatile, girațiile violente precum cea a francului elvețian menționat mai sus nu sunt atât de frecvente. De exemplu, o mișcare substanțială care duce euro de la 1,20 la 1,10 față de dolarul SUA într-o săptămână este încă o schimbare mai mică de 10%. Pe de altă parte, acțiunile pot tranzacționa cu ușurință în sus sau în jos cu 20% sau mai mult într-o singură zi. Dar atracția tranzacționării valutare constă în pârghia imensă oferită de brokerajele valutare, care pot mări câștigurile (și pierderile).

Un comerciant care atinge o valoare de 5.000 de dolari în euro față de dolarul SUA la 1,20 și apoi acoperă poziția scurtă la 1,10 ar face un profit ordonat de 500 de dolari sau 8,33%.În cazul în care comerciantul a utilizat pârghia maximă de 50: 1 permisă în SUA (ignorând costurile și comisioanele de tranzacționare), profitul este de 25.000 USD, sau 416,67%.

Bineînțeles, dacă comerciantul ar fi avut un euro lung la 1,20, ar fi folosit un efect de levier 50: 1 și ar fi ieșit din tranzacție la 1,10, pierderea potențială ar fi fost de 25.000 de dolari. În unele jurisdicții de peste mări, efectul de levier poate fi de până la 200: 1 sau chiar mai mare. Deoarece efectul de levier excesiv este cel mai mare factor de risc unic în tranzacționarea valutară cu amănuntul, autoritățile de reglementare din mai multe țări se opresc asupra acestuia.

Risc asimetric pentru recompensă

Comercianții de forex experimentați își mențin pierderile mici și le compensează cu câștiguri considerabile atunci când apelul valutar se dovedește a fi corect. Cu toate acestea, majoritatea comercianților cu amănuntul o fac invers, obținând profituri mici pe o serie de poziții, dar apoi ținând o tranzacție în pierdere prea mult timp și suportând o pierdere substanțială. Acest lucru poate duce, de asemenea, la pierderea mai mult decât investiția inițială.

Platforma sau defecțiunea sistemului

Imaginați-vă situația dvs. dacă aveți o poziție mare și nu reușiți să încheiați o tranzacție din cauza unei defecțiuni a platformei sau a unei defecțiuni a sistemului, care ar putea fi orice, de la o întrerupere a curentului electric la o supraîncărcare a Internetului sau un accident de computer. Această categorie ar include, de asemenea, perioade extrem de volatile când comenzile precum stop-loss urile nu funcționează. De exemplu, mulți comercianți au înregistrat stop-loss-uri strânse pe pozițiile lor scurte în franc elvețian înainte ca moneda să crească la 15 ianuarie 2015. Cu toate acestea, acestea s-au dovedit ineficiente, deoarece lichiditatea s-a epuizat chiar și atunci când toți au ștampilat pentru a închide pozițiile lor în franc scurt.

1:53

Fără margine informațională

Cele mai mari bănci de tranzacționare valutară au operațiuni de tranzacționare masive care sunt conectate la lumea valutară și au un avantaj informațional (de exemplu, fluxuri comerciale valutare și intervenție guvernamentală sub acoperire) care nu este disponibil comerciantului cu amănuntul.

Volatilitatea valutară

Reamintim exemplul francului elvețian. Gradul ridicat de pârghie înseamnă că capitalul comercial poate fi epuizat foarte rapid în perioadele de volatilitate valutară neobișnuită. Aceste evenimente pot veni brusc și pot muta piețele înainte ca majoritatea comercianților să aibă ocazia să reacționeze.

Piața OTC

Piața valutară este o piață over-the-counter care nu este centralizată și reglementată, cum ar fi piața bursieră sau la termen. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că tranzacțiile valutare nu sunt garantate de niciun tip de organizație de compensare, care poate da naștere unui risc de contrapartidă.

6 trilioane de dolari zilnic

În timp ce piața valutară OTC este descentralizată, este masivă, datele dintr-un sondaj trienal al băncii centrale din 2019 care indică faptul că în fiecare zi se tranzacționează peste 6 trilioane de dolari valutare.

Frauda și manipularea pieței

Au existat cazuri ocazionale de fraudă pe piața valutară, cum ar fi cea a Investițiilor Secure, care a dispărut cu peste 1 miliard de dolari din fondurile investitorilor în 2014.  Manipularea pieței ratelor valutare a fost, de asemenea, rampantă și a implicat unele dintre cele mai mari jucători.În mai 2015, de exemplu, cinci mari bănci au fost amendate cu aproape 6 miliarde de dolari pentru încercarea de a manipula cursurile de schimb între 2007 și 2013, aducând amenzi totale percepute acestor cinci bănci la aproape 9 miliarde de dolari.

Linia de fund

Dacă totuși doriți să vă încercați la tranzacționare în valută, ar fi prudent să folosiți câteva măsuri de siguranță: limitați-vă efectul de levier, păstrați pierderile de oprire strânse și utilizați un brokeraj valutar de renume. Deși șansele sunt încă stivuite împotriva ta, cel puțin aceste măsuri te pot ajuta să nivelezi terenul de joc într-o oarecare măsură.