Strategia de creștere a capitalului
Ce este o strategie de creștere a capitalului?
O strategie de creștere a capitalului urmărește să maximizeze aprecierea capitalului unui portofoliu de investiții pe termen lung printr-o alocare de active orientată către titluri cu randamente așteptate ridicate.
Investitorii care folosesc o strategie de creștere a capitalului caută companii și investiții cu potențialul de a crește la o rată mai mare comparativ cu piața sau industria. Investitorii de creștere a capitalului sunt dispuși să tranzacționeze o anumită cantitate de risc pentru a obține potențial rentabilități mai mari.
Chei de luat masa
- Investitorii care optează pentru o strategie de creștere a capitalului doresc să își mărească câștigurile prin selectarea investițiilor care au potențialul de a crește pe termen lung la o rată mai mare comparativ cu piața.
- Un portofoliu care se concentrează pe creșterea capitalului va conține aproximativ 65% până la 70% acțiuni, 20% până la 25% active cu venit fix și soldul în titluri sau numerar pe piața monetară.
- Investitorii de creștere a capitalului pot simplifica procesul de investiții alegând dintre produsele ambalate, inclusiv fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF), care se concentrează pe aprecierea capitalului.
- Investitorii sofisticati de crestere a capitalului ar putea construi un portofoliu de actiuni individuale echilibrat cu active cu venit fix sau strategii de acoperire care includ optiuni si contracte futures.
- Fondurile pentru date-țintă și fondurile pentru stilul de viață sunt alte opțiuni care includ strategii de creștere a capitalului bazate pe vârsta investitorului și toleranța la risc.
Cum funcționează o strategie de creștere a capitalului
Portofoliile cu o strategie de creștere a capitalului constau în principal din acțiuni, cunoscute și sub numele de acțiuni. Proporția exactă a acțiunilor față de portofoliul total va varia în funcție de orizontul investițional individual al investitorului, de constrângerile financiare, de obiectivele investiționale și de toleranța la risc.
În general, un portofoliu de creștere a capitalului va conține aproximativ 65% până la 70% titluri de participare, 20% până la 25% titluri cu venit fix, iar restul în numerar sau titluri de valoare de pe piața monetară. În timp ce caută randamente ridicate, acest amestec protejează în continuare oarecum investitorul împotriva unei pierderi severe din valoarea portofoliului dacă porțiunea de capitaluri proprii cu risc mai ridicat face o scufundare.
Mulți investitori de creștere a capitalului vor selecta un obiectiv de creștere moderată, în timp ce alții vor opta pentru un obiectiv de creștere ridicat. Investitorii cu creștere moderată ar putea achiziționa acțiuni ale unor companii consacrate. Investitorii cu un obiectiv de creștere ridicat sunt dispuși să investească în active mai speculative, cum ar fi stocurile de creștere de la companii care au profituri curente mici sau deloc, dar care au potențialul de câștiguri viitoare ridicate.
Strategiile de portofoliu foarte agresive vizează, de asemenea, maximizarea creșterii capitalului, dar aceste strategii prezintă un risc considerabil mai mare, uneori constând în totalitate din acțiuni.
consideratii speciale
O strategie de creștere a capitalului este potrivită pentru majoritatea investitorilor cu un orizont de timp îndelungat, de obicei 10 ani sau mai mult. Un obiectiv comun al unei strategii de creștere a capitalului este de a economisi pentru pensionare, în timp ce finanțează simultan alte obiective pe termen lung, cum ar fi asigurarea educației universitare a unui copil sau construirea unei moșteniri pentru generațiile viitoare. Investitorii pe termen lung își pot asuma riscul mai mare al acțiunilor atunci când au mai mult timp pentru a-și reveni după pierderi accentuate.
Alocarea activelor în funcție de vârstă este o strategie importantă de investiții care se concentrează pe schimbarea alocării activelor unui investitor pe baza diferitelor etape ale vieții. Investitorii de 20 și 30 de ani folosesc o strategie diferită de cei de 40 și 50 de ani. La fel, investitorii care se apropie de pensionare sau care se află deja în pensie au strategii și obiective diferite.
În general, investitorii mai tineri pot tolera mai mult risc și ar fi mai probabil candidați la o strategie cu un obiectiv de creștere ridicat în comparație cu investitorii care sunt mai în vârstă și caută conservarea capitalului.
Construirea unei strategii de creștere a capitalului
Investitorii au o multitudine de opțiuni atunci când construiesc o alocare care urmărește creșterea capitalului. Investitorii mai sofisticați pot alege să construiască un portofoliu de acțiuni individuale care poate fi echilibrat cu venituri fixe și numerar sau prin strategii de acoperire care să valorifice opțiunile și contractele futures.
Investitorii care nu au timp sau cunoștințe pentru a gestiona un portofoliu de valori mobiliare individuale pot alege dintre produsele pachet, inclusiv fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Acestea sunt disponibile în zeci, dacă nu sute de categorii diferite. Pentru creșterea capitalului, un investitor ar fi bine deservit pentru a deține fonduri proprii sau ETF-uri care oferă o expunere diversificată la acțiuni cu valori și caracteristici de creștere, precum și diferite capitalizări de piață și geografii.
Pentru o abordare unică pentru toți, investitorii pot selecta un fond data-țintă care deține o alocare de acțiuni, obligațiuni și numerar care devine mai conservator pe măsură ce se apropie data țintă. O altă alegere prestabilită de alocare este un fond de viață care menține o alocare statică bazată pe o alegere a nivelurilor de risc. Pentru creșterea capitalului, un investitor ar alege o alocare moderată sau agresivă.