Tavan

Ce este un plafon?

În finanțe, un plafon este nivelul maxim permis într-o tranzacție financiară. Termenul poate fi aplicat la o varietate de factori, cum ar fi ratele dobânzii, soldurile împrumuturilor, perioadele de amortizare și prețurile de cumpărare.

Plafoanele sunt adesea folosite pentru a controla riscurile, prin impunerea unei limite superioare la dimensiunea sau costul care este posibil pentru o anumită tranzacție.

Chei de luat masa

• Plafoanele sunt limite superioare care pot fi aplicate diferitelor aspecte ale unei tranzacții financiare.
• Acestea se aplică în mod obișnuit la factori precum ratele dobânzii, perioadele de amortizare sau soldul principal al împrumuturilor.
• Plafoanele sunt utilizate pentru controlul riscurilor. Din perspectiva creditorilor, de exemplu, aceștia pot fi folosiți pentru a controla riscul de neîndeplinire a obligațiilor de către debitori.

Cum funcționează plafoanele

Există multe tipuri de plafoane utilizate pe piețele financiare moderne. Un exemplu comun este controlul chiriei, care impune o limită superioară, sau „plafon”, chiriei pe care proprietarii o pot percepe chiriașilor lor. Alte exemple comune includ limitele superioare impuse de bănci dimensiunii sau frecvenței transferurilor electronice de fonduri; ratele maxime ale dobânzii permise conform legii pentru împrumuturile de consum; sau cel mai mare preț admisibil pentru o utilitate reglementată.

Plafoanele sunt, de asemenea, utilizate în mod obișnuit în rapoartele de cercetare și proiecțiile modelele financiare care doresc să estimeze valoarea actuală și perspectivele de creștere viitoare ale unei companii vor conține deseori intervale de valori cu un plafon care specifică limita superioară a valorii estimate a companiei. În mod similar, acestea sunt adesea incluse ca scenariu „optimist” sau „cel mai bun caz” în proiecțiile analiștilor cu privire la valori urmărite îndeaproape, cum ar fi prețurile acțiunilor și câștigurile pe acțiune estimate (EPS).

Produsele de credit cu rate de dobândă variabile vor include deseori și plafoane ale ratei dobânzii în provizioanele lor de împrumut. Conform acestor prevederi, ratele dobânzilor sunt permise să crească pe toată durata de viață a împrumutului, dar numai până la un nivel maxim prestabilit. În mod similar, aceste acorduri pot conține, de asemenea, un nivel minim al dobânzii, sau „nivel minim”, care acționează pentru a proteja creditorul împotriva unei scăderi necontrolate a veniturilor din dobânzi.

Un alt exemplu consecvent de plafon în finanțe este plafonul datoriei Statelor Unite, care este limita impusă de lege la dimensiunea totală a delicvent pe sale obligații datoriei suverane.

Exemplu real din lume de plafon

Exemple similare, dar mai puțin vizibile, pot fi găsite pe piața creditelor comerciale, unde limitele de credit la împrumuturi pot fi folosite și pentru a atenua riscurile de credit pe scară largă. Statele și guvernele federale, de exemplu, pot avea plafoane ale datoriilor care sunt implementate pe baza cerințelor de calitate a creditului. 

În anumite situații, împrumutătorii individuali se pot confrunta, de asemenea, cu plafoane pentru suma pe care o pot împrumuta. Un astfel de exemplu sunt ipotecile inversate, care au plafoane reglementate pentru alocațiile principale pe viață pentru debitorii cu vârsta de 62 de ani sau mai mult.