Băncile centrale majore

Ce este o bancă centrală?

Fiecare națiune sau regiune are un organism central care este responsabil să-și supravegheze politicile economice și monetare și să se asigure că sistemul financiar rămâne stabil. Acest organism este numit banca centrală. Spre deosebire de băncile comerciale și de investiții, aceste instituții nu sunt bazate pe piață și nu sunt competitive.

Multe bănci centrale sunt preocupate de inflație, care este mișcarea prețurilor la bunuri și servicii. Mențin inflația în conformitate cu ratele dobânzii. De exemplu, o bancă centrală va crește ratele dobânzii atunci când inflația își depășește obiectivul, pentru a încetini creșterea. În schimb, scade ratele dobânzii atunci când inflația scade sub obiectivul băncii de a stimula creșterea.

Majoritatea băncilor centrale din lume sunt independente și răspund guvernelor lor federale și, prin urmare, populației generale. Acest articol analizează câteva dintre cele mai influente bănci centrale din lume, mandatele și structurile lor.

Chei de luat masa

• Băncile centrale sunt responsabile de politica economică și monetară și se asigură de soliditatea sistemului financiar.
• Aceste instituții stabilesc ratele dobânzii și controlează masa monetară a unei țări.
• Rezerva Federală SUA este una dintre cele mai puternice bănci centrale din lume.
• Banca Centrală Europeană supraveghează politicile zonei euro.
• Alte bănci centrale notabile includ Banca Angliei, Banca Japoniei, Banca Națională Elvețiană, Banca Canadei și Băncile de rezervă din Australia și Noua Zeelandă.

Sistemul Rezervei Federale din SUA (Fed)

Rezerva Federală, denumită în mod obișnuit Fed, este banca centrală a Statelor Unite. Este probabil cea mai influentă bancă centrală din lume. Cu dolarul american utilizat pentru aproximativ 90% din toate tranzacțiile valutare ale lumii, influența Fed are un efect global asupra evaluării multor valute.

Fed este responsabil să se asigure că economia SUA funcționează eficient, păstrând în același timp interesele publice. Face acest lucru prin îndeplinirea a cinci funcții cheie care promovează politica monetară, stabilitatea financiară, soliditatea instituțiilor financiare individuale, siguranța sistemelor de plăți și decontare și protecția consumatorilor.

Fed este alcătuit din trei grupuri distincte:

• Consiliul Guvernatorilor: acest grup lucrează independent de guvernul SUA, dar raportează direct Congresului, care supraveghează Rezerva Federală.  Cei șapte guvernatori sau membri ai consiliului sunt desemnați de președintele SUA și confirmați de Senatul SUA. Consiliul este responsabil pentru menținerea obiectivelor Fed. Fiecare membru al consiliului de administrație face parte din Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC).
• Băncile din Rezerva Federală: acest grup este format din 12bănci regionale care supraveghează diferite părți ale țării. Acestea sunt situate în Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas și San Francisco.  Băncile sunt supravegheate de consiliul de administrație al Fed.
• Comitetul Federal al Pieței Deschise: Acest grup este numit și FOMC și este alcătuit din membrii consiliului, cei 12 președinți ai băncilor de rezervă. Președintele FOMC este șeful Consiliului Rezervei Federale.  FOMC se întrunește de opt ori pe an, când depășește condițiile economice, stabilitatea sistemului financiar și politica monetară.

Banca Centrală Europeană (BCE)

Banca Centrală Europeană (BCE) afost înființată în 1999. Consiliul deconducere al BCE este grupul care decide cuprivire lamodificarea politicii monetare. Consiliul este format din șase membri ai comitetului executiv al BCE, plus guvernatorii tuturor băncilor centrale naționale din cele 19țări din zona euro.

Ca bancă centrală, BCE nu-i plac surprizele. Ori de câte ori intenționează să schimbe ratele dobânzii, în general dă pieței o notificare amplă, avertizând despre o mișcare iminentă prin comentarii către presă.

Mandatul băncii este de a menține prețurile stabile și de a se asigura că creșterea este durabilă. Spre deosebire de Fed, BCE se străduiește să mențină creșterea anuală a prețurilor de consum sub 2%.  În calitate de economie dependentă de export, BCE are, de asemenea, un interes major în prevenirea excesului de putere în moneda sa, deoarece aceasta prezintă un risc pentru piața sa de export.

Consiliul BCE se întrunește bi-săptămânal, dar deciziile politice sunt luate în general în cadrul reuniunilor în care există o conferință de presă însoțitoare. Aceste întâlniri au loc de 11 ori pe an.

Banca Angliei (BOE)

Banca Angliei (BOE) este deținută în modpublic, ceea ce înseamnă că raportează poporului britanic prin parlament. Fondată în 1694, este adesea promovată drept una dintre cele mai eficiente bănci centrale din lume. Misiunea sa este de a menține stabilitatea în sistemele sale monetare și financiare.  Pentru a realiza acest lucru, banca centrală are un obiectiv de inflație de 2%. Dacă prețurile depășesc acest nivel, banca centrală va căuta să reducă inflația, în timp ce un nivel cu mult sub 2% va determina banca centrală să ia măsuri pentru creșterea inflației.

BOE asigură, de asemenea:

• temeinicia instituțiilor financiare ale națiunii
• securitatea monedei sale
• sistemul său financiar nu prezintă riscuri inutile

Comitetul de politică monetară al băncii este un comitet format din nouă membri, format dintr-un guvernator, trei viceguvernatori, un economist-șef și patru experți externi.  Comitetul de politică monetară al băncii se întrunește de opt ori pe an pentru a-și anunța politica.

Banca Japoniei (BOJ)

Banca Japoniei (BOJ) aînceput săfuncționeze în 1882.  Misiunea sa este dea menține stabilitatea prețurilor și pentru a asigura stabilitatea sistemului financiar. Acest lucru face ca inflația să fie în centrul atenției băncii centrale.  Deoarece Japonia este foarte dependentă de exporturi, BOJ are un interes și mai activ decât BCE în prevenirea unei monede excesiv de puternice.

Comitetul de politică monetară al băncii este format din guvernator, doi viceguvernatori și alți șase membri.  Se știe că banca centrală intră pe piața deschisă pentru a-și slăbi în mod artificial moneda prin vânzarea acesteia în contra dolarilor și a euro. BOJ este, de asemenea, extrem de vocal atunci când se simte preocupat de volatilitatea și forțaexcesivă a monedei. Se întâlnește de opt ori pe an.

Banca Națională Elvețiană (BNS)

Banca Națională aElveției este o bancă independentă,care este responsabilă de politica monetară a națiunii. Scopul său principal este menținerea stabilității prețurilor în timp ce supraveghează condițiile economice din țară. Există două birouri diferite – unul în Berna și celălalt în Zurich.

La fel ca Japonia și zona euro, Elveția este, de asemenea, foarte dependentă de export. Aceasta înseamnă că BNS nu are interes să-și vadă moneda devenind prea puternică. Prin urmare, tendința sa generală este de a fi mai conservatoare cu creșterea ratei.

Banca are un comitet format din trei persoane, care ia decizii cu privire la ratele dobânzii.  Spre deosebire de majoritatea celorlalte bănci centrale, BNS determină mai degrabă banda ratei dobânzii decât o anumită rată țintă. Comitetul băncii se întrunește trimestrial pentru a se asigura că banca își îndeplinește mandatul

---

Băncile centrale răspund și acționează ca împrumutători guvernelor națiunilor lor.

Bank of Canada (BOC)

Banca centrală a Canadei se numește Banca Canadei. Mandatul său este de a asigura stabilitatea în economia și sistemul financiar al Canadei. Aceasta realizează acest lucru prin:

• adoptarea politicii monetare
• supravegherea sistemului financiar
• menținerea valorii și aprovizionării monedei Canadei
• gestionarea datoriei publice

Banca centrală are un obiectiv de inflație între 1% și 3%, cu scopul de a-l menține aproape 2%. A făcut o treabă bună de a menține inflația în acest interval din 1998.

Deciziile de politică monetară din cadrul BOC sunt luate printr-un vot consensual al consiliului de guvernare, care este format din guvernatorul băncii, vice-guvernatorul superior și patru viceguvernatori. Consiliul executiv, care este alcătuit din consiliul de conducere și directorul operațional principal (COO), elaborează direcția strategică a băncii.

Consiliul Băncii Canadei se întrunește de opt ori pe an.

Reserve Bank of Australia (RBA)

Funcțiile Băncii de Rezervă din Australia sunt stabilite prin Legea băncii de rezervă a țării din 1959. Mandatul băncii este de a se asigura că moneda sa este stabilă, menținerea ocupării depline și prosperitatea economică și bunăstarea populației din Australia.

Comitetul de politică monetară al RBA este format din guvernatorul băncii centrale, viceguvernatorul, secretarul trezoreriei și șase membri independenți. Aceste persoane sunt numite de guvernul federal.

Banca centrală are un obiectiv de inflație între 2% și 3% pe an.  Comitetul se întrunește de 11 ori pe an, de obicei în prima marți a fiecărei luni, cu excepția lunii ianuarie.

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)

Economia și politica monetară din Noua Zeelandă sunt supravegheate de Banca de rezervă a Noii Zeelande (RBNZ). Banca este, de asemenea, responsabilă pentru niveluri durabile de ocupare a forței de muncă, împreună cu promovarea unui sistem financiar solid.

RBNZ are un nivel țintă de inflație între 1% și 3%, care a fost în vigoare din 2000.  Dar se concentrează pe un obiectiv de 1,5% pe termen mediu, pe care l-a anunțat la sfârșitul anului 2018. Nerespectarea acest obiectiv pe termen mediu ar putea duce la demiterea guvernatorului RBNZ.

Spre deosebire de alte bănci centrale, puterea decizională privind politica monetară revine în cele din urmă guvernatorului băncii centrale.  Comitetul băncii se întrunește de opt ori pe an.

Linia de fund

Lista de mai sus reprezintă unele dintre cele mai puternice bănci centrale din lume. Deși pot avea ținte, structuri și termene de întâlnire diferite, mandatele lor sunt în general aceleași. Aceasta înseamnă asigurarea prosperității economice a națiunilor lor, supravegherea sistemului financiar și controlul monedelor lor. Aceste bănci lucrează adesea împreună pentru a se asigura că economia globală rămâne sub control.