Declarație comparativă
Ce este o declarație comparativă?
O declarație comparativă este un document utilizat pentru a compara o anumită situație financiară cu situațiile din perioada anterioară. Datele financiare anterioare sunt prezentate alături de cele mai recente cifre în coloane alăturate, permițând investitorilor să identifice tendințele, să urmărească progresul unei companii și să o compare cu rivalii din industrie.
Cum funcționează enunțurile comparative
Analiștii, investitorii și managerii de afaceri utilizează situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar ale unei companii în scopuri comparative. Vor să vadă cât se cheltuie urmărind veniturile de la o perioadă la alta și cum variază elementele din bilanț și mișcările de numerar în timp.
Declarații comparative arată efectul asupra deciziilor de afaceri a unei companii linia de fund. Tendințele sunt identificate și performanța managerilor, a noilor linii de activitate și a produselor noi pot fi evaluate, fără a fi nevoie să parcurgeți situațiile financiare individuale.
Declarațiile comparative pot fi, de asemenea, utilizate pentru a compara diferite companii, presupunând că respectă aceleași principii contabile. De exemplu, pot arăta cum reacționează diferitele companii care operează în aceeași industrie la condițiile pieței. Raportarea doar a celor mai recente sume în dolari face dificilă compararea performanțelor companiilor de diferite dimensiuni. Adăugarea cifrelor perioadei anterioare, completată cu modificări procentuale, ajută la eliminarea acestei probleme.
Securities and Exchange Commission (SEC) impune companiilor publice să publice situații financiare comparative în 10-K și 10-Q rapoarte.
Chei de luat masa
- O declarație comparativă este un document care compară o anumită situație financiară cu situațiile din perioada anterioară.
- Datele financiare anterioare sunt prezentate alături de cele mai recente cifre în coloane side-by-side, permițând investitorilor să urmărească cu ușurință progresele unei companii și să le compare cu colegii.
- Securities and Exchange Commission (SEC) solicită companiilor publice să publice declarații comparative în rapoartele 10-K și 10-Q.
Situația fluxurilor de trezorerie
Fiecare afacere trebuie să genereze intrări de numerar suficiente pentru a plăti operațiunile. De exemplu, managerii pot compara soldul final în numerar în fiecare lună în ultimii doi ani pentru a stabili dacă soldul final de numerar crește sau scade. Dacă vânzările companiei sunt în creștere, producătorul necesită mai mulți bani pentru a opera în fiecare lună, ceea ce se reflectă în soldul de numerar final.
O tendință descendentă a soldului de numerar final înseamnă că soldul creanțelor este în creștere și că firma trebuie să ia măsuri pentru colectarea mai rapidă a numerarului.
Adeverinta de venit
Un procent din prezentarea vânzărilor este adesea utilizat pentru a genera situații financiare comparative pentru contul de profit și pierdere – aria unei situații financiare dedicată veniturilor și cheltuielilor unei companii. Prezentarea fiecărei categorii de venituri și cheltuieli ca procent din vânzări facilitează compararea perioadelor și evaluarea performanței companiei.
Exemplu de enunț comparativ
Să presupunem, de exemplu, că costul mărfurilor vândute de un producător (COGS) crește de la 30% din vânzări la 45% din vânzări pe parcursul a trei ani. Conducerea poate utiliza aceste date pentru a face modificări, cum ar fi găsirea unor prețuri mai competitive pentru materiale sau instruirea angajaților pentru a reduce costurile forței de muncă. Pe de altă parte, un analist poate vedea tendința costului vânzărilor și poate concluziona că costurile mai mari fac compania mai puțin atractivă pentru investitori.
Limitări ale afirmației comparative
Declarațiile comparative sunt mai puțin fiabile atunci când companiile suferă modificări uriașe. O achiziție mare și mutarea pe noi piețe finale pot transforma companiile, făcându-le entități diferite de perioadele de raportare anterioare.
De exemplu, dacă Compania A achiziționează Compania B, aceasta poate raporta o creștere bruscă a vânzărilor pentru a contabiliza toate veniturile suplimentare pe care Compania B le generează. În același timp, marjele de profit s-ar putea strânge într-un ritm alarmant, deoarece Compania B are un proces de fabricație mai slab, cheltuind mai mulți bani pentru a produce bunurile pe care le vinde.