Comerciant de zi

Ce este un comerciant de zi?

Un comerciant de zi este un tip de comerciant care execută un volum relativ mare de tranzacții scurte și lungi pentru a valorifica acțiunea de preț pe piață pe parcursul zilei. Scopul este de a profita de mișcările de preț pe termen foarte scurt. Comercianții de zi pot utiliza, de asemenea,  efectul  de levier pentru a amplifica randamentele, care pot amplifica și pierderile.

În timp ce multe strategii sunt folosite de comercianții de zi, acțiunea de preț căutată este rezultatul ineficiențelor temporare ale cererii și ofertei cauzate de achizițiile și vânzările activului. În mod obișnuit, pozițiile sunt deținute de la perioade de milisecunde la ore și sunt, în general, închise înainte de sfârșitul zilei, astfel încât nu există riscuri după ore sau peste noapte.

Chei de luat masa

• Comercianții de zi sunt comercianții care execută strategii intraday pentru a profita de schimbări de preț relativ scurte pentru un anumit activ.
• Comercianții de zi utilizează o mare varietate de tehnici pentru a valorifica ineficiențele pieței, realizând adesea multe tranzacții pe zi și închizând poziții înainte de încheierea zilei de tranzacționare.
• Tranzacționarea zilnică este adesea caracterizată prin analize tehnice și necesită un grad ridicat de autodisciplină și obiectivitate.
• Tranzacționarea zilnică poate fi o întreprindere profitabilă, dar vine și cu un grad ridicat de risc și incertitudine.

Bazele unui comerciant de zi

Nu este necesară o calificare specială pentru a Autoritatea Industria de reglementare financiară (FINRA) și New York Stock Exchange (NYSE) comercianți să clasifice zi în funcție de faptul dacă acestea comerciale de patru sau mai multe ori în timpul unui interval de cinci zile, cu condiția ca numărul de tranzacții pe zi este mai mare de 6% din totalul clientului activitatea de tranzacționare din acea perioadă sau firma de brokeraj / investiții în care au deschis un cont îi consideră comerciant zilnic.

Un comerciant de zi închide adesea toate tranzacțiile înainte de sfârșitul zilei de tranzacționare, pentru a nu deține poziții deschise  peste noapte. Eficiența comercianților pe zi poate fi limitată de distribuirea  cererii de ofertă, comisioanele de tranzacționare, precum și cheltuielile pentru fluxurile de știri în timp real și software-ul de analiză. Tranzacționarea zilnică de succes necesită cunoștințe și experiență extinse. Comercianții de zi folosesc o varietate de metode pentru a lua decizii de tranzacționare. Unii comercianți folosesc modele de tranzacționare pe computer care utilizează analize tehnice pentru a calcula probabilitățile favorabile, în timp ce unii comerciază pe instinct.

---

Comercianții de zi sunt supuși cerințelor de întreținere a capitalului și a marjelor.

Un comerciant de zi se preocupă în primul rând de caracteristicile de acțiune a prețului unui stoc. Acest lucru este diferit de investitori, care folosesc date fundamentale pentru a analiza potențialul de creștere pe termen lung al unei companii pentru a decide dacă cumpără, vinde sau deține acțiunile sale.

Volatilitatea prețurilor și gama medie de zile sunt esențiale pentru un comerciant de zi. O garanție trebuie să aibă o mișcare suficientă a prețului pentru ca un comerciant de zi să obțină un profit. Volumul și lichiditatea sunt, de asemenea, cruciale, deoarece intrarea și ieșirea rapidă din tranzacții sunt vitale pentru a capta profituri mici pe tranzacție. Titlurile cu un interval zilnic mic sau un volum zilnic ușor nu ar fi de interes pentru un comerciant de zi.

Desemnarea comerciantului cu model de zi

Un comerciant tip zi (PDT) este o desemnare de reglementare pentru acei comercianți sau investitori care execută tranzacții de patru sau mai multe zile pe parcursul a cinci zile lucrătoare utilizând un cont de marjă.

Numărul tranzacțiilor pe zi trebuie să constituie mai mult de 6% din activitatea comercială totală a contului de marjă în acea fereastră de cinci zile. Dacă se întâmplă acest lucru, contul comerciantului va fi semnalat ca PDT de către brokerul lor. Denumirea PDT pune anumite restricții asupra tranzacțiilor ulterioare; această desemnare este pusă în aplicare pentru a descuraja investitorii de la tranzacționare excesivă.

Tehnici comerciale de zi

Comercianții de zi sunt în acord cu evenimentele care provoacă mișcări pe piață pe termen scurt. Tranzacționarea știrilor este o tehnică populară. Anunțurile programate, cum ar fi statisticile economice, câștigurile corporative sau ratele dobânzii, sunt supuse așteptărilor pieței și psihologiei pieței. Piețele reacționează atunci când aceste așteptări nu sunt îndeplinite sau sunt depășite, de obicei cu mișcări bruște, semnificative, care pot beneficia comercianții de zi cu zi.

O altă metodă de tranzacționare este cunoscută sub numele de estomparea decalajului la deschidere. Când prețul de deschidere arată un decalaj față de închiderea din ziua precedentă, luarea unei poziții în direcția opusă a decalajului este cunoscută sub numele de decolorarea decalajului. Pentru zilele în care nu există știri sau nu există lacune, dimineața devreme, comercianții de zi vor avea o vedere asupra direcției generale a pieței.

Dacă se așteaptă ca piața să crească, ar cumpăra titluri care prezintă forță atunci când prețurile lor scad. În cazul în care piața este în tendință de scădere, acestea ar scurta valorile mobiliare care prezintă slăbiciune atunci când prețurile lor vor sări.

Majoritatea comercianților independenți de zi au zile scurte, lucrând două până la cinci ore pe zi. Adesea, ei vor practica realizarea de tranzacții simulate timp de câteva luni înainte de a începe să facă tranzacții live. Își urmăresc succesele și eșecurile față de piață, urmărind să învețe prin experiență.

Strategii comerciale de zi

Comercianții de zi folosesc mai multe strategii intraday. Acestea pot include:

• Scalping : această strategie încearcă să obțină numeroase profituri mici la schimbări mici de preț pe parcursul zilei și poate include, de asemenea, identificareaoportunităților de arbitraj de scurtă durată.
• Tranzacționare în gamă : această strategie utilizează în primul rând niveluri de suport și rezistență pentru a determina deciziile de cumpărare și vânzare. Acest stil de tranzacționare poate fi denumit și tranzacționare swing dacă pozițiile sunt deținute săptămâni mai degrabă decât ore sau zile.
• Tranzacționare bazată pe știri : această strategie profită de obicei de oportunitățile de tranzacționare din volatilitatea sporită în jurul evenimentelor de știri și al titlurilor.
• Tranzacționare de înaltă frecvență (HFT) : aceste strategii utilizează algoritmi sofisticati  pentru a exploata ineficiențele pieței pe termen scurt sau scurt de până la câteva mii de ori într-o singură zi.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării zilnice

Cel mai semnificativ beneficiu al tranzacționării zilnice este că pozițiile nu sunt afectate de posibilitatea unor știri negative overnight care pot avea un impact semnificativ asupra prețului valorilor mobiliare. Astfel de știri includ rapoarte economice și de câștiguri vitale, precum și actualizări și retrogradări ale brokerilor care apar fie înainte de deschiderea pieței, fie după închiderea acesteia.

Tranzacționarea intraday oferă alte câteva avantaje cheie. Un avantaj este abilitatea de a utiliza poziție lungă. Un altul include accesul sporit la marjă – și, prin urmare, o pârghie mai mare. Tranzacționarea zilnică oferă, de asemenea, comercianților mai multe oportunități de învățare. 

Cu toate acestea, cu fiecare căptușeală argintie, există și nori de furtună. Deși tranzacționarea zilnică poate fi extrem de profitabilă, totuși vine cu o mulțime de riscuri.

Dezavantajele tranzacționării zilnice includ timpul insuficient pentru ca o poziție să vadă creșteri ale profitului, în unele cazuri, orice profit, și costurile crescute ale comisioanelor datorate tranzacționării mai frecvent, ceea ce consumă marjele de profit pe care un comerciant le poate aștepta. Comercianții de zi care se angajează în apeluri de marjă.

Pro

• Pozițiile sunt, de obicei, închise la sfârșitul fiecărei zile și sunt atât de neafectate de riscul cauzat de știrile de peste noapte sau de mișcările de broker în afara orelor de program.

• Comenzile stricte de stop-loss pot proteja pozițiile de mișcări extreme.

• Comercianții obișnuiți au acces la un efect de levier crescut și la comisioane mai mici.

• Numeroase meserii sporesc experiența de învățare practică.

Contra

• Tranzacțiile frecvente înseamnă costuri de comision multiple.

• Unele active sunt interzise, ​​cum ar fi fondurile mutuale.

• Este posibil să nu existe suficient timp pentru ca o poziție să realizeze un profit înainte ca acesta să fie închis.

• Pierderile se pot monta rapid, mai ales dacă marja este utilizată pentru finanțarea achizițiilor. Apelurile la marjă reprezintă un risc real.