Procesul de defăimare
Ce este un proces de defăimare?
Procesul de defăimare este un mijloc prin care debitorii pot ieși dintr-un credit ipotecar prin înlocuirea unui portofoliu de titluri garantate de Trezoreria SUA pentru garanții. Aceste valori mobiliare trebuie să aibă o valoare suficientă pentru a genera un flux de numerar suficient pentru a acoperi principalul rămas și dobânzile datorate la împrumut.
În cazul defăimării, obligația datoriei nu dispare, dar defăimarea eliberează proprietatea ipotecată din sechestru împotriva acesteia. Astfel, împrumutatul poate refinanța sau vinde piesa imobiliară în temeiul defăimării.
Defăimarea necesită, în general, ca împrumutatul să obțină servicii juridice și financiare de la specialiști cu experiență în procesul de defăimare. Acestea vor include un broker-dealer. Acest lucru se datorează faptului că defăimarea necesită crearea de entități nou formate, cum ar fi un împrumutat succesor. Cu ajutorul unor specialiști cunoscuți, un împrumutat poate finaliza, în general, procesul de defăimare în puțin peste 30 de zile. Numărul părților implicate și costul defăimării variază, deoarece legile care guvernează procesul sunt diferite de la stat la stat.
Chei de luat masa
- Defasarea este o prevedere dintr-un contract care anulează o obligațiune sau un împrumut care apare într-un bilanț atunci când debitorul pune deoparte numerar sau obligațiuni suficient pentru a deservi datoria.
- Procesul de defăimare permite datoriei restante și rezervei de numerar să se compenseze reciproc în bilanț și, prin urmare, nu trebuie înregistrate.
- Valorile mobiliare defecte tind să aibă randamente mai mici decât valorile mobiliare comparabile, deoarece fondul care le susține ca garanție reduce riscul de credit.
Înțelegerea procesului de defăimare
Procesul de eliminare ajută la garantarea investitorilor în titluri garantate cu ipotecă fluxul de numerar pe care îl așteptau la achiziționarea acestor titluri. Dacă, de exemplu, un împrumutat intră într-o sumă mare de bani și decide să-și achite ipoteca într-o singură sumă forfetară, cu mult înainte de scadența ipotecii lor, investitorii de la celălalt capăt nu vor primi dobânzile la care se așteptau ca flux de numerar.
Dezamăgirea a apărut pe piața obligațiunilor ca o modalitate de a contribui la asigurarea faptului că investitorii vor primi randamentele scontate în cazul în care emitentul obligațiunilor ar decide să își achite în avans obligațiile față de deținătorii lor de obligațiuni. Cu toate acestea, dezamăgirea a devenit populară în lumea finanțării imobiliare atunci când s-au declanșat împrumuturile securitizate.
Condiții pentru înlăturare
Împrumuturilesecurizatesunt deținute în general de entități cunoscute sub denumirea deConduite de investiții ipotecare imobiliare (REMIC). Aceste entități funcționează sub o listă controlată de reguli stabilite de Codul veniturilor interne.1 Aceste reguli specifică condițiile care trebuie îndeplinite pentru ca un împrumutat să se califice pentru defăimare.
Prima regulă interzice dezamăgirea dacă ipoteca are o vechime mai mică de doi ani. Regulile definesc ziua în care a fost securitizat împrumutul ca începutul celor doi ani, mai degrabă decât ziua în care a fost închis împrumutul. Unele împrumuturi vor specifica faptul că împrumutul trebuie să fie chiar mai vechi de doi ani pentru dezamorsare.
Regulile prevăd, de asemenea, că documentele de împrumut trebuie să permită în mod explicit împrumutatului să caute dezamăgirea. Documentele nu pot fi modificate ulterior pentru a permite dezamorsarea. Titlurile utilizate ca garanție nouă trebuie să fie titluri de stat, deoarece acestea sunt considerate a conține cel mai mic risc pentru investitori. În cele din urmă, ipoteca împotriva proprietății poate fi eliberată numai pentru a facilita dispunerea proprietății , cum ar fi vânzarea sau refinanțarea.