Cum să alegeți cel mai bun ETF
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au parcurs un drum lung de când primul fond american, Standard & Poor’s Depositary Receipts, mai cunoscut sub numele de păianjeni (SPDR), a fost lansat în 1993. Acest ETF urmărește S&P 500 și popularitatea sa în rândul investitorilor la introducerea ETF-urilor bazate pe alți indici de capital de referință din SUA, cum ar fi media industrială Dow Jones și Nasdaq 100.
De la începuturile lor de urmărire a indiciilor de capitaluri proprii, ETF-urile au crescut pentru a cuprinde o gamă largă de opțiuni de investiții, dar nu toate sunt egale în calitate. De fapt, partea inversă a creșterii fenomenale a ETF-urilor este că crește riscul ca unele dintre acestea să fie lichidate, în principal din cauza lipsei de interes a investitorilor. Cum puteți găsi un ETF profitabil care să se potrivească portofoliului dvs.?
Chei de luat masa
- În calitate de investitor, cumpărarea de ETF-uri poate fi o strategie inteligentă și cu costuri reduse pentru a construi un portofoliu optim.
- Dar, cu atât de multe ETF-uri acolo, poate fi copleșitor să selectați doar cele care se potrivesc strategiei și obiectivelor dvs.
- Din fericire, există mai multe instrumente care vă ajută să restrângeți ETF-urile potrivite și să găsiți cel mai mic cost, cel mai eficient pentru fiecare clasă de active sau index pe care doriți să îl dețineți.
Reducerea unei selecții largi de ETF-uri
Există o gamă largă de opțiuni în spațiul ETF-urilor. Acestea includ ETF-uri cu indice tradiționale bazate pe indici și subindici de acțiuni SUA și internaționale, dar și pe cei care urmăresc indicii de referință în obligațiuni, mărfuri și contracte futures. Există ETF-uri bazate pe stilul de investiții (valoare, creștere sau o combinație a acestora) și care se separă prin capitalizarea pieței. Veți găsi, de asemenea, ETF-uri cu pârghie care furnizează multipli în schimb (sau pierdere) pe baza mișcărilor indicelui subiacent sau ETF-uri inverse care cresc atunci când piața scade și vice-versa.
În prezent, există peste 2.000 de ETF-uri listate la bursele SUA cu active combinate gestionate de aceste fonduri care depășesc 5,8 trilioane de dolari.
În calitate de investitor, primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să restrângeți acest enorm univers de ETF-uri și să vă concentrați doar pe cele care se vor potrivi portofoliului și strategiei de investiții pe termen lung. Există multe modalități de a face acest lucru, dar puteți începe cu un ecran de activ care va filtra orice nu doriți – cum ar fi acele ETF-uri cu pârghie sau invers. Chiar și după ce v-ați stabilit tipurile de ETF-uri pe care le doriți și clasele generale de active sau indexurile pe care doriți să le urmăriți, aveți încă ceva de făcut.
Concurență între ETF-uri similare
Piața ETF a devenit un mediu intens competitiv. Acest lucru a fost, în general, pozitiv pentru investitori, deoarece a condus la reducerea comisioanelor asociate cu ETF-uri către zero – făcându-le titluri extrem de ieftine și eficiente. Dar acest lucru poate lăsa și investitorii derutați – de exemplu, dacă doriți un ETF care urmărește indicele S&P 500, puteți alege SPDR-ul original (SPY). Există însă și un ETF Vanguard S&P 500 și un ETF Schwab S&P 500 și un ETF iShares S&P 500. De fapt, există cel puțin o duzină de ETF-uri S&P 500 listate la bursele majore din SUA.
În încercarea de a se diferenția de concurență, unii emitenți de ETF au dezvoltat produse care sunt fie foarte specifice, fie se bazează pe o tendință de investiții care poate avea o durată scurtă de viață. Un exemplu de ETF de nișă este ETF de imunoterapie împotriva cancerului Loncar (CNCR). Acest ETF ezoteric urmărește indicele de imunoterapie împotriva cancerului Loncar și investește în 30 de stocuri care se concentrează pe cercetarea și dezvoltarea de medicamente și tehnologie pentru combaterea cancerului utilizând imunoterapia.
În ceea ce privește ETF-urile care se bazează pe tendințe de investiții fierbinți, exemplele includ recent lansat ETF Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ) sau ETF Drone Economy Strategy (IFLY). Există chiar și unul numit ETF Obesity (SLIM) care investește în companii în combaterea obezității sau a bolilor legate de obezitate.
Alegerea ETF-ului potrivit
Având în vedere numărul uimitor de opțiuni ETF cu care investitorii trebuie să se confrunte acum, este important să se ia în considerare următorii factori:
- Nivelul activelor: Pentru a fi considerat o alegere investițională viabilă, un ETF ar trebui să aibă un nivel minim de active, un prag comun fiind de cel puțin 10 milioane USD. Este posibil ca un ETF cu active sub acest prag să aibă un grad limitat de interes al investitorilor. Ca și în cazul unei acțiuni, interesul limitat al investitorilor se traduce prin lichidități slabe și spreaduri mari.
- Activitate de tranzacționare : un investitor trebuie să verifice dacă ETF-ul care este considerat tranzacționează zilnic cu un volum suficient. Volumul de tranzacționare în cele mai populare ETF-uri se ridică zilnic la milioane de acțiuni; pe de altă parte, unele ETF-uri abia comercializează deloc. Volumul tranzacționării este un indicator excelent al lichidității, indiferent de clasa de active. În general, cu cât volumul de tranzacționare pentru un ETF este mai mare, cu atât este mai probabil să fie mai lichid și cu atât mai strâns se va extinde oferta de cerere. Acestea sunt considerente deosebit de importante atunci când este timpul să ieșiți din ETF.
- Indicele sau activul subiacent: Luați în considerare indicele subiacent sau clasa de active pe care se bazează ETF. Din punct de vedere al diversificării, poate fi preferabil să se investească într-un ETF care se bazează pe un indice larg, urmărit pe scară largă, mai degrabă decât pe un indice obscur care are o industrie restrânsă sau un accent geografic.
- Eroare de urmărire : în timp ce majoritatea ETF-urilor își urmăresc indiciile subiacente îndeaproape, unii nu le urmăresc atât de bine cum ar trebui. Toate celelalte fiind egale, este preferabil un ETF cu o eroare minimă de urmărire decât unul cu un grad mai mare de eroare.
- Poziția pe piață : „ Avantajul primului motor ” este important în lumea ETF, deoarece primul emitent de ETF pentru un anumit sector are o probabilitate decentă de a câștiga cea mai mare parte a activelor, înainte ca alții să iasă pe bandă. Prin urmare, este prudent să evităm ETF-urile care sunt simple imitații ale unei idei originale, deoarece acestea pot să nu se diferențieze de rivalii lor și să atragă activele investitorilor.