Schimb de informații financiare (FIX)

Ce este schimbul de informații financiare?

Financial Information eXchange (FIX) este un protocol de comunicații electronice neutru pentru furnizori pentru schimbul internațional în timp real de informații despre tranzacțiile cu valori mobiliare. Protocolul este utilizat de comunitatea FIX, care include aproape 300 de firme membre, inclusiv toate băncile majore de investiții.

FIX a devenit standardul de mesagerie de facto pentru comunicarea pre-tranzacționare, comercială și post-tranzacționare, precum și pentru raportarea de reglementare din SUA. Este compatibil cu aproape toate tehnologiile de rețea utilizate în mod obișnuit. FIX Protocol, Ltd. deține și întreține sistemul FIX. Compania a fost formată în întregime pentru a îndeplini acest scop și pentru a se asigura că sistemul rămâne în domeniul public.

Chei de luat masa

• Schimbul de informații financiare (FIX) este un protocol de informații și date utilizat pentru diseminarea informațiilor despre prețuri și tranzacții între băncile de investiții și brokeri-dealeri.
• Comunitatea de tranzacționare FIX este entitatea non-profit creată pentru a se asigura că FIX continuă în domeniul public.
• FIX este standardul pentru mesageria front-office.

Înțelegerea schimbului de informații financiare

Comunicările FIX includ mesaje text și e-mail, alocări de tranzacții cu valori mobiliare, știri, trimiteri și modificări de comenzi, publicitate comercială și raportare de execuție. Utilizat în principal pentru interacțiunile între companii, este conceput pentru a îmbunătăți mesajele comerciale și fluxul de tranzacții. FIX atinge acest obiectiv prin reducerea redundanței și reducerea timpului petrecut pentru comunicații telefonice, mesaje scrise, tranzacții și documentație. Beneficiile sunt deosebit de evidente pentru fonduri, manageri de investiții și firme de investiții bancare. Sistemele FIX transferă informații financiare exacte și în timp util cu privire la tranzacțiile cu valori mobiliare prin și peste case de schimb de valori mobiliare.

Introdus în 1992 pentru tranzacționarea de acțiuni între Salomon Brothers și Fidelity Investments, protocolul FIX devine în mod similar un standard în schimburi de opțiuni și futures. Acesta a fost implementat pentru a asigura tranzacții mai eficiente și responsabile și păstrarea evidenței, înlocuind un sistem care a fost gestionat mai ales prin telefon. În vechiul sistem, indicațiile de interes erau deseori pierdute „în așteptare” sau direcționate către comerciantul greșit. FIX a devenit protocolul electronic standard pentru comunicațiile pre-tranzacționare și executarea tranzacțiilor.

De remarcat, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) este standardul pentru mesageria back office, FIX este standardul pentru mesageria front office.

Utilizatori de schimb de informații financiare

FIX este popular atât în partea de cumpărare (instituții), cât și în partea de vânzare (brokeri / dealeri) a piețelor financiare. Utilizatorii includ fonduri mutuale, bănci de investiții, brokeri, burse și alte rețele de comunicații electronice (ECN). Este utilizat în principal pentru tranzacții de capitaluri proprii, deși poate gestiona tranzacții cu obligațiuni, schimb valutar și instrumente derivate.

Eforturile de colaborare ale firmelor membre FIX Trading Community ™ mențin și continuă să dezvolte standardul de mesagerie FIX. Membrii comunității FIX includ mai multe instituții financiare de top din întreaga lume. Munca depusă de aceste firme membre asigură că standardul continuă să evolueze pentru a îndeplini cerințele de tranzacționare noi și emergente. Acțiunile lor promovează, de asemenea, adoptarea utilizării FIX la nivel mondial. Protocolul FIX în sine este un standard neproprietar, gratuit și deschis, care este în mod constant dezvoltat de firmele sale membre.

Ce urmează pentru FIX?

FIX este o entitate în continuă schimbare și încearcă să rămână la curent cu schimbările din industrie și tehnologie. La începutul anului 2018, membrii discută probleme și provocări actuale, care includ securitatea cibernetică, monedele digitale  și blockchain-ul, transparența execuției și îmbunătățirea performanței.

Orice firmă care are în vedere utilizarea FIX ar putea dori să descarce ghidul de implementare FIX de pe site-ul web FIX Trading Community.