Reasigurare finită
Ce este reasigurarea finită?
Reasigurarea finită, cunoscută și sub numele de reasigurare cu risc finit, este o categorie de reasigurare care cedează reasigurătorului o cantitate limitată sau limitată de risc. Prin transferul unui risc mai mic reasigurătorului, asigurătorul primește acoperire cu privire la cererile sale potențiale la un cost mai mic decât la reasigurarea tradițională. Reducerea riscului provine din metode contabile sau financiare, împreună cu transferul efectiv al riscului către o altă companie.
Companiile de asigurări utilizează reasigurarea finită pentru a răspândi riscul pe care și l-au asumat în scrierea polițelor de asigurare. O poliță de reasigurare permite companiei de asigurare să transfere o parte din acest risc reasigurătorului. Spre deosebire de majoritatea contractelor de reasigurare, totuși, un contract de reasigurare finit include valoarea în timp a banilor. Aceste contracte răspândesc riscul pe o perioadă de timp foarte specifică – adesea pe mai mulți ani. De asemenea, iau în considerare veniturile potențiale din investiții câștigate în acel moment.
Chei de luat masa
- Reasigurarea finită permite companiilor de asigurări să răspândească un risc finit sau limitat la un reasigurător.
- Reasigurarea este denumită în mod obișnuit „asigurare pentru companiile de asigurări”, deoarece ajută companiile de asigurări să gestioneze riscurile asociate cu creanțele rezultate din evenimente mari și catastrofale.
- Principalul avantaj pentru companiile de asigurări care achiziționează reasigurări finite este că primesc acoperire pentru potențiale creanțe viitoare la un cost relativ mic.
- Un dezavantaj al reasigurării finite este acela că acoperirea poate fi atât de limitată și cuprinsă cu restricții încât societatea care cumpără poate să nu poată primi rambursarea pentru daune.
Înțelegerea reasigurării finite
Reasigurarea finită este reasigurarea pe care un asigurător primar sau o societate cedentă o achiziționează de la reasigurător sau de la asigurătorul care o asumă. Reasigurarea este finită atunci când acoperă doar riscuri specifice și condiții specifice. Reasigurătorul nu plătește asigurătorul primar dacă condițiile specificate nu sunt îndeplinite.
Un asigurător va rezerva de obicei o rezervă pentru daune, care este suma de bani pe care s-ar putea aștepta să o plătească unui procent din daunele în cazul în care își asumă un anumit risc. Reasigurătorul va acoperi riscul numai atunci când suma rezervată nu acoperă în mod adecvat plățile. Această prevedere limitează riscul potențial pentru reasigurător, iar riscul redus va duce la o politică de reasigurare finită mai puțin costisitoare pentru compania cedentă. Suma rezervată este de obicei investită în obligațiuni de stat și oferă venituri pentru aplicarea unor creanțe potențiale.
consideratii speciale
Reasigurarea este asigurare pentru asigurători sau asigurare stop-loss pentru acești furnizori. Prin acest proces, o companie poate răspândi riscul subscrierii polițelor prin atribuirea acestora către alte companii de asigurări. Compania principală, care a scris inițial politica, este compania cedentă. A doua companie, care își asumă riscul, este reasigurătorul. Reasigurătorul primește o cotă proporțională a primelor. Aceștia vor prelua fie un procent din pierderile de daune, fie vor prelua pierderi peste o anumită sumă.
Reasigurarea tipică are adesea un plafon pentru rambursările pentru un singur eveniment către asigurătorul principal. Pentru situații obișnuite, acest plafon este mult mai mare decât ar trebui să aibă nevoie asigurătorul principal. Dar pentru un eveniment neobișnuit de mare sau calamitos, cum ar fi un uragan sau o altă catastrofă, asigurătorul principal ar putea fi nevoit să plătească creanțe către numeroși asigurați.
În unele cazuri, un asigurător principal care se confruntă cu un număr enorm de daune din cauza unui eveniment dezastruos va depăși limita de reasigurare, ceea ce ar putea duce la falimentul asigurătorului.
Avantajele și dezavantajele reasigurării finite
Principalul avantaj pentru cumpărătorul de reasigurare finită este că este o formă relativ ieftină de protecție financiară. Reasigurătorul primește un risc limitat pentru a-și asuma îndatoririle de reasigurător. Fiecare participant la politică poate simți că primește o afacere, dar riscul financiar este împărțit în mod egal între ei.
Un dezavantaj al reasigurării finite este că are o acoperire limitată, astfel încât să poată fi inutilă pentru compania care cumpără. În cazul în care cumpărătorul nu îndeplinește toate condițiile, politica de reasigurare finită nu va plăti. Această limitare poate provoca o pierdere nu numai a sumei de bani cheltuite pentru achiziționarea poliței de reasigurare finită, ci și a creanțelor pe care cumpărătorul trebuie să le plătească asiguraților. Ar putea fi deosebit de dăunător dacă cumpărătorul nu intenționa să plătească daune fără să primească rambursarea reasigurării.
Reasigurarea finită a fost un vehicul pentru fraudă.În anii 1980, asigurătorii primari plăteau prime care erau la același cost ca limitele de plată a asigurărilor finite. Aceste companii care cumpărau au putut deduce această primă în cazul în care nu ar fi putut deduce plata directă a unei creanțe.În 1992, Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB) a emis FAS 113, o regulă menită să limiteze utilizarea frauduloasă a reasigurărilor finite. De atunci, modelul de afaceri pentru companiile de reasigurare a evoluat, unii reasigurători concentrându-se mai mult pe crearea de soluții de reasigurare structurate și personalizate pentru asigurătorii primari.