Înțelegerea gestionării riscului Forex
Tranzacționarea este schimbul de bunuri sau servicii între două sau mai multe părți. Deci, dacă aveți nevoie de benzină pentru mașina dvs., atunci ați schimba dolari pentru benzină. Pe vremuri, și încă în unele societăți, tranzacționarea se făcea prin barter, unde o marfă era schimbată cu alta.
Este posibil ca o tranzacție să fi mers așa: Persoana A va repara fereastra spartă a Persoanei B în schimbul unui coș cu mere din arborele Persoanei B. Acesta este un exemplu practic, ușor de gestionat, de zi cu zi de a face o tranzacție, cu o gestionare relativ ușoară a riscului. Pentru a reduce riscul, persoana A ar putea cere persoanei B să-și arate merele, pentru a se asigura că sunt bune de mâncat, înainte de a repara fereastra. Așa s-a desfășurat tranzacționarea de milenii: un proces uman, bine gândit.
Asta este acum
Acum intrați pe internet și, dintr-o dată, riscul poate deveni complet sub control, în parte datorită vitezei cu care poate avea loc o tranzacție. De fapt, viteza tranzacției, satisfacția instantanee și grăbirea adrenalinei de a obține profit în mai puțin de 60 de secunde pot declanșa adesea un instinct de joc, la care mulți comercianți pot ceda. Prin urmare, s-ar putea apela la tranzacționarea online ca o formă de jocuri de noroc, mai degrabă decât să abordeze tranzacționarea ca o afacere profesională care necesită obiceiuri speculative adecvate.
Specularea ca comerciant nu înseamnă jocuri de noroc. Diferența dintre jocuri de noroc și speculații este gestionarea riscurilor. Cu alte cuvinte, dacă speculați, aveți un fel de control asupra riscului, în timp ce jocurile de noroc nu aveți. Chiar și un joc de cărți precum Poker poate fi jucat fie cu mentalitatea unui jucător, fie cu mentalitatea unui speculator, de obicei cu rezultate total diferite.
Strategii de pariere
Există trei moduri de bază de a lua un pariu: Martingale, anti-Martingale sau speculative. Speculația provine din cuvântul latin „speculari”, care înseamnă a spiona sau a privi cu nerăbdare.
Într-o strategie Martingale, vă veți dubla pariul de fiecare dată când pierdeți și sperați că, în cele din urmă, seria de pierderi se va termina și veți face un pariu favorabil, recuperându-vă astfel toate pierderile și chiar obținând un profit mic.
Folosind o strategie anti-Martingale, vă veți înjumătăți pariurile de fiecare dată când ați pierdut, dar veți dubla pariurile de fiecare dată când ați câștigat. Această teorie presupune că puteți valorifica o serie câștigătoare și puteți profita în consecință. În mod clar, pentru comercianții online, aceasta este cea mai bună dintre cele două strategii de adoptat. Este întotdeauna mai puțin riscant să vă luați pierderile rapid și să adăugați sau să creșteți mărimea tranzacției atunci când câștigați.
Cu toate acestea, nu ar trebui efectuate tranzacții fără a stiva mai întâi cotele în favoarea dvs. și, dacă acest lucru nu este clar posibil, atunci nu ar trebui să se efectueze deloc tranzacții.
Cunoașteți cotele
Deci, prima regulă în gestionarea riscurilor este să calculați șansele ca tranzacția dvs. să aibă succes. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți atât analiza fundamentală, cât și cea tehnică. Va trebui să înțelegeți dinamica pieței pe care tranzacționați și să știți, de asemenea, unde sunt probabil punctele de declanșare psihologică a prețurilor, care este o diagramă a prețurilor care vă poate ajuta să decideți.
Odată ce se ia o decizie de a face tranzacția, următorul factor cel mai important este modul în care controlați sau gestionați riscul. Amintiți-vă, dacă puteți măsura riscul, îl puteți gestiona în cea mai mare parte.
Pentru a stiva cotele în favoarea dvs., este important să trasați o linie în nisip, care va fi punctul tău de decupare dacă piața tranzacționează la acel nivel. Diferența dintre acest punct de decupare și locul în care intrați pe piață este riscul dvs. Din punct de vedere psihologic, trebuie să acceptați acest risc înainte de a începe chiar și tranzacția. Dacă puteți accepta pierderea potențială și sunteți bine cu aceasta, atunci puteți lua în considerare tranzacția în continuare. Dacă pierderea va fi prea mare pentru a o suporta, atunci nu trebuie să acceptați tranzacția sau altfel veți fi grav stresați și incapabili să fiți obiectivi pe măsură ce tranzacția dvs. se desfășoară.
Deoarece riscul este partea opusă a monedei de recompensat, ar trebui să trasați o a doua linie în nisip, care este locul în care, dacă piața tranzacționează până în acel moment, veți muta linia de decupare originală pentru a vă asigura poziția. Acest lucru este cunoscut ca alunecarea opririlor. Această a doua linie este prețul la care rupi, chiar dacă piața te întrerupe în acel moment. Odată ce sunteți protejat de un punct de echilibru, riscul dvs. a fost practic redus la zero, atâta timp cât piața este foarte lichidă și știți că tranzacția dvs. va fi executată la acel preț. Asigurați-vă că înțelegeți diferența dintre comenzile stop, comenzile limită și comenzile de piață.
Lichiditate
Următorul factor de risc de studiat este lichiditatea. Lichiditatea înseamnă că există un număr suficient de cumpărători și vânzători la prețuri curente pentru a vă ocupa cu ușurință și eficient de tranzacții.În cazulpiețelor valutare, lichiditatea, cel puțin în piața valutară la fața locului, ea reprezintă aproximativ 2 trilioane de dolari pe zi în volum de tranzacționare.
Cu toate acestea, această lichiditate nu este neapărat disponibilă pentru toți brokerii și nu este aceeași în toate perechile valutare. Este într-adevăr lichiditatea brokerului care vă va afecta ca comerciant. Cu excepția cazului în care tranzacționați direct cu o bancă mare de tranzacționare valutară, cel mai probabil va trebui să vă bazați pe un broker online pentru a vă păstra contul și pentru a vă efectua tranzacțiile în consecință. Întrebările legate de riscul brokerilor depășesc domeniul de aplicare al acestui articol, dar brokerii mari, bine cunoscuți și bine valorificați, ar trebui să fie în regulă pentru majoritatea comercianților online cu amănuntul, cel puțin în ceea ce privește lichiditatea suficientă pentru a vă efectua tranzacția în mod eficient.
Risc pe tranzacție
Un alt aspect al riscului este determinat de cât de mult capital comercial aveți la dispoziție. Riscul pe tranzacție ar trebui să fie întotdeauna un procent mic din capitalul dvs. total. Un procent bun de pornire ar putea fi de 2% din capitalul dvs. comercial disponibil. De exemplu, dacă aveți 5000 USD în cont, pierderea maximă admisibilă nu ar trebui să depășească 2%. Cu acești parametri pierderea maximă ar fi de 100 USD pe tranzacție. O pierdere de 2% pe tranzacție ar însemna că vă puteți înșela de 50 de ori la rând înainte de a vă șterge contul. Acesta este un scenariu puțin probabil dacă aveți un sistem adecvat pentru stivuirea cotelor în favoarea dvs.
Deci, cum măsurăm de fapt riscul?
Modul de măsurare a riscului pe tranzacție este prin utilizarea graficului de prețuri. Acest lucru este cel mai bine demonstrat prin examinarea unui grafic după cum urmează:
Am stabilit deja că prima noastră linie în nisip ( stop loss ) ar trebui trasată acolo unde am renunța la poziție dacă piața ar tranzacționa la acest nivel. Linia este setată la 1.3534. Pentru a oferi pieței un spațiu mic, aș seta stop loss-ul la 1.3530.
Un loc bun pentru a intra în poziție ar fi la 1.3580, care, în acest exemplu, este chiar deasupra nivelului maxim al închiderii orare după ce o încercare de a forma un triplu fund a eșuat. Diferența dintre acest punct de intrare și punctul de ieșire este, prin urmare, de 50 de sâmburi. Dacă tranzacționați cu 5.000 USD în contul dvs., veți limita pierderea la 2% din capitalul dvs. comercial, care este de 100 USD.
Să presupunem că tranzacționați mini-loturi. Dacă un pip dintr-un mini-lot este egal cu aproximativ 1 $ și riscul dvs. este de 50 sâmburi, atunci, pentru fiecare lot pe care îl tranzacționați, riscați 50 $. Ați putea tranzacționa unul sau două mini-loturi și vă puteți menține riscul între 50-100 USD. Nu ar trebui să tranzacționați mai mult de trei mini-loturi în acest exemplu, dacă nu doriți să vă încălcați regula de 2%.
Pârghie
Următoarea mare lupă de risc este pârghia. Pârghia este utilizarea banilor băncii sau a brokerului, mai degrabă decât utilizarea strictă a propriilor. Piața valutară la fața locului este o piață foarte pârghiată, în sensul că puteți depune un depozit de doar 1.000 USD pentru a tranzacționa de fapt 100.000 USD. Acesta este un factor de pârghie 100: 1. O pierdere de un pip într-o situație de pârghie de 100: 1 este egală cu 10 USD. Deci, dacă ați avea 10 mini-loturi în comerț și ați pierde 50 de sâmburi, pierderea dvs. ar fi de 500 USD, nu de 50 USD.
Cu toate acestea, unul dintre marile beneficii ale tranzacționării piețelor valutare la vedere este disponibilitatea unui levier ridicat. Această pârghie ridicată este disponibilă, deoarece piața este atât de lichidă încât este ușor de retras dintr-o poziție foarte rapid și, prin urmare, mai ușor în comparație cu majoritatea celorlalte piețe pentru a gestiona pozițiile cu pârghie. Pârghia, desigur, reduce două moduri. Dacă sunteți pârghiat și obțineți profit, randamentele dvs. sunt mărite foarte repede, dar, în schimb, pierderile vă vor eroda contul la fel de repede.
Însă, dintre toate riscurile inerente unei tranzacții, cel mai greu risc de gestionat și, de departe, cel mai frecvent risc pus pe seama pierderii comercianților, sunt tiparele de obicei prost ale comerciantului însuși.
Toți comercianții trebuie să își asume responsabilitatea pentru propriile decizii. În tranzacționare, pierderile fac parte din normă, astfel încât un comerciant trebuie să învețe să accepte pierderile ca parte a procesului. Pierderile nu sunt eșecuri. Cu toate acestea, a nu lua o pierdere rapidă este un eșec al unei gestionări comerciale adecvate. De obicei, un comerciant, atunci când poziția sa se transformă într-o pierdere, își va ghici sistemul și va aștepta ca pierderea să se întoarcă și poziția să devină profitabilă. Acest lucru este bine pentru acele ocazii în care piața se întoarce, dar poate fi un dezastru atunci când pierderea se înrăutățește.
Soluția la riscul traderului este să lucrezi pe propriile obiceiuri și să fii suficient de onest pentru a recunoaște momentele în care ego-ul tău împiedică luarea deciziilor corecte sau când pur și simplu nu poți gestiona atracția instinctivă a unui obicei prost.
Cel mai bun mod de a vă obiectiva tranzacționarea este prin păstrarea unui jurnal al fiecărei tranzacții, notând motivele pentru intrare și ieșire și menținând scorul cât de eficient este sistemul dvs. Cu alte cuvinte, cât de încrezători aveți că sistemul dvs. oferă o metodă de încredere în stivuirea șanselor în favoarea dvs. și astfel vă oferă oportunități comerciale mai profitabile decât pierderile potențiale.
Concluzie
Riscul este inerent fiecărei tranzacții pe care o faceți, dar atâta timp cât puteți măsura riscul, îl puteți gestiona. Doar nu treceți cu vederea faptul că riscul poate fi mărit prin utilizarea unui pârghie prea mare în ceea ce privește capitalul dvs. comercial, precum și prin mărirea lipsei de lichiditate pe piață. Cu o abordare disciplinată și obiceiuri bune de tranzacționare, asumarea unor riscuri este singura modalitate de a genera recompense bune.