Definiție opțiune ilichidă
Ce este o opțiune ilichidă?
O opțiune nelichidă este un contract care nu poate fi vândut cu ușurință sau convertit în numerar rapid la prețul de piață predominant. Opțiunile ilichide au un interes deschis foarte mic sau deloc.
Din această cauză, deținătorii acestor opțiuni ar putea să nu poată dispune de ele la un preț corect pe piață și pot fi obligați să își respecte contractele până la expirarea acestora.
chei de luat masa
- Lichiditatea se referă la cât de ușor este să vindeți un activ în numerar la prețurile de piață predominante.
- Opțiunile ilichide nu pot fi ușor vândute sau convertite în numerar la prețul pieței.
- Opțiunile ilichide au un interes deschis foarte mic sau deloc și, prin urmare, pot fi păstrate cel mai bine până la expirare.
Bazele opțiunilor ilichide
Lichiditatea este gradul în care un activ poate fi rapid cumpărat sau vândut pe piață. O opțiune este o securitate versatilă . Comercianții cumpără opțiuni pentru a specula asupra deținerilor lor actuale. Opțiunile pe acțiuni vor reprezenta în mod normal 100 de acțiuni. Opțiunile se tranzacționează de obicei mai puțin frecvent decât activele lor subiacente, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni.
O opțiune nelichidă are un nivel foarte scăzut de lichiditate. Lichiditatea opțiunilor este mult diferită de cea a acțiunilor. Lichiditatea acțiunilor este de obicei evaluată în funcție de volumul de tranzacționare zilnic al acțiunilor, în timp ce opțiunile nu sunt tranzacționate neapărat la fel de intens. De fapt, pot exista sute de contracte diferite pentru opțiuni disponibile pe piață.
Majoritatea opțiunilor sunt nelichide atunci când sunt departe de datele de expirare. Dacă dețineți o opțiune nelichidă, veți observa, de obicei, o rată foarte mare de ofertă-cerere pe contract. Acest lucru se datorează faptului că nu există suficienți cumpărători – și, prin urmare, nu există suficient interes generat – pentru a găzdui cei care doresc să vândă.
Cum se determină lichiditatea
În general, există două modalități prin care se determină lichiditatea pentru o opțiune. În primul rând este volumul zilnic sau de câte ori a fost tranzacționat în acea zi. Cu cât este mai mare volumul, cu atât este mai lichid, în timp ce un volum mai mic va însemna un nivel mai mic de lichiditate.
A doua modalitate de determinare a lichidității este prin dobândă deschisă. Cu cât dobânda deschisă este mai mare, cu atât opțiunea va fi mai lichidă. Cu toate acestea, dacă există un interes deschis foarte mic, această opțiune poate fi considerată nelichidă.
Dezavantaje ale opțiunilor de tranzacționare fără lichide
Dacă veți încerca să tranzacționați opțiuni nelichide, ar trebui să fiți conștienți de capcanele acestui lucru. În primul rând, deoarece există un nivel foarte scăzut de lichiditate, diferența de ofertă-cerere va fi mult mai mare. Asta înseamnă că vă veți baza pe oameni de pe piață care doresc să își protejeze pariurile într-un mediu care nu este foarte lichid.
Șansele sunt, este posibil să aveți dificultăți în încercarea de a vinde o opțiune care este nelichidă. Dacă aveți norocul să faceți acest lucru – dacă este deloc – există o mare probabilitate că îl veți vinde cu o reducere în locul prețului de piață – sau cu prețul la care sunteți dispus să vindeți.