Centrul de investiții
Ce este un centru de investiții?
Un centru de investiții este o unitate de afaceri dintr-o firmă care poate utiliza capitalul pentru a contribui direct la profitabilitatea unei companii. Puteți compara și contrasta unele paralele, cum ar fi termenii „centru de profit” sau „centru de cost”.
Companiile evaluează performanța unui centru de investiții în funcție de veniturile pe care le aduce prin investiții în active de capital comparativ cu cheltuielile totale.
Un centru de investiții este uneori numit divizie de investiții.
Chei de luat masa
- Un centru de investiții este o unitate de afaceri pe care o firmă își folosește propriul capital pentru a genera randamente care beneficiază firma.
- Bratul de finanțare al unui producător de automobile sau al unui magazin universal este un exemplu obișnuit de centru de investiții.
- Centrele de investiții sunt din ce în ce mai importante pentru firme, deoarece finanțarea determină companiile să caute profituri din activități de investiții și împrumuturi, pe lângă producția de bază.
Înțelegerea centrelor de investiții
Diferitele unități departamentale din cadrul unei companii sunt clasificate fie ca generatoare de profit, fie ca cheltuieli curente. Departamentele organizaționale sunt clasificate în trei unități diferite: centru de cost, centru de profit și centru de investiții. Un centru de costuri se concentrează pe minimizarea costurilor și este evaluat în funcție de cheltuielile pe care le suportă.
Exemple de departamente care alcătuiesc centrul de costuri sunt departamentele de resurse umane și marketing. Un centru de profit este evaluat pe baza profitului generat și încearcă să crească profiturile prin creșterea vânzărilor sau reducerea costurilor. Unitățile care intră sub incidența unui centru de profit includ departamentul de producție și vânzări. În plus față de departamente, centrele de profit și costuri pot fi divizii, proiecte, echipe, companii filiale, linii de producție sau mașini.
Un centru de investiții este un centru care este responsabil pentru propriile sale venituri, cheltuieli și active și își gestionează propriile situații financiare care sunt de obicei un bilanț și o declarație de profit și pierdere. Deoarece costurile, veniturile și activele trebuie identificate separat, un centru de investiții ar fi de obicei o companie filială sau o divizie.
Se poate clasifica un centru de investiții ca o extensie a centrului de profit în care se măsoară veniturile și cheltuielile. Cu toate acestea, numai într-un centru de investiții activele utilizate sunt măsurate și comparate cu profitul realizat.
Centrul de investiții vs. Centrul de profit
În loc să analizeze cât de mult profit sau cheltuieli are o unitate ca în cazul centrelor de profit ale unei firme, centrul de investiții se concentrează pe generarea de rentabilități asupra activelor fixe sau a fondului de rulment investit în mod specific în centrul de investiții.
Spre deosebire de un centru de profit, un centru de investiții ar putea investi în activități și active care nu sunt neapărat legate de operațiunile companiei. Ar putea fi investiții sau achiziții ale altor companii care să permită diversificarea riscului companiei. O nouă tendință este proliferarea armelor de risc în cadrul corporațiilor consacrate pentru a permite investiții în următorul val de tendințe prin achiziționarea de mize în startup-uri.
În termeni mai simpli, performanța unui departament este analizată prin examinarea activelor și resurselor acordate departamentului și cât de bine a folosit acele active pentru a genera venituri în comparație cu cheltuielile sale generale. Concentrându-se pe rentabilitatea capitalului, filozofia centrului de investiții oferă o imagine mai exactă a cât contribuie o divizie la bunăstarea economică a companiei.
Folosind această abordare de măsurare a performanței unui departament, managerii au o perspectivă asupra creșterii capitalului pentru a crește profiturile sau a închiderii unui departament care folosește ineficient capitalul său investit. Un centru de investiții care nu poate obține o rentabilitate a fondurilor investite care depășește costul acestor fonduri este considerat a nu fi rentabil din punct de vedere economic.
Centrul de investiții vs. Centrul de costuri
Un centru de investiții este diferit de un centru de cost, care nu contribuie direct la profitul companiei și este evaluat în funcție de costul pe care îl suportă pentru derularea operațiunilor sale. Mai mult, spre deosebire de un centru de profit, centrele de investiții pot utiliza capitalul pentru a cumpăra alte active.
Datorită acestei complexități, companiile trebuie să utilizeze o varietate de valori, inclusiv rentabilitatea investiției (ROI), venitul rezidual și valoarea adăugată economică (EVA) pentru a evalua performanța unui departament. De exemplu, un manager poate compara rentabilitatea investiției cu costul capitalului pentru a evalua performanța unei divizii. Dacă rentabilitatea investiției este de 9% și costul capitalului este de 13%, managerul poate concluziona că centrul de investiții își gestionează prost capitalul sau activele.