Consilier de investiții

Ce este un consilier de investiții?

Un consilier de investiții (cunoscut și ca Legea consilierilor în investiții din 1940.

Un consilier de investiții cu active suficiente pentru a fi înregistrat la Securities and Exchange Commission (SEC) este cunoscut sub numele de Consilier de investiții înregistrat (RIA). Consilierii de investiții sunt, de asemenea, denumiți „consilieri financiari” și pot fi, de asemenea, denumiți „consilieri de investiții” sau „consilieri financiari”.

Chei de luat masa

• Consilierii de investiții sunt profesioniști financiari care fac recomandări de investiții sau efectuează analize de securitate în schimbul unei taxe.
• În SUA, consilierii de investiții trebuie să se înregistreze la nivel de stat și trebuie, de asemenea, să se înregistreze la SEC dacă gestionează 100 milioane dolari sau mai mult în active ale clienților.
• Consilierii de investiții au adesea autoritate discreționară asupra activelor clienților lor și sunt obligați să respecte standardele de responsabilitate fiduciară.

Cum funcționează consilierii de investiții

Consilierii de investiții lucrează ca profesioniști în industria financiară oferind îndrumări clienților în schimbul unor taxe specifice. Consilierii de investiții au o datorie fiduciară față de clienții lor și sunt obligați să pună interesele clienților lor pe primul loc în orice moment.

De exemplu, consilierii de investiții trebuie să se asigure că tranzacțiile clienților au prioritate față de propriile lor și că orice recomandări adresate clienților sunt bine adaptate nevoilor, preferințelor și circumstanțelor financiare ale acestora. De asemenea, consilierii de investiții trebuie să fie atenți pentru a evita orice conflict de interese real sau perceput.

O modalitate prin care consilierii de investiții caută să reducă la minimum conflictele de interese reale sau percepute este prin structura lor de compensare. Consilierii de investiții sunt plătiți prin comisioane care fac ca succesul lor să fie legat de cel al clientului.

De exemplu, un consilier de investiții poate percepe o taxă de administrare pe baza mărimii sau performanței activelor clientului. În acest fel, consilierul de investiții are un motiv financiar clar pentru a lucra spre succesul clientului.

Consilierii de investiții au adesea un nivel de autoritate discreționară care le permite să acționeze în numele clienților lor fără a fi nevoie să obțină permisiunea formală înainte de a executa o tranzacție. Cu toate acestea, această autoritate trebuie furnizată în mod formal de către client, în general ca parte a procesului de integrare a clientului.

Începând cu 2018, consilierii de investiții care își desfășoară activitatea în SUA trebuie să se înregistreze la SEC dacă gestionează active în valoare totală de 100 de milioane de dolari sau mai mult. Consilierii de investiții cu sume mai mici de active sunt încă eligibili să se înregistreze, dar li se cere să se înregistreze doar la nivel de stat. În plus, trebuie păstrate și evidențe privind consilierii de investiții și firmele asociate ale acestora, pentru a permite supravegherea industriei.

Exemplu real din lume de consilier în investiții

Să presupunem că sunteți un pensionar în vârstă de 65 de ani care tocmai a angajat un consilier de investiții care să vă gestioneze fondurile de pensionare. Consilierul pe care l-ați ales a fost recomandat pentru aderarea ei strânsă la cele mai bune practici din industria managementului investițiilor.

Ți-ai redus recent casa și ai economii combinate de pensionare de 1 milion de dolari. Aveți ceva experiență în investiții și vă simțiți confortabil să cumpărați acțiuni blue-chip. Cu toate acestea, având în vedere vârsta și toleranța la risc, sunteți în principal interesat să vă păstrați principalul și să vă asigurați că aveți bani suficienți pentru a vă finanța stilul de viață pentru următorii 20 sau mai mulți ani.

La prima dvs. întâlnire, consilierul dvs. de investiții a început prin a vă pune o serie de întrebări menite să vă înțeleagă temeinic planurile de pensionare, circumstanțele financiare, toleranța la risc, obiectivele investiționale și alți factori relevanți pentru evaluarea nevoilor dvs. Ea și-a explicat cu atenție structura de compensare (un amestec de comisioane unice și comisioane de performanță) și a abordat măsurile pe care le ia pentru a minimiza conflictele de interese reale sau percepute. Ea a explicat că, ca parte a procesului de integrare, va obține autoritate discreționară asupra conturilor dvs. de investiții și că va avea o responsabilitate fiduciară față de dvs. în calitate de client. În cele din urmă, ea v-a îndreptat către resurse unde puteți verifica și monitoriza starea de înregistrare.

După ce ați răspuns cu atenție la întrebări, consilierul dvs. a sugerat diverse strategii potențiale de investiții concepute pentru a vă satisface cel mai bine nevoile, având în vedere bugetul și preferințele dvs. După o discuție atentă, ați fost de acord asupra unui curs de acțiune și ați finalizat procesul în curs.

În lunile și anii următori, ați continua să aveți o comunicare programată cu consilierul dvs., unde acesta vă va informa cu privire la starea investițiilor dvs. și vă va răspunde preocupărilor. (Pentru lecturi similare, consultați „ Consilier de investiții vs. broker: Care este diferența? ”)