Companiile ar trebui să aibă întotdeauna o lichiditate ridicată?
Ce este lichiditatea mare?
Lichiditatea unei companii indică capacitatea sa de a plăti obligații sau datorii curente, fără a fi nevoie să strângă capital extern sau să ia împrumuturi. Lichiditatea ridicată înseamnă că o companie își poate îndeplini cu ușurință datoriile pe termen scurt, în timp ce lichiditatea redusă implică contrariul și că o companie ar putea face față falimentului în mod iminent.
Chei de luat masa:
- Ratele de lichiditate sunt o clasă importantă de indicatori financiari utilizați pentru a determina capacitatea unui debitor de a achita obligațiile curente fără a crește capital extern.
- Ratele de lichiditate obișnuite includ raportul rapid, raportul curent și vânzările restante.
- Ratele de lichiditate determină capacitatea unei companii de a acoperi obligațiile pe termen scurt și fluxurile de numerar, în timp ce ratele de solvabilitate se referă la capacitatea pe termen lung de a plăti datoriile în curs.
Înțelegerea lichidității ridicate
Dacă o companie are o mulțime de numerar sau active lichide la îndemână și poate plăti cu ușurință orice datorii care ar putea fi datorate pe termen scurt, acesta este un indicator al lichidității ridicate și al sănătății financiare. Cu toate acestea, ar putea fi și un indicator că o companie nu investește suficient.
Pentru a calcula lichiditatea, pasivele curente sunt analizate în raport cu activele lichide pentru a evalua acoperirea datoriilor pe termen scurt în caz de urgență. Lichiditatea este de obicei măsurată utilizând raportul curent, raportul rapid și raportul fluxului de numerar operațional. Deși în anumite scenarii, o valoare ridicată a lichidității poate fi esențială, nu este întotdeauna important pentru o companie să aibă un raport de lichiditate ridicat. Funcția de bază a raportului de lichiditate este de a măsura capacitatea unei companii de a deconta toate datoriile curente cu toate activele disponibile curente. Stabilitatea și sănătatea financiară, sau lipsa acestora, a unei companii și eficiența acesteia în achitarea datoriilor sunt de o mare importanță pentru analiștii de piață, creditori și potențiali investitori.
De ce un raport ridicat de lichiditate nu este esențial
Cu cât este mai scăzut raportul de lichiditate, cu atât sunt mai mari șansele ca societatea să fie sau să fie în curând în dificultate financiară. Cu toate acestea, o rată ridicată a lichidității nu este neapărat un lucru bun. O valoare ridicată care rezultă din raportul lichidității poate fi un semn că compania este concentrată excesiv asupra lichidității, ceea ce poate fi în detrimentul utilizării eficiente a capitalului și a extinderii afacerii. O companie poate avea un raport de lichiditate (ridicat) impresionant, dar, tocmai datorită lichidității sale ridicate, poate prezenta o imagine nefavorabilă analiștilor și investitorilor care vor lua în considerare și alte măsuri ale performanței unei companii, cum ar fi raporturile de rentabilitate ale rentabilității capitalului angajat (ROCE) sau rentabilitatea capitalului propriu (ROE). ROCE este o măsurare a performanței companiei în ceea ce privește cât de eficientă este o companie în utilizarea capitalului disponibil pentru a genera profituri maxime. O formulă calculează capitalul utilizat în raport cu profitul net generat.
consideratii speciale
În cele din urmă, proprietarii sau directorii fiecărei companii trebuie să ia decizii cu privire la lichiditățile care sunt adaptate companiilor lor specifice. Există o serie de instrumente, valori și standarde prin care se măsoară profitabilitatea, eficiența și valoarea unei companii. Este important pentru investitori și analiști să evalueze o companie din mai multe perspective diferite pentru a obține o evaluare globală exactă a valorii actuale și a potențialului viitor al unei companii.