Gestionarea propriului dvs. 401 (k): Avantaje și dezavantaje

Participanții la planurile 401 (k) s-ar putea simți restricționați de lista îngustă a ofertelor de fonduri mutuale disponibile. Și în cadrul fondurilor individuale, investitorii nu au control zero pentru a alege acțiunile subiacente, care sunt selectate de către administratorii de fonduri mutuale, care subperformează în mod regulat piața.

Din fericire, multe companii oferă funcții autodirecționate sau de  fereastră de brokeraj care oferă investitorilor opțiunea de a profita de domnii asupra propriilor lor destine financiare, gestionând planurile lor 401 (k) pentru ei înșiși. Dar există atât argumente pro, cât și dezavantaje în ceea ce privește luarea traseului de bricolaj.

Chei de luat masa

• Multe companii oferă funcții auto-direcționate sau de fereastră de brokeraj care permit planuri 401 (k) auto-gestionate.
• Planurile autodirecționate oferă acces la o gamă mai largă de investiții, inclusiv active netradiționale, cum ar fi imobiliare.
• Opțiunile mai largi de investiții pot genera consecințe fiscale neprevăzute.

Avantajele gestionării propriului plan 401 (k)

Pro

• Mai multe opțiuni de investiții

• Investiții de calitate superioară

• Folosiți-vă propria perspicacitate în investiții

Contra

• Taxe mai mari

• Cercetare intensivă în muncă

• Lipsa de lichiditate / transparență

Mai multă alegere

Planurile autodirectate oferă mai multe opțiuni de investiții. Pe lângă fondurile mutuale, portofoliile pot include fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), acțiuni individuale și obligațiuni, plus active netradiționale, cum ar fi imobiliare.

„Când mergeți pe ruta autodirecționată, nu mai sunteți legat de opțiunile de investiții stabilite 15-18 din planul dvs. 401 (k)”, spune John P. Daly, CFP®, președinte, Daly Investment Management, LLC, în Mount Prospect, Ill. „Puteți achiziționa aproape orice acțiuni, ETF sau fonduri mutuale disponibile pe platforma custodelui. Acest lucru poate fi foarte benefic, mai ales dacă planul dvs. are opțiuni de investiții limitate sau opțiuni de investiții de calitate scăzută. ”

Calitate

În loc de un număr limitat de fonduri mutuale, ferestrele de brokeraj oferă o gamă mult mai largă de opțiuni, permițând investitorilor să fie mai discriminatori în procesul lor de selecție.

Experienţă

Cei cu cunoștințe și abilități de investiții își pot pune experiența la încercare. Acesta poate fi un avantaj major pentru managementul tradițional 401 (k).

Disciplina

Investitorii disciplinați care își mențin calmul în timpul volatilității pieței pot exploata oportunitățile disponibile într-un autodirecționat 401 (k). Acest lucru le oferă un pas în sus asupra fondurilor mutuale administrate de altcineva.

Opțiuni de investiții netradiționale

Investitorii 401 (k) auto-direcționați pot încorpora active imobiliare și alte investiții netradiționale în portofoliile lor, care pot oferi oportunități extraordinare de câștig. Aceste opțiuni nu sunt disponibile investitorilor obișnuiți 401 (k).

Contra

Există multe dezavantaje potențiale în gestionarea propriilor investiții.

Reguli

Printre multitudinea de opțiuni disponibile în conformitate cu 401 (k) auto-direcționate, unele vor fi inevitabil interzise din cauza reglementărilor de la Serviciul de Venituri Interne (IRS), care interziceanumite tipuri de investiții.  Cei care nu sunt familiarizați cu aceste reglementări pot avea probleme și pot avea consecințe fiscale grave.

Taxe

Autoinvestitorii care se îndepărtează de fondurile mutuale sau care tranzacționează acțiuni prea des se pot găsi înșelate de comisioane exorbitante care pot șterge cel mai mult – dacă nu toate, câștigurile lor.

---

Dacă alegeți să aveți un autodirecționat 401 (k), este imperativ să cunoașteți reglementările IRS despre care investițiile nu sunt permise.

Lipsa de experiență

Investitorii mai puțin experimentați pot pierde nuanțe pe care le vor prinde un manager profesionist și un consilier financiar.

„Cel mai mare bonus pentru a avea o opțiune auto-direcționată este capacitatea de a controla Horizons Wealth Management, Inc. din Asheville, NC. „Cu toate acestea, acest lucru deschide mii de opțiuni de investiții și există întotdeauna șansa ca un investitor să fie paralizat de opțiuni și să nu participe la fel de mult ca și cum ar face-o cu un plan set-it-and-forget-it 401 (k). ”

Lipsa de lichiditate și transparență

Unelor investiții netradiționale le lipsește transparența și lichiditatea, ceea ce poate restricționa investitorii să cumpere și să vândă cu ușurință pozițiile lor. Aceasta poate fi o trezire grosolană pentru cei obișnuiți cu ușurința de a face față acțiunilor și obligațiunilor tradiționale.

„Dezavantajul gestionării propriilor 401 (k), dincolo de taxele suplimentare, este că devii potențialul tău cel mai rău dușman”, spune Mark Hebner, fondator și președinte al  Index Fund Advisors, Inc., din Irvine, California și autor din „Fonduri indexate: programul de recuperare în 12 etape pentru investitorii activi”.

„Mulți investitori care nu lucrează cu un consilier de avere profesional permit adesea mișcărilor pe piață pe termen scurt să-și dicteze strategia de investiții pe termen lung”, adaugă Hebner. „Această abordare poate provoca efecte dezastruoase pe termen lung în perioade foarte tulburi.”

---

Investitorii în planuri autodirecționate ar trebui să fie siguri că își diversifică deținerile de acțiuni, pentru a-și încorpora protecția împotriva riscurilor dezavantajate în portofoliile lor.

Autodirect 401 (k) vs. IRA autodirigit

În plus față de autodirecția 401 (k), IRS oferă și opțiunea unui IRA autodirigit. Argumentele pro și contra sunt similare. O diferență majoră este limita de contribuție mult mai mare cu 401 (k) s auto-direcționate.2

În al doilea rând, planurile auto-direcționate 401 (k) permit împrumuturi, deși pot fi dificil de obținut. În cele din urmă, IRA-urile necesită un administrator.

În cele din urmă, dacă sunteți interesat de tranzacționarea instrumentelor derivate, cum ar fi opțiunile de capitaluri proprii, reglementările interzic acele tipuri de tranzacții într-un 401 (k), dar sunt permise, cu anumite restricții, într-un IRA autodirigit.

Linia de fund

Gestionarea propriilor portofolii le poate oferi investitorilor o gamă mai largă de opțiuni de investiții. Dar există și complexități adăugate atunci când vine vorba de comisioane, lichidități și alte elemente. Cei care merg cu autodirecția ar trebui să ia timp pentru a învăța instrumentele disponibile pentru a ajuta la fluidizarea procesului.