Lățimea pieței
Ce este lățimea pieței?
Indicatorii de amploare ai pieței analizează numărul de acțiuni în avans față de cele care scad într-un anumit indice sau pe o bursă (cum ar fi New York Stock Exchange sau NASDAQ). Lărgimea pozitivă a pieței apare atunci când mai multe stocuri avansează decât sunt în scădere. Acest lucru sugerează că taurii controlează ritmul pieței și ajută la confirmarea creșterii prețului indicelui. Pe de altă parte, un număr disproportionat de titluri de declin este utilizat pentru a confirma urs impuls si o mutare dezavantaj în indicele de stoc.
Anumiți indicatori de lățime încorporează, de asemenea, volumul. Ei nu vor analiza doar dacă un stoc avansează sau scade în preț, ci și volumul acestor mișcări. Acest lucru se datorează faptului că mișcările de preț pe un volum mai mare sunt considerate a fi mai semnificative decât mișcările de preț pe un volum mai mic.
Chei de luat masa
- Lărgimea pieței analizează schimbarea relativă a avansării către scăderea valorilor mobiliare pe o piață.
- Indicatorii de amploare ai pieței pot preveni inversările și pot descoperi forța sau slăbiciunea în mișcările unui indice care nu sunt vizibile pur și simplu privind o diagramă a indicelui. Acest lucru se întâmplă atunci când indicatorul diferă de index.
- Există mai mulți indicatori de amploare a pieței care analizează stocurile în avans și în scădere, volumul, numărul de stocuri care ating anumite obstacole și alte valori.
Înțelegerea extinderii pieței
Lărgimea pieței se referă la câte acțiuni participă la o mișcare dată într-un indice sau pe o bursă. Este posibil ca un indice să crească, dar mai mult de jumătate din stocurile din index sunt în scădere, deoarece un număr mic de acțiuni au câștiguri atât de mari încât trag întregul indice mai sus. Indicatorii de amploare ai pieței pot dezvălui acest lucru și îi pot avertiza pe comercianți că majoritatea acțiunilor nu au performanțe bune, chiar dacă indicele în creștere face să pară că majoritatea acțiunilor se descurcă bine. Un indice este o medie a stocurilor din acesta. Volumul poate fi, de asemenea, adăugat în aceste calcule ale indicatorilor pentru a oferi o perspectivă suplimentară asupra modului în care acțiunile dintr-un indice acționează în general.
Lărgimea pieței încearcă să găsească cât de puternic sau slăbiciune există într-un anumit indice bursier. Evaluând forța sau slăbiciunea care nu sunt vizibile în mod clar, uitându-se la o diagramă a indicelui, comercianții tehnici obțin informații despre ceea ce ar putea face indicele în continuare.
Un număr mare de acțiuni avansate este un semn al sentimentului pieței alcătesc și este utilizat pentru a confirma o tendință ascendentă largă a pieței. Un număr mare de acțiuni în scădere arată că sentimentul este scăzut, ceea ce s-ar alinia la o tendință descendentă a indicelui. Atunci când se măsoară amploarea pieței, mulți indicatori analizează numărul stocurilor în avans și în scădere sau numărul stocurilor care au creat un ultim sau un nivel scăzut de 52 de săptămâni. Aceste date pot oferi informații despre dacă este probabil ca o tendință ascendentă sau descendentă să continue.
Comercianții folosesc indicatori de amploare a pieței pentru a evalua starea generală a pieței / indicelui. Indicatorii de amploare ai pieței pot oferi uneori semne de avertizare timpurie ale unei scăderi a indicelui sau pot prognoza o creștere a indicelui.
Indicatori și utilizări ale lățimii pieței
Există o serie de indicatori de amploare a pieței. Fiecare este calculat diferit și, prin urmare, poate furniza informații ușor diferite. Unii indicatori analizează doar numărul de acțiuni avansate sau în scădere, alții compară prețurile acțiunilor cu un alt punct de referință, iar alții încorporează, de asemenea, volumul.
Tactica pentru majoritatea indicatorilor de amploare a pieței este de a monitoriza confirmarea și divergența. Confirmarea este atunci când indicatorul se mișcă favorabil și indicele crește. Divergența este atunci când indicele și indicatorul se deplasează în direcții opuse. Acest lucru avertizează că indicele ar putea vedea o inversare în curând. Din păcate, indicatorii de amploare ai pieței sunt semnale de sincronizare slabe. Acestea pot furniza semnale mult prea devreme sau pot să nu prevadă o inversare a indicelui care are loc.
Iată un eșantionare a indicatorilor de amploare ai pieței disponibili.
- Indicele Advance-Decline : Acest indicator, cunoscut și sub denumirea de linia A / D, calculează un total curent al diferenței dintre numărul de stocuri avansate și în scădere. Comercianții caută de obicei divergența dintre indicator și un indice de piață major, cum ar fi indicele Standard & Poor’s 500 (S&P 500). De exemplu, dacă S&P 500 este în creștere și indicele A / D scade, aceasta indică că tendința ascendentă curentă din index ar putea să-și piardă impulsul. Pe de altă parte, dacă S&P 500 scade și indicele A / D crește, sugerează că mișcarea inferioară a indicelui poate fi pe cale să se inverseze.
- Noile indicii maxime-minime : noul indicator maxime-minime compară stocurile care au înregistrat maxime în 52 de săptămâni cu stocurile care au înregistrat minime în 52 de săptămâni. O lectură sub 50% indică faptul că mai multe acțiuni își ating minimele, comparativ cu acțiunile care ating nivelurile maxime și ar putea semnala o mutare pe o piață bear. Investitorii contrari pot folosi acest indicator de amploare a pieței pentru a cumpăra sau vinde acțiuni atunci când oferă citiri extreme, cum ar fi sub 30% sau peste 70%.
- S&P 500 200-Day Index: Comercianții pot utiliza acest index pentru a vedea ce procent din acțiunile din S&P 500 tranzacționează peste media mobilă de 200 de zile. Un indicator în creștere peste 50% indică o forță largă a pieței. Similar cu noul Index al maximelor-minime, comercianții caută deseori citiri extreme pentru a găsi condiții de supracumpărare și supravânzare pe piața mai largă. Comercianții pe termen scurt care doresc o medie mobilă mai sensibilă pentru a furniza semnale anterioare pot utiliza un indice de 50 de zile care arată ce procent din acțiuni tranzacționează peste media mobilă de 50 de zile.
- Indicele volumului cumulativ : Acest indicator măsoară volumul. Stocurile care cresc au un volum adăugat la volumul pozitiv. Stocurile care au scăzut au un volum negativ. Indicatorul păstrează un total de funcționare, indiferent dacă volumul total este pozitiv sau negativ și cu cât. Indicatorul este utilizat în mod similar cu linia A / D.
- Volum la echilibru : acest indicator privește și volumul, cu excepția volumului în sus sau în jos, bazat pe faptul că indicele crește sau scade. Dacă indicele scade, volumul total este considerat negativ. Dacă indicele crește, volumul total este negativ. Fiecare zi este adăugată sau scăzută din lecturile anterioare pentru a da un total de rulare. Este utilizat în mod similar cu linia A / D.
Exemplu de analiză a extinderii pieței în acțiune
Următorul grafic prezintă ETF-ul SPDR S&P 500 (SPY), împreună cu indicatorul de volum echilibrat și indicele volumului cumulat (pentru toate acțiunile din SUA).
În timpul creșterii S&P 500 din stânga, indicele volumului cumulat a confirmat creșterea, deoarece indicatorul a continuat să facă maxime mai mari împreună cu S&P 500. Volumul echilibrului a povestit o poveste diferită, deoarece indicatorul a fost în mare parte plat, emiterea unui semn de avertizare că a existat o slăbiciune de bază în creștere. Aceasta a fost urmată de o scădere accentuată a prețurilor.
Când S&P 500 ETF a revenit, la fel au făcut și indicatorii de amploare ai pieței.