Indicele MSCI BRIC

Ce este indicele MSCI BRIC?

Indicele MSCI BRIC măsoară performanța pieței de acțiuni a indicilor pieței emergente din Brazilia, Rusia, India și China. Indicele MSCI BRIC este unul dintre indicii de acțiune regionali MSCI și este un indice gratuit, ajustat la fluctuație, cu pondere în capitalizare de piațăa patru dintre cele mai marieconomii de piață emergente. .

Chei de luat masa

• Indicele MSCI BRIC este un indice ponderat al capitalizării de piață ajustat la fluctuație, care este conceput pentru a măsura performanța pieței de acțiuni în următorii 4 indici ai țărilor piețelor emergente: Brazilia, Rusia, India și China.
• Cu 866 de componenți, indicele acoperă aproximativ 85% din capitalizarea de piață gratuită ajustată la fluctuație în fiecare țară.
• Indicele este în prezent cel mai puternic ponderat în China, cuprinzând mai mult de două treimi din valoarea sa, urmat de India, Brazilia și apoi Rusia.

Înțelegerea indicelui MSCI BRIC

Termenul BRIC a apărut pentru prima dată într-un raport Goldman Sachs din 2001 numit „Construirea unor BRIC economice globale mai bune”. Lucrarea a prognozat corect că ponderea economiilor BRIC (în special China) în PIB-ul globalva crește semnificativ.

Investitorii pot câștiga expunere la piețele BRIC printr-o varietate tot mai mare de instrumente, inclusiv ADR (American Depositary Receipts), fonduri închise, ETF-uri și fonduri mutuale.În 2007, de exemplu, iShares a lansat MSCI BRIC Index ETF. Cu 642 de constituenți, indicele acoperă 85% din capitalizarea de piață ajustată la fluctuație gratuită din fiecare țară, potrivit MSCI.1 

Înainte de acest indice, MSCI a lansat primul index al piețelor emergente în 1988. Începând din 2021, se concentra pe 26 de piețe.

Machiaj index

„Indicele este revizuit trimestrial – în februarie, mai, august și noiembrie – cu obiectivul de a reflecta schimbarea piețelor de capital subiacente în timp util, limitând totodată cifra de afaceri necorespunzătoare a indicelui. În timpul revizuirilor semestriale ale indexului din mai și noiembrie, indicele este reechilibrat, iar punctele limită de capitalizare mari, medii și mici sunt recalculate „, potrivit MSCI.

În decembrie 2020, ponderea aproximativă a indicelui a fost: China 69,3%, India 16,4%, Brazilia 9,1% și Rusia 5,2%.

Ponderile sectorului au fost: Tehnologia informației 7,6%, Finanțare 17,4%, Energie 6,7%, Discreționar consumator 26,6%, Materiale 5,9%, Agrafe consumator 6%, Industriale 4,3%, Imobiliare 2,6%, Sănătate 5,8% și Utilități 2,3%.

Investiții în piețe emergente

Cu toate acestea, investițiile în BRIC prezintă riscuri inerente, deoarece piețele nu sunt pe deplin dezvoltate. Riscuri precum lipsa transparenței, sistemele de reglementare nedezvoltate, problemele de lichiditate și volatilitatea pot afecta performanța investițiilor.

O economie de piață emergentă este economia unei națiuni care progresează spre a deveni avansată, după cum arată o anumită  lichiditate  pe piețele de datorii și acțiuni locale  și existența unei forme de schimb de piață și organism de reglementare. Piețele emergente nu sunt la fel de avansate ca țările dezvoltate, dar mențin economii și infrastructuri mai avansate decât țările de frontieră. Piețele emergente nu au, în general, nivelul de eficiență al  pieței  și standarde stricte în reglementarea contabilității și a valorilor mobiliare pentru a fi la egalitate cu  economiile avansate  (cum ar fi Statele Unite, Europa și Japonia), dar piețele emergente au de obicei o infrastructură fizică și financiară, inclusiv bănci, o bursă și o monedă unificată.